农村信用社存款利率再下调，你怎么看？

农村信用社存款利率再下调，你怎么看？

近日，多家农村信用社再次宣布下调存款利率，涉及广东、海南、河南等多个地区的银行。这一波调整中，不同期限的存款利率降幅在10BPs～50BPs不等。例如，海南琼海兴福村镇银行整存整取一年期利率从2.10%降至2.00%，降幅10BPs；三年期和五年期利率更是从3.00%降至2.50%，降幅高达50BPs。存款利率的持续下调引发了广泛关注，你怎么看待这一现象呢？欢迎留言分享你的看法。

据21世纪经济报道，中秋节前夕，多家农村金融机构下调存款利率。宁武瑞都村镇银行、来宾象州长江村镇银行等多家机构参与其中，有机构下调幅度高达55个基点。自7月22日LPR下调后，部分银行已二次调整存款利率。以广西忻城县农村信用合作联社为例，其在8月2日首次下调人民币存款挂牌利率，调整幅度在5至20个基点。9月12日，该联社再次调整，对1年期及以上的整存整取存款利率下调10~30个基点。

此次存款利率下调，主要源于两方面因素：

1. 政策导向：近年来，国家持续推动降低实体经济融资成本，银行贷款利率持续下行。为了保持合理的存贷利差，存款利率下调成为必然趋势。2024年8月，银行整存整取存款各期限平均利率均出现下跌，其中三个月期下跌0.3BP，六个月期下跌0.5BP，一年期下跌0.7BP，两年期下跌1.2BP，三年期下跌1.7BP，五年期下跌1.5BP。

2. 市场竞争：大型银行由于资金来源渠道更多元，可以维持较低的存款利率；而农商行为了吸引存款，此前一直保持较高利率。但随着市场竞争加剧，这种差距正在缩小。部分中小银行甚至逆势上调存款利率，以吸引年末存款。

存款利率下调引发了一系列连锁反应：

1. 存款搬家：随着存款利率持续走低，“存款搬家”现象日益明显。资金开始从低利率的存款转向银行理财等其他投资渠道。融360数字科技研究院分析师艾亚文表示，当前，随着存款利率的普遍下调，大额存单、特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱，这导致存款搬家效应比较明显。

2. 息差压力：尽管利率下调，但银行业净息差仍面临较大压力。国家金融监督管理总局数据显示，上半年商业银行净息差为1.54%，同比下降0.19个百分点。上市银行半年报显示，截至今年6月末，42家A股上市银行的平均净息差为1.64%，较2023年末下降0.14个百分点。

专家普遍认为，存款利率仍有进一步下调空间。光大银行金融市场部分析师周茂华表示，存款利率调整空间与存款利率相对收益水平、市场供需、银行经营状况和能力等方面有关。目前国内加大宏观政策逆周期调节，市场流动性充裕，市场利率维持低位，存款市场存在结构失衡，存款利率仍有一定调降空间。

然而，下调存款利率并非易事。素喜智研高级研究员苏筱芮指出，调降存款利率不宜大刀阔斧，而应当结合客户特征、负债端水平等综合考量，想方设法将客户留存的影响降低。银行需要在成本控制与利润维护之间寻找平衡点。

农村信用社存款利率的下调，反映了当前经济形势下金融体系的深刻变化。这一调整不仅影响着储户的收益，也关系到银行的经营状况和农村经济的发展。对于储户而言，需要重新考虑资产配置策略；对于银行来说，则需要在降低负债成本的同时，提升服务质量和效率；而对于监管部门，如何在推动利率市场化的同时维护金融稳定，将是未来需要重点关注的问题。