瑞银报告揭示：香港家族办公室投资新趋势

瑞银报告揭示：香港家族办公室投资新趋势

2024年5月，瑞银发布的《2024年全球家族办公室报告》显示，香港作为亚太区家族办公室枢纽的地位日益凸显。报告显示，亚太区家族办公室计划在未来五年内显著增加对私募股权、私募债务和对冲基金的配置，其中私募股权直接投资和基金投资分别增长24%和32%，私募债务增长28%，对冲基金增长31%。

这一趋势反映了家族办公室对另类投资的偏好。私募股权和对冲基金因其较高的预期回报和分散风险的特性，成为家族办公室的重要投资选择。特别是在当前低利率环境下，传统股债投资的吸引力下降，另类投资成为提升投资组合收益的重要途径。

在新兴投资主题方面，生成式人工智能成为最受关注的领域。报告显示，78%的家族办公室认为生成式AI可能是未来两到三年的重要投资主题。这一趋势与全球科技发展浪潮相吻合，也反映了家族办公室对科技创新领域的重视。

可持续发展和医疗保健也是重要的投资方向。在亚太区，医疗保健是最受青睐的可持续发展主题，59%的家族办公室表示关注。此外，清洁科技/绿色科技/气候科技（40%）、慈善事业（39%）和碳市场/碳捕获和移除（21%）也受到较多关注。

香港政府积极支持家族办公室发展，推出了一系列优惠政策。2024年《财政预算案》提出进一步优化单一家族办公室的优惠税制，包括取消“5%附带收入”门槛、扩大“合资格资产”定义以包括艺术品和数字资产等投资、将成立于香港的基金管理公司及单一家族办公室的利得税税率由16.5%减半至8.25%。

与新加坡等其他金融中心相比，香港具有独特优势：

• 市场深度与流动性：香港是亚洲最大的跨境财富管理中心之一，2023年管理资产规模达31万亿港元，其中约三分之二来自香港以外的投资者。
• 国际连通性：香港背靠内地，面向全球，是连接中国与世界的“超级联系人”。
• 营商环境：香港拥有竞争力的税制、便利的市场措施和完善的金融服务体系。

展望未来，香港在全球财富管理中的地位有望进一步提升。彭博行业研究预测，香港私人财富资产管理规模可能在六年内接近翻一番，达到2.3万亿美元，并将超越瑞士，成为全球首屈一指的跨境财富管理中心。

然而，香港也面临一些挑战，包括市场波动、竞争加剧、监管环境变化等。为应对这些挑战，香港需要持续优化互联互通机制，推动金融科技创新，提升服务效率和客户体验，吸引更多资产管理机构和高净值人士来港。

总体而言，香港凭借其独特的区位优势、完善的金融体系和开放的政策环境，将继续在全球财富管理领域发挥重要作用。