自律倡议下的定期存单新变化：利率市场化改革加速推进

自律倡议下的定期存单新变化：利率市场化改革加速推进

引用

中国人民银行

等

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来源

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https://www.stashaway.hk/zh-HK/r/best-hkd-time-deposit-interest-rates-and-offers

2024年11月29日，市场利率定价自律机制发布两项重要自律倡议，将于12月1日起正式生效。这两项倡议将对银行存款业务产生深远影响，储户需要及时了解这些变化，以便做出更合理的存款决策。

第一项倡议是将非银同业活期存款利率纳入自律管理。这意味着，证券公司、基金公司、保险公司等金融机构的同业活期存款利率将与央行政策利率紧密挂钩，有助于压缩一般性存款与同业存款之间的套利空间，维护公平竞争的市场环境。

第二项倡议要求银行在与对公客户签订的存款服务协议中加入“利率调整兜底条款”。这一条款确保了在协议期内，银行存款挂牌利率或存款利率内部授权上限的调整能够及时反映在实际存款业务中。这将使存款利率更加灵活，能够更快地响应市场变化。

这两项自律倡议的出台，表明我国存款利率市场化改革正在加速推进。通过将非银同业活期存款利率纳入自律管理，可以有效疏通利率传导机制，使市场利率更准确地反映资金供求状况。而“利率调整兜底条款”的引入，则为未来利率政策的灵活调整提供了制度保障。

近期，多家国有大行已经率先下调存款利率。根据最新数据显示，活期存款挂牌利率已从0.15%下调至0.1%，降幅达0.05个百分点。定期存款方面，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期和5年期整存整取定期存款利率均下调了0.25个百分点。以一年期定期存款为例，调整后的利率为1.1%。

这一轮利率下调并非孤立事件。早在2024年7月，五大行就曾下调过存款利率。当时，一年期定期存款利率下调至1.35%，而此次进一步下调至1.1%。这种连续下调的趋势，反映出银行在积极响应政策导向，推动社会融资成本下降。

展望2025年，专家普遍认为货币政策将转向适度宽松，进一步加强逆周期调节。央行可能会择机下调公开市场操作和中期借贷便利（MLF）利率等政策利率，以引导企业和居民融资成本下行。在这种背景下，存款利率仍有进一步下调的空间。

对于普通储户而言，面对利率下行的市场环境，建议采取以下策略：

1. 分散存款期限：不要将所有资金都存入长期定期存款，可以考虑采用“阶梯式”存款策略，即同时持有短期、中期和长期存款，以应对利率变化。

2. 关注特色存款产品：部分银行为了吸引存款，会推出一些利率相对较高的特色存款产品，如大额存单（CD）、结构性存款等，储户可以多加关注。

3. 考虑多元化投资：在保证资金安全的前提下，可以适当配置一些风险较低的理财产品或债券型基金，以获取更高的收益。

4. 关注政策动态：定期关注货币政策和利率政策的变化，及时调整存款策略。

市场利率定价自律机制的这两项新倡议，标志着我国存款利率市场化改革迈出了重要一步。对于储户而言，了解这些变化并据此调整存款策略，显得尤为重要。在利率下行的背景下，合理规划资金，平衡收益与流动性，才能在保证资金安全的同时，实现财富的保值增值。