新年伊始，这些银行上调存款利率！
新年伊始，这些银行上调存款利率！
新年伊始，多家中小银行逆势上调存款利率，引发市场关注。在存款利率整体下行的背景下，这一反常操作背后有何深意？
多家中小银行上调存款利率
元旦刚过，各地中小银行就纷纷宣布上调存款利率。例如：
山西寿阳汇都村镇银行自1月4日起，将一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别上调至1.80%、1.85%、2.15%、2.15%。
山西武乡农商银行三个月、六个月定期存款利率均上调20个基点，一年期、二年期定期存款利率均上调30个基点，三年期、五年期定期存款利率均上调35个基点。
山东海阳农商银行自1月2日起，将一年期、二年期、三年期定期存款利率分别上调至1.8%、1.85%、2.1%，起存金额为5万元。
湖北夷陵兴福村镇银行推出“福惠存”存款项目，一年期执行利率为1.85%，二年期为1.96%，3万元起存。
湖北襄阳农商银行将福满盈、福满存系列存款产品一年期定存由1.75%调整至1.85%，二年期由1.75%调整至1.95%，三年期由2.15%调整至2.20%。
季节性揽储是主因
对于这一轮上调存款利率的现象，业内普遍认为是岁末年初银行揽储压力下的短期行为。
“上述中小银行的操作与银行存款产品利率整体走低的趋势相反。究其主因，是为岁末年初‘开门红’揽储，有明显阶段性、季节性特征。”一位银行人士表示，临近农历新年银行面临流动性管理压力，通过上调存款利率和推出短期高收益产品，可以增强银行流动性，确保资金需求。
中小银行的差异化竞争策略
值得注意的是，上调利率的多为中小银行，而大型银行并未跟进。这反映了中小银行在市场竞争中的特殊地位。
“中小银行在网点布局、品牌价值、客群基础、产品服务、融资渠道等方面与大行存在一定差距，市场份额相对较小。为了吸引更多存款，可能会采取高利率策略，与大型银行形成差异化竞争。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示。
利率倒挂现象凸显
值得注意的是，部分银行在上调利率的同时，出现了中长期存款利率“倒挂”现象。例如，山西寿阳汇都村镇银行调整后的五年期定期存款利率与三年期相同，均为2.15%。这一现象反映了银行对未来的利率预期。
“银行预期未来存款利率会下降，吸收过多长期资金将增加成本，不利于灵活调整。”业内人士分析指出，这种倒挂现象在一定程度上反映了银行对利率走势的判断。
2025年存款利率或继续下行
展望未来，业内普遍认为存款利率大概率会继续走低。东吴证券首席经济学家芦哲认为，步入2025年，货币政策聚焦“强化利率政策执行和传导”，商业银行“降成本”或成为重要发力点，存款与同业存单等负债成本仍有继续下移空间，彼此形成比价效应。
上海金融与发展实验室主任曾刚也表示，2025年，经济复苏的力度、货币政策的调整节奏以及银行资产负债结构优化的进展将是影响银行息差的主要变量。虽然存款定价下行可能使息差出现一定企稳迹象，但回升幅度有限。
总体来看，新年伊始的这轮存款利率上调潮，更多是中小银行基于短期揽储需要的阶段性行为，不会改变2025年存款利率整体下行的大趋势。