个人养老金制度全面实施“满月” 保险产品扩容明显
个人养老金制度全面实施“满月” 保险产品扩容明显
个人养老金制度自2024年12月15日全面实施以来已满一个月，各类金融产品种类进一步扩容。截至2025年1月15日，个人养老金专项产品总数达到956款，其中保险产品177款，占比18.5%。本文将为您详细解析各类保险产品的特点和市场表现。
保险产品市场表现
截至2025年1月15日，个人养老金专项产品总数达到956款，其中储蓄产品466款，基金产品287款，保险产品177款，理财产品26款。保险产品数量占比为18.5%，其中专属商业养老保险、年金保险、两全保险数量分别为26款、97款、54款，占比分别为14.1%、55.4%、30.5%。
从布局公司来看，寿险巨头和养老险公司是绝对主力。产品数量最多的三家是中国人寿、人保寿险、国民养老，各推出产品数量分别为19款、18款、18款。此外，多家银行系险企和外资险企也积极入局，市场参与主体呈现多样性。
年金保险：占比超五成，领取年龄可长至终身
年金保险是个人养老金保险产品的主流，占比高达55.4%。其主要特点是给付确定性高，可以保证长期领取，期限可与生命等长。例如，一位35岁女性投保一款个人养老金年金保险，年缴保费12000元，选择20年缴费期间，从55岁开始领取直至88岁，保证领取34年，55岁那年领取8886元，之后每年按3%复利递增，直到88岁，共计能领取51.3万元。
资深精算师徐昱琛表示，年金险产品的设计逻辑就是给投保人一个确定的现金流：将领取多少钱、什么时间领取、领取多长时间写在合同里，有些产品甚至设计了终身领取，只要投保人生存就可以一直领下去。
年金险适合需要长期财务规划、追求长期稳定资金来源的客户。从机构产品偏好来看，有17家保险机构的年金险产品数量在个人养老保险产品布局中占比超过50%。此外，年金险产品也是不少保险公司入局个人养老金业务的首选，如平安人寿、建信人寿、民生人寿等目前各推出1~2款年金险，其他两类产品尚未涉足。
两全保险：占比三成，一次性领取一笔满期金
两全保险目前有54款产品，占比有三成。两全保险兼具投资和保障的双重功能，投保两全保险的消费者，在退休后能一次性领取一笔期满金作为养老资金。例如，如果选择一款两全保险，每年投12000元，选择5年交费，保险期间30年，5年累计投入是6万元，如果税率是20%，5年共享受1.2万元税收优惠，30年满期可一次性领取11.38万元，领取时扣除3%税费0.34万元，领取金额为11.04万元，是本金的2.3倍。
两全保险的满期金、身故保险金都写入合同，确定收益下产品整体销售更简单。交银人寿相关负责人表示，公司的两全保险深受应税客群的青睐，该产品通过不同的交费期间、养老金领取年龄，提供差异化的养老保障组合，满足多样化的客户端需求，保险期间届满客户可一次性领取养老金，帮助实现品质养老。
专属商业养老保险：整体收益稳健，低利率下吸引力凸显
专属商业养老保险是一种资金长期锁定、专门用于个人养老保障的保险产品，具有投保简便、交费灵活、收益稳健等特点。截至目前，在个人养老金保险产品中，专属商业养老保险数量仅有26款，占比14%。
作为一类“保底+浮动”收益模式的保险产品，专属商业养老保险产品设计了“稳健账户”和“进取账户”双账户功能，包含了多种投资组合选项，参保人可以根据自己的风险偏好选择合适的投资策略。
专属商业养老保险适合各类人群的养老金融需求，特别是收入不稳定或工作时间不固定的新业态从业人员。其收益具有长期稳健的优势，有助于参保人为退休生活积累足够的资金。据业内统计，稳健账户和进取账户的平均收益率（算术平均值）分别为3.11%和3.24%。
在低利率市场环境下，专属商业养老保险的相对高收益，在一众养老理财产品中吸引力凸显。2024年，国民养老、新华养老2家养老险公司收益最高，旗下产品稳健账户、进取账户结算利率均达到了4%以上，另一家养老险公司恒安标准养老旗下产品稳健账户、进取账户结算利率分别为3.5%、3.6%，也处于市场较高水平。
交费方式选择
个人养老金保险产品一般可以选择趸交或期交，期交可以选择3年、5年、10年……甚至交至X岁。从一些产品案例来看，更短交费期间，最终领取的金额往往更高。不过，不同的交费方式能导致最终的领取金额上有所差别，但并非一次性交清具有绝对优势。
从流动性角度来看，一次性缴纳或3年交其实就是丧失了这笔钱的短期流动性，等于把税优的所有或大部分预算都投入到这款产品中；如果后期有更好的产品或者其他需求，就无法再购买了。同时，在利率下行环境下，如果选择一次性缴清，后续有预算想再买，遇上旧产品停售只能买利率更低的新产品，会有新旧产品的收益差额；而如果选择分5年交或10年交，可以锁定当下的预定利率，不受利率下行影响。
不同于一般商业保险，个人养老金产品每年税收优惠最高额度是1.2万元，超出的金额是无法享受到税收优惠的。这也意味着，每个人每年一次性可投入的性价比最高的金额就是1.2万元。此外，选择更长的交费方式，还可以避免每年挑选产品的麻烦。