Excel财务函数FV和PV：计算投资现值与未来值

Excel财务函数FV和PV：计算投资现值与未来值

引用

CSDN

1.

https://m.blog.csdn.net/weixin_57266891/article/details/144809944

在金融分析和财务管理中，Excel的FV（未来值）和PV（现值）函数是两个非常重要的工具。本文将详细介绍这两个函数的使用方法、参数说明、示例以及应用场景，帮助读者掌握这些函数在实际工作中的应用。

FV函数：计算投资的未来价值

Excel的FV函数用于计算一笔投资在未来的价值，基于固定的利率和定期付款。这是一个金融函数，常用来分析储蓄计划、贷款、或投资的增长。

语法：

FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])

参数说明：

1. rate（必需）：每期的利率。如果是年利率，需要根据期数调整，例如月度利率 = 年利率 ÷ 12。
2. nper（必需）：总期数，表示投资或贷款的付款次数。例如，每月存款 5 年，nper = 5 × 12。
3. pmt（必需）：每期固定付款金额。如果是存款，通常为正数；如果是贷款，通常为负数。
4. pv（可选）：投资或贷款的当前价值（现值）。默认值为0。
5. type（可选）：指定付款时间：

• 0（默认）：期末付款。
• 1：期初付款。

返回值：

返回的是投资或贷款的未来价值。

示例：

1. 计算期末的存款总额：
   假设每月存款 500 元，年利率为 5%，存款 5 年，每月存一次（期末存款）。

=FV(5%/12, 5*12, -500, 0, 0)

• rate = 5%/12（月利率）。
• nper = 5*12（总期数 60）。
• pmt = -500（每月存款，负数表示支出）。
• pv = 0（无初始投资）。
• type = 0（期末存款）。
  结果：约34,483 元。

2. 计算贷款的未来价值：
   如果贷款 10,000 元，每月还款 300 元，年利率为 6%，贷款期为 3 年，付款在期初。

=FV(6%/12, 3*12, 300, -10000, 1)

• rate = 6%/12（月利率）。
• nper = 3*12（总期数 36）。
• pmt = 300（每月还款）。
• pv = -10000（贷款金额，负数表示借入）。
• type = 1（期初付款）。
  结果：约1,403 元（贷款仍有余额未还清）。

3. 计算单笔投资的未来价值：
   一次性投资 50,000 元，年利率为 8%，10 年后查看其未来价值。

=FV(8%, 10, 0, -50000, 0)

• rate = 8%（年利率）。
• nper = 10（总期数）。
• pmt = 0（无定期付款）。
• pv = -50000（初始投资）。
• type = 0（期末计算）。
  结果：约107,946 元。

注意事项：

1. 正负数区分：支出用负数表示，收入用正数表示，pmt和pv的符号必须与实际情况一致。
2. 利率的单位一致性：如果是月度投资，rate应为月利率；如果是年度投资，rate应为年利率。
3. 定期付款和单次付款的区别：定期付款通过pmt参数设置；单次付款通过pv参数设置。

应用场景：

1. 储蓄目标：计算达到某个存款目标需要多久或每期存多少。
2. 贷款分析：计算贷款余额或还款总额。
3. 投资计划：预测一笔投资在未来的增长情况。

FV函数是财务管理和规划的重要工具，通过它可以轻松分析投资或贷款的未来价值。

PV函数：计算投资的现值

Excel中的PV函数用于计算某项投资或贷款的现值（Present Value），即未来现金流（付款或收入）的当前价值。它可以帮助您根据固定利率和定期付款，估算一项投资或贷款今天的价值。

语法：

PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])

参数说明：

1. rate（必需）：每期的利率。如果是年利率，但付款频率是按月，则需要将年利率转换为月利率，例如rate = 年利率 / 12。
2. nper（必需）：总期数，表示投资或贷款的付款次数。
3. pmt（必需）：每期的固定付款金额（或收款金额）。对于贷款，是每期支付的金额，通常为负数；对于存款，是每期收到的金额，通常为正数。
4. fv（可选）：未来值，即在最后一期付款后的目标余额。如果省略，默认为0。
5. type（可选）：指定付款时间：

• 0（默认）：期末付款。
• 1：期初付款。

返回值：

返回的是投资或贷款的现值，通常以负数表示，因为它代表初始支出。

示例：

1. 计算贷款的现值：
   假设每月还款 500 元，年利率为 5%，还款期限为 5 年，期末无余额。

=PV(5%/12, 5*12, -500, 0, 0)

• rate = 5%/12（月利率）。
• nper = 5*12（总期数 60）。
• pmt = -500（每月还款，负数表示支出）。
• fv = 0（贷款最终无余额）。
• type = 0（期末付款）。
  结果：贷款的现值为26,322 元。

2. 计算定期存款的现值：
   假设每年存款 10,000 元，年利率为 3%，存款 10 年，目标余额为 150,000 元。

=PV(3%, 10, -10000, 150000, 0)

• rate = 3%（年利率）。
• nper = 10（总期数）。
• pmt = -10000（每年存款，负数表示支出）。
• fv = 150000（目标余额）。
• type = 0（期末存款）。
  结果：投资现值为77,960 元。

3. 计算单次投资的现值：
   如果目标是未来 5 年后获得 100,000 元，年利率为 6%，一次性投资的现值是多少？

=PV(6%, 5, 0, -100000, 0)

• rate = 6%（年利率）。
• nper = 5（总期数）。
• pmt = 0（无定期付款）。
• fv = -100000（未来目标金额，负数表示收益）。
• type = 0（期末计算）。
  结果：现值为74,725 元。

注意事项：

1. 正负数的含义：付款用负数表示（如贷款还款）；收款用正数表示（如投资收益）。
2. 利率和期数的单位一致性：如果是月度付款，利率必须是月利率，期数也必须是月数。
3. 未来值（fv）的影响：如果fv不为零，则表示除了定期付款，还希望达到一个额外的目标金额。
4. 期初与期末的区别：如果付款发生在期初，结果会稍高，因为每期的付款或收款会有更多的时间产生利息。

应用场景：

1. 贷款金额计算：确定一个贷款计划的最大可借金额。
2. 投资计划分析：估算未来目标所需的当前投资金额。
3. 财务规划：比较不同投资或贷款计划的成本或收益。

PV函数是财务分析中的核心工具，适用于各种与现值计算相关的情境，为投资或贷款决策提供重要支持。