中国银行再降定期存款利率！钱包君瑟瑟发抖😢
中国银行再降定期存款利率！钱包君瑟瑟发抖😢
2024年10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大国有银行再次下调存款挂牌利率。这是自2022年9月以来的第六轮存款利率下调，降幅从0.05个至0.4个百分点不等。
具体来看，活期存款挂牌利率下调0.05个百分点至0.1%；整存整取定期存款挂牌利率普遍下调0.25个百分点，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别降至0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%和1.55%。此外，1天和7天通知存款利率分别下调0.05个和0.25个百分点，分别降至0.1%和0.45%；协定存款利率下调0.4个百分点至0.2%。
此次存款利率下调，对储户的“钱袋子”有何影响？以10万元一年期定期存款为例，利率从1.35%降至1.1%，利息收入将减少250元。虽然看似不多，但对于大额存款户来说，影响还是相当明显的。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，近期存款利率倒挂现象反映了银行对利率走势的研判。从中长期视角来看，银行预判存款利率将继续下行，所以主动减少吸纳当前利率较高的中长期存款。总体而言，出现利率倒挂的银行数量和其对应的存款数量相对都较少，而且多数定期存款提前支取并不划算，因此对银行存款规模的实际影响较为有限。
董希淼提到，存款利率倒挂的产生，从内部因素来看，这是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的自主决策。存款是银行负债的关键部分，下调存款挂牌利率，能够直接减轻银行特别是中小银行的负债成本。存款利率倒挂，从某种程度上体现了银行优化存款结构、降低负债成本的意图。
董希淼还认为，存款利率倒挂是存款利率市场化的一种现象。2015年10月份，中国人民银行放开了商业银行的存款利率浮动上限控制。取消利率管制后，金融机构可与存款人协商确定存款实际利率。近年来，银行对各类存款产品的定价变得更加市场化，更多地从自身负债能力和负债结构出发进行定价考量。
而从外部环境看，中国人民银行多次公开表示，要进一步健全市场化的利率调控机制。2024年10月18日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行均主动下调存款挂牌利率，5年期整存整取定期存款挂牌利率降幅最大。此外，市场对降息预期的增强，也是存款利率倒挂现象出现的原因之一。
不过，董希淼也指出，1年期和2年期的存款利率倒挂的现象较少。目前看，都属于个别现象，并没有普遍性。但存款利率倒挂并非新鲜事。此前，也出现过3年期、5年期存款利率倒挂现象。在2022年，工商银行、中国银行、建设银行等大型银行的3年期、5年期定期存款产品就出现过利率倒挂现象。除存款之外，银行理财产品也曾出现收益率倒挂现象。“当时，出现这样的情况既是银行加强资产负债管理、优化利率风险管理的主动行为，也与市场流动性因素相关。”董希淼称。
董希淼认为，市场无风险利率下行趋势下，居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。近期受市场资金面趋紧等因素影响，国债逆回购年化收益率上升较快，普通投资者可适当参与国债逆回购以获得稳健收益。如果投资者有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金产品。但投资理财一定不要盲目跟风，而是要从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。
面对不断降低的存款收益，如何理财成为大家关注的焦点。中国银行研究院研究员李一帆建议，投资者可以考虑配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。近期受市场资金面趋紧等因素影响，国债逆回购年化收益率上升较快，普通投资者可适当参与国债逆回购以获得稳健收益。如果投资者有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金产品。但投资理财一定不要盲目跟风，而是要从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。
