量化基金2024：业绩分化下的技术革新之路

量化基金2024：业绩分化下的技术革新之路

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新浪网

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来源

1.

https://finance.sina.com.cn/stock/stockzmt/2025-01-04/doc-inecuumu7786290.shtml

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https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_30042363

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https://finance.sina.com.cn/money/fund/jjzl/2025-01-07/doc-ineeeanv7950460.shtml

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https://www.fhyanbao.com/article/xrQCNDPD

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https://mp.ofweek.com/finance/a656714951537

2024年，中国A股市场经历了一轮跌宕起伏的行情。沪深300指数在经历了9个月的调整后，最终实现14.7%的年度涨幅，中证500指数也表现不俗。然而，在这轮市场波动中，量化基金的表现却呈现出明显的分化态势。

数据显示，2024年公募主动量化基金平均回报为4.95%，但基金间业绩分化显著，收益率首尾相差高达60个百分点。其中，博时ESG量化选股A以38.65%的年度收益率位居榜首，而大成动态量化A则以29.8%的跌幅垫底。

值得注意的是，部分量化基金在市场波动中遭受重创。国金基金旗下的国金量化多因子A和国金量化精选A两只产品，2024年分别亏损13.11亿元和12.96亿元，合计亏损超26亿元。这两只基金的规模也大幅缩水，分别从年初的101.96亿元和85.87亿元降至32.58亿元和22.49亿元，降幅均超过六成。

面对业绩分化，量化基金行业正在谋求转型升级。未来，人工智能、机器学习等先进技术将在量化投资中发挥更大作用。荷宝资产管理公司预测，随着人工智能向通用人工智能（AGI）演进，其将实现投资策略制定自动化，提高预测准确性，并可能接管生成经济假设的重任。

多模态数据的利用将成为量化投资者获取竞争优势的新途径。社交媒体情绪、卫星图像、工作列表、匿名信用卡交易和物联网数据等非传统数据源，将为量化策略提供独特的市场洞察。云计算和量子计算的兴起，也将为量化投资带来革命性变化，使投资者能够处理更大量级的数据，解决目前计算能力无法触及的复杂问题。

未来，量化投资将更加注重个性化服务。借助人工智能和机器学习的力量，资产管理公司将能够根据投资者的具体情况、偏好和风险承受能力，量身定制投资策略。同时，高级算法的应用将使投资组合能够实时响应市场变化，实现动态再平衡。

面对量化基金业绩的显著分化，投资者在选择产品时需更加谨慎。建议关注以下几点：

1. 基金管理团队的投研实力，特别是其在人工智能和大数据领域的技术储备
2. 基金的历史业绩表现，但需注意过去业绩不代表未来表现
3. 基金的投资策略是否与个人投资目标和风险承受能力相匹配
4. 基金公司的风险管理能力和合规水平

总体来看，量化基金行业正站在技术革新的风口浪尖。虽然部分产品在2024年遭遇挫折，但长远来看，随着人工智能、大数据等技术的深度融合，量化投资有望为投资者创造更多价值。投资者应保持理性，选择适合自己的产品，同时关注行业发展趋势，把握投资机遇。