存款利率再降！如何调整你的投资组合？
存款利率再降！如何调整你的投资组合？
2024年10月18日起，多家国有大行再次下调人民币存款利率。其中，活期存款利率从0.15%下调至0.1%，降幅达5个基点；定期存款方面，三个月、六个月、一年、两年、三年和五年期定期存款利率均下调25个基点。这是今年以来主要商业银行第二次下调人民币存款利率，显示低利率环境仍在持续。
面对存款利率持续下行的态势，投资者该如何调整自己的投资组合？让我们从当前市场状况和专家建议两个维度来分析这一问题。
当前投资环境分析
存款利率下调的同时，其他投资产品的表现如何？根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》，截至2024年末，银行理财市场存续规模达29.95万亿元，较年初增长11.75%。理财产品平均收益率为2.65%，虽然较2023年有所下降，但仍高于当前的存款利率水平。
值得注意的是，银行理财产品的投资者数量也在持续增长。截至2024年末，持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%。其中，个人投资者数量新增1097万个，机构投资者数量新增29万个。
从资产配置来看，银行理财产品仍以固定收益类为主。截至2024年末，固定收益类产品存续规模为29.15万亿元，占比达97.33%。混合类产品存续规模为0.73万亿元，占比2.44%。权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小，分别为0.06万亿元和0.01万亿元。
专家建议：多元化资产配置
面对低利率环境，专家普遍建议投资者进行多元化资产配置。中国银行研究院研究员李一帆表示，投资者可以根据自身理财偏好与配置需求，结合市场趋势，对存款类产品和各类型资管产品进行组合配置，在分散风险的同时提升组合收益弹性。
具体而言，投资者可以考虑以下几类投资产品：
现金管理类产品：华宝证券研报显示，截至2025年1月12日，现金管理类理财产品近7日年化收益率为1.56%，较货币基金的1.39%具有一定的优势。这类产品流动性好，收益相对稳健，适合对流动性要求较高的投资者。
固定收益类产品：作为银行理财的“主力军”，固定收益类产品在2024年末的存续规模达29.15万亿元，占比97.33%。这类产品主要投资于债券类资产，风险较低，收益稳定，适合风险偏好较低的投资者。
公募基金：数据显示，公募基金资管规模已达到31万亿元，超过银行理财规模，成为资管行业新的龙头。其中，货币基金和开放式债券型基金规模的提升，反映出投资者对稳健收益和流动性的偏好。
权益类资产：虽然当前权益类资产在银行理财产品中的占比仅为2.58%，但多家银行理财子公司已开始重视权益类资产的投资。例如，中银理财、招银理财等已推出含有权益指数类资产的理财产品，显示出未来的发展方向。
理财魔方创始人兼CEO袁雨来建议，投资者在进行资产配置时要注意以下几点：
- 了解产品特性：在确认理财机构合法合规的前提下，要充分了解不同理财产品的特性、风险和投资期限等要素。
- 适时调整策略：资产配置不是一成不变的，需要根据市场动态和个人资金需求进行适时调整。如果预计短期内需要使用资金，应选择更灵活的资产配置策略。
- 做好风险控制：在追求收益的同时，要确保资产的安全性和稳定性。可以通过多元化配置来分散风险，避免将所有资金集中投资于单一产品。
- 理性应对变化：充分理解理财和存款的区别，理性对待存款类产品利率下滑的现状。
结语
在低利率环境下，传统的存款方式已难以满足投资者的收益需求。通过多元化资产配置，投资者可以在降低风险的同时追求更高的收益。无论是银行理财、公募基金，还是其他低风险投资产品，都为投资者提供了更多选择。建议投资者根据自身的风险承受能力和资金需求，合理配置各类资产，以实现财富的保值增值。