四大行存款利率再降，你怎么看？

四大行存款利率再降，你怎么看？

2025年1月，中国四大国有银行再次下调存款利率，一年期定期存款利率降至1.35%。这一轮利率调整不仅影响储户的存款收益，更折射出中国金融市场正在经历的深刻变革。

回望30年前，中国的存款利率曾高达两位数。1993年，一年期存款利率为10.98%，而如今这一数字已降至1.35%，降幅超过963个基点。这种变化反映了中国经济从高速增长转向高质量发展的转型过程。

54岁的黄亚对此深有感触。她回忆道：“年轻时，每个月发了工资后，第一件事就是把工资中的100元存进银行，100元的复利成为独属于她的‘数字游戏’。”而如今，她需要将大笔资金分成多份进行存储，以增加灵活性。

本轮存款利率下调，是商业银行根据市场供需变化作出的主动性商业行为。当前，我国商业银行的息差水平已降至历史低位。最新统计数据显示，截至2024年一季度末，我国商业银行净息差为1.54%，较2023年四季度末下降0.15个百分点，跌破1.6%关口。存款利率下调后，商业银行的净息差将保持相对稳定，持续收窄压力有所缓解。

同时，存款利率下调也是存款利率市场化改革深入推进的结果。2015年10月，金融管理部门放开对存款利率的行政性管制。随后，“市场利率定价自律机制”成立，多家金融机构自主协商、确定存款利率自律上限。2022年4月，存款利率市场化调整机制建立，自律机制成员银行参考两种利率、合理调整存款利率水平，一是债券市场利率，以10年期国债收益率为代表，二是贷款市场利率，以1年期LPR为代表。此后，存款利率调整的灵活性显著提升。

存款利率的调整与国家货币政策密切相关。2024年9月，7天期逆回购操作利率下调20个基点，带动各类市场基准利率下降。专家表示，预计本次政策利率下调还将引导存款利率和贷款市场报价利率（LPR）同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

这种调整反映了国家在经济下行压力下的政策取向。中国民生银行首席经济学家温彬表示：“本次政策利率下调20个基点，降幅为近四年最大，是支持性货币政策的重要体现。”

随着存款利率持续走低，越来越多的投资者开始寻找替代的理财方式。非银同业存款、现金管理类理财产品等成为重要选择。但这些产品也面临利率下行压力，需要投资者谨慎选择。

例如，非银同业存款利率的调降有利于推动债市收益率下行。目前，资管产品在资产配置方面更倾向于选择短债、政金债。某国有行天津分行相关负责人表示：“同业存款利率的调降有利于推动债市收益率下行。目前，资管产品在资产配置方面更倾向于选择短债、政金债。”

存款利率下调是经济发展的必然趋势，也是国家宏观调控的重要手段。对于普通储户而言，这既是挑战也是机遇。一方面，需要重新审视自己的理财方式，寻找更适合的资产配置方案；另一方面，也要保持理性，不要盲目追求高收益而忽视风险。

在当前经济形势下，存款利率虽然降低，但其安全性、流动性等优势依然存在。对于风险承受能力较低的投资者来说，存款仍是一种值得考虑的理财方式。而对于有一定风险承受能力的投资者，则可以适当配置其他类型的理财产品，以实现更高的收益。

无论如何，投资者在做出决策前，都应该充分了解各种理财产品的特点和风险，根据自身的实际情况做出理性选择。同时，也要保持对市场的关注，及时调整自己的理财策略，以应对市场变化带来的挑战。