春节理财攻略：抢购大额存单！
春节理财攻略：抢购大额存单！
随着蛇年的临近，长沙各大银行纷纷发力“春节档”，推出了多款理财产品和大额存单。投资者们可以通过优先股策略或非标策略的产品来实现资金增值，同时大额存单因其高利率和灵活性备受瞩目。建议投资者提前预约并把握产品认购时机，在春节期间获得更高的收益。
春节理财市场升温
临近春节，多家理财公司纷纷上线“春节档”理财产品，产品主要以中短期固收类为主，风险等级多为R1、R2。例如，兴银理财推出了稳利恒盈2025年403期（纯盈迎春款）A、稳利安盈2025年402期（迎春款）A等多款“迎春”系列理财产品。业内人士表示，与日常发售的理财产品相比，各家理财公司推出的“春节档”产品收益率普遍有小幅度提升，增幅约为0.1个百分点。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，“春节档”产品收益率上浮的主要原因在于，春节是理财市场的一个重要节点。春节期间理财市场资金供给量增大，这就直接导致各银行和理财公司竞争更加激烈，提高收益率能够吸引投资者、增强产品竞争力、抢夺市场份额。同时也和短期资金成本增加有关，春节前后银行资金需求旺盛，比如要应对客户取现、支付结算等需求，资金成本会短期内上涨，银行可以通过提高理财产品收益率来弥补短期资金成本的上升。
大额存单利率下行
近期，国有四大行的大额存单利率均已跌破2%，步入“1字头”。《金融时报》记者登录工商银行手机银行大额存单页面，该行目前在售的1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限大额存单产品的年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.9%。
中国银行在10月份最新发售的2024年第二期个人大额存单产品包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年共计六个期限，年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%（面向特定客户），相较7月发售的上一期产品，六个期限均下调了25个基点。
建设银行手机银行的大额存单介绍页面显示，20万元起存，期限1个月至3年，最高年利率1.90%。农业银行电话客服人员表示，该行最新发售的大额存单产品为金穗2024年第73期，产品期限为3年期，年利率1.90%，20万元起存。
通过梳理可以看到，目前国有四大银行的大额存单利率基本保持一致，且五年期产品均已停售。“本轮下调大额存单利率主要是跟随新一轮的贷款利率和存款利率下调，这有助于稳定银行负债成本。”中国银行研究院研究员叶银丹接受《金融时报》记者采访时分析认为，大额存单利率走势受宏观经济走势、市场利率、市场供求、银行负债管理等多方面影响。就目前看，在贷款利率持续下行、降低实体经济融资成本的背景下，近期大行引领新一轮存款利率下调，相应的存款系列产品收益率也将迎来重定价。
值得关注的是，随着大额存单利率下行，其相对于定期存款的优势正在减弱。“最近大额存单市场热度没有明显回温。您可以根据需求考虑购入定期存款，实际上定期存款起存门槛更低，还支持部分提前支取。”某国有大行电话客服人员告诉记者，虽然定期存款提前支取部分只能按活期利率计息，但剩余部分仍可继续享受定期利率，而目前大额存单转让交易也并不十分活跃，在灵活性上优势并不明显。
专家表示，由于利率相对较高，大额存单长期被视为银行“揽储”利器，目前，国有四大行定期存款与大额存单的利率差加速缩窄，部分大额存单产品更是与普通定期存款利率对齐。部分四大行储户开始青睐定期存款。而相比国有四大行，股份制银行和民营银行的大额存单利率目前仍相对较高。例如，招商银行1年期大额存单利率为1.65%，较国有大行同期限产品高约20个基点。部分股份制银行和民营银行仍有2%以上的利率产品，如浦发银行、兴业银行的3年期大额存单年利率为2.15%，众邦银行3年期产品年利率更是达到2.85%。
理财产品多样化选择
进入某国有行官网的理财产品页面，多款理财产品正在发售。以最为火爆的两款产品为例，一款主打优先股策略，配置国有大行、头部股份行发行的优先股，具有股息稳定、信用风险低的特点，同时投资短久期债券，构建风险较低的投资组合，有效平滑净值波动；另一款主打非标策略，100%投资于固定收益类资产，精选高等级非标、信用债等，无权益仓位，规避权益市场波动。
“两款产品都是到期自动赎回到账、净值波动较平滑，不同的是第一款参与了权益市场、期限较短，如果投资者本身投资偏好较积极、投资经验较丰富、对资金流动性要求较高，可以考虑第一款，相反可以考虑第二款。但是要特别提醒的是，理财产品业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益率，不构成对产品收益的承诺。”该工作人员分析称。
近年来在存款领域，大额存单备受瞩目。“可转让大额存单具有提高资金灵活性、降低资金损失风险、促进资金流转的优势。”当持有者有资金需求时，可将大额存单转让给其他投资者。这样既能保证资金的正常使用，又能获得更高的利息收益，有效减少因提前支取而造成的利息损失，在利率和流动性方面都优于传统定期存款。
把握理财时机与策略
蛇年春节近在咫尺，投资理财是否要“抓点紧”？该行工作人员提醒广大投资者，春节期间虽然股市休市，但债市依旧“坚守岗位”，部分产品仍会照常发售。“若投资者选择购买固定收益型、货币型理财产品，在节假日也会获得相应的票息收益；若投资者购买封闭式产品，要注意在各款产品的认购截止日期，若购买开放式、半开放式产品，则注意查看产品说明书，确保在节前可以确认份额并开始计算收益。”
记者了解到，目前该行发行的理财主要有开放式和半开放式产品，最短持有期限从1个工作日-1080个工作日不等，期限丰富，申赎灵活，风险较低，同时还有产品主打“零回撤”策略，是适合大部分投资者的选择。
对于有意购买大额存单的客户，该工作人员特别指出，需要注意认购起点及额度限制。“目前大额存单还是属于银行的稀缺资源，若投资者需要购买，可提前咨询网点客户经理，也可以关注手机银行上是否有正在出售的可转让大额存单，适时可以进行购买。”
多元化资产配置建议
近期，不少银行以春节长假为契机推广理财业务，部分机构还推出“春节专属”字样的理财产品。与往年相比，在宣传产品的同时，银行及理财公司更加注重投资者教育，引导投资者理性规划资金、提高资产配置效率。
“年终奖理财”是银行及理财公司营销获客及维护客户关系的一种手段。值得注意的是，与前几年相比，银行及理财公司利用“春节”或“年终奖”热点的方式发生显著变化，一定程度上淡化“春节”或“年终奖”的主题宣传效应，更注重引导投资者进行多元化资产配置。
以东莞农商银行发布的年终奖理财攻略为例，该行将资金分为“零花钱”“暂时不用的钱”“中长期投资”3个类型，并对应匹配理财产品，包括申赎灵活的日开型理财、采用摊余成本法估值的长期产品等。这种宣介形式能帮助投资者在明确自身理财风险及目标的前提下，审视自身财务状况，制定符合实际情况的资产配置方案。
在普益标准研究员姜玲看来，投资者应分散投资，合理配置，可分别按照10％、20％、30％、40％的比例用于活钱管理、保险保障、长期投资、稳健理财，以分散风险，提高资产抗风险能力及财富增值能力。具体来说，生活基本开销作为随时可用的“活钱”，需要在相对稳健的基础上重点考虑流动性，因此可以配置固收类资产打底、风格相对稳健的现金管理类、短期持有类产品。
除日常消费外，生活中还有一些相对确定的大额支出，虽然不是“立即”要用，却是“必然”要花费的。对于这部分资金，则要配置收益相对稳健且持有期限适中的理财产品。子女教育、养老规划是可以预见的大开销。在考虑流动性和保障性的前提下，剩余的年终奖金可选择固收封闭式理财进行长期投资规划。此类产品在到期终止之前，不能随意申赎，因此资金更加稳定、收益更加确定。
除了各类银行理财之外，货币基金、国债逆回购、结构性存款以及大额存单同样是年终奖投资的可选项。叩富问财理财师告诉记者，不同产品特征各异，对投资者的能力要求各有高低。例如，货币基金需要提前申购，这样才能在假期开始前锁定收益。国债逆回购安全性高、收益固定，其保本特性及通常较短的投资周期（如1天、7天或14天）非常适合用来应对短暂的资金闲置期。春节前市场对资金的需求较大，国债逆回购收益率可能有所上升，抓住这一时机可以获得比平时更高的回报率。
如果投资者愿意承担一定风险并追求更高收益，那么结构性存款就成为可行选择。上述理财师介绍，结构性存款结合固收类资产与衍生品的特点，既能提供本金保障，又能通过挂钩股票指数或其他标的物获取超额收益。结构性存款设计多样，适用于对市场走势有一定判断力的投资者。对于有较长期资金规划，并倾向于保守型投资的投资者来说，可以选择定期存款或大额存单。这两种方式都能提供稳定的利息收入，并且在当前利率环境下，部分银行为吸引客户，可能会给出更有吸引力的利率条件。
需要指出的是，银行要在推介和销售环节加强引导，帮助投资者提高风险意识、树立正确的投资观念，以确保投资者所选理财与风险承受能力相匹配。