炒美股的节税攻略：小白也能学会！
炒美股的节税攻略：小白也能学会！
炒美股时，不仅要关注投资收益，更要重视税务问题。本文将为你详细介绍如何通过“投资损失节税”和“投资收益节税”两大策略，在合法合规的前提下，实现税务优化。
美股投资税务基础
在讨论节税策略之前，我们先了解一下美股投资的基本税务知识。
居民与非居民的税务区别
在美国报税，有居民和非居民的区别。请注意税法上的居民和移民局的居民定义是有区别的。除了美国公民和绿卡持有者，符合居民定义外，通过实质居住测试的，也属于税法上的居民。实质居住测试：如果你不是美国公民或者绿卡持有者，你在美国领土停留超过31天，并且今年，去年，及前年三年中，你的停留时间加起来超过183天。那你就等于是已经居住在美国了。详情请查看国税局实质居住测试。
对于美国居民来说，股票投资的税率有短期投资和长期投资之分。短期投资就是持有股票少于一年，长期投资就是持有股票超过了一年及以上。
短期投资与长期投资的税率差异
短期投资（持有时间少于一年）：当你持有股票少于一年就卖出，你的短期盈利收入就会算是普通收入，会和你的其它收入一起计算。税率也会按照普通收入的税率计算，详细请看2023年度调整后收入(Adjusted Gross Income)税率表：
税率 个人单独报税 结婚合报 单亲带小孩报税
10% 收入低于 $11,000 收入低于 $22,000 收入低于 $15,700
12% $11,001 – $44,725 $22,001 – $89,450 $15,701 – $59,850
22% $44,726 – $95,357 $89,451 – $190,750 $59,851 – $95,350
24% $95,356 – $182,100 $190,751 – $364,200 $95,351 – $182,100
32% $182,101 – $231,250 $364,201 – $462,500 $182,101 – $231,250
35% $231,251 – $578,125 $462,501 – $693,750 $231,251 – $578,100
37% 高于 $578,125 高于 $693,751 高于 $578,101
案例：小明是单身，他在2019年11月花了$5,000买入一只股票，到了2020年5月的时候，小明以$10,000卖出了这只股票，盈利了$5,000 美金。由于股票持有时间只有6个月（少于一年），所以盈利的$5,000美金算是短期投资收益。除此之外，小明在2020年还有工作收入(W-2) $30,000美金。这样小明的2020年总收入为 $35,000美金，减去单身报税的标准免税额(Standard Deduction) $12,400。 小明需要纳税的收入是$22,600 乘以 12% 的税率，小明需要交税$2,712。
长期投资（持有时间超过一年）：如果你持有股票超过一年，当你卖出股票获得的盈利时，你可以享有更低的税率。具体税率也会根据其它收入来计算，如果你的收入不高，长期投资收入是可以免税的，详细请看下面的长期投资税率表：
税率 个人单独报税 结婚合报 结婚分开报税 单亲带小孩报税
0% 收入低于 $44,625 收入低于 $89,250 收入低于 $44,625 收入低于 $59,750
15% $44,626 – $492,300 $89,251 – $553,850 $44,626 – $276,900 $59,751 – $492,300
20% 超过 $492,300 超过 $553,850 超过 $276,900 超过 $492,300
Wash Sale规则
短期投资的时候，最容易遇到的是Wash Sale。那什么是Wash Sale 呢？
简单来说就是：在你卖出一只股票后，在30天之内，又把这只股票给买回来了。很多人这么做的目的是减少投资收入所得税。但是美国国税局已经出台法规，限制了这一目的。
案例：小明手上有两只股票：特斯拉(Tesla) 和 美联航(United Airlines)。2020年的时候，科技股一路飙升，小明把特斯拉股票卖掉，净赚了$20,000。小明不想在股票投资上交很多税，所以他想把手上已经亏损的美联航也卖掉一些，用来抵消已经赚的投资收入。他在11月15号卖掉了500 股美联航股票，净亏损$15,000。 所以在2020年结束的时候，他的投资收入就是 $20,000 – $15,000 = $5,000。可是小明看到Covid-19 疫情已经好转，美联航股票开始上升，他在12月10号的时候，又回购了500股美联航。由于他在30天内买回了同一只股票，产生了Wash Sale， 他的$15,000 亏损，国税局不会承认，不能用来抵税，他依然需要按照$20,000 投资收入报税。
节税策略详解
掌握了基本税务知识后，我们来看看具体的节税策略。
投资损失节税（Tax-Loss Harvesting）
华尔街有句名言：“截断亏损，让利润奔跑。”(“Cut your losses short, but let your profits run on.”) 其基本要义是——止损不止盈：
当股市情况不好时，要及时止损，保护本金，留得青山在不怕没柴烧；当股市情况好时，应坚决持有利润，让股价继续攀升，谋取厚利，放长线钓大鱼。
这句话的背后，也暗藏着税务玄机：
出售股票投资组合中的“输家”，并利用这些损失来抵消其它投资收益；不可过早收割利润，善用“递延交税”利好。
例如：
各类投资、保险、基金公司，都会在年底前，调整仓位，卖掉部分帐面亏损的投资品以冲抵已实现的资本收益；将部分获利品种推迟到下一年度卖出，从而降低应税收益总额，达到减轻当年税负的目的。
需要注意的是：
投资损失节税策略可能受制于“Wash sale rule”(假售回购规则)。该规则旨在防止纳税人利用投资造成税收损失，以抵消资本利得税。为此，该规则要求：纳税人在30天之内(购买日的前30天或后30天)，反复出售或购买一只相同股票，则任何损失都不能计入亏损。
投资收益节税（Tax-Gain Harvesting）
如果您的投资组合中有“赢家”，传统观点认为应该尽可能长期持有。这样做可以让您推迟缴纳资本利得税。然而，传统观点有时也可能是错误的。“花开堪折直须折，莫待无花空折枝。” 通过出售一些“赢家”，实际上可以帮助减轻未来税负，并创造一个更平衡的投资组合。“投资收益节税”策略为投资者提供了实现长期资本收益的机会，而对其税收几乎没有影响。因此，对于以下三种情况，它可能是一种适用的节税策略：
情况一：您今年处于较低的税级从上图可以看到，在满足一定的条件下，资本收益的税率也可能是0%：
夫妻联合报税：应税收入(Taxable income)不超过8万美元；或者，单身报税：应税收入不超过4万美元。
例一：假设2020年，Amy和丈夫联合报税。全年家庭工资总收入(Total wages)为96,800美元，夫妻合报可享受的标准扣除额(Standard deduction)为24,800美元。则家庭应税总收入(Taxable ordinary income)为72,000美元(=$96,800-$24,800)。这时，Amy可以考虑实现8,000美元(=$80,000-$72,000)的长期收益，并享受0%的资本利得优惠税率。
需要注意的是：这仅适用于长期资本收益，如果是持有不到一年的短期收益，则仍将被视为普通收入征税。
情况二：用资本收益抵消资本损失“匹夫无罪，怀璧其罪。” 有时候，投资者或小散户持有的股票不幸成为华尔街做空机构们的“猎物”。他们会做空股民持有的股票，好让他们低价吸收筹码。俗话说：“哪里有压迫，哪里就有反抗。” 2021年上半年，围绕“游戏驿站”等多支个股，美股散户史诗级抱团，与华尔街空头之间上演了一场“世纪逼空大战”。虽然，该战以“韭菜”反割“镰刀”，散户战胜空头而告终。但是，在大多数情况下，散户和空头之间力量悬殊，犹如蚍蜉撼树，常常被迫低价抛售股票。“失之东隅，收之桑榆。” 既然损失已经无可挽回，那么，股民不妨顺势而为，通过实现相应数量的资本收益与之相抵，变相节省资本利得税。此外，股民还可以考虑逢低回购相同股票，以重置投资的成本基数(Cost basic)。借由成本基数的提高，降低未来的资本收益。
需要注意的是：如果回购相同股票不是以出售获益为目的，则可能触发“Wash sale rule”(假售回购规则)。(详见上
最新税法变化
2023年，美国税法进行了多项调整，投资者需要特别关注以下几点：
- 标准扣除额上调：已婚联合申报夫妇为27,700美元（增加1,800美元），单身纳税人13,850美元（增加900美元），户主身份报税20,800美元（增加1,400美元）
- 税率门槛调整：各档税率的收入门槛均有上调，最高37%税率的门槛为578,125美元（单身）和693,750美元（已婚联合申报）
- 其他变化：如遗产税豁免额提高至12,920,000美元，年度赠与税豁免额提高至17,000美元等
这些变化对投资者的具体影响包括：
- 更多收入可享受较低税率
- 高收入投资者可能面临更高的税负
- 需要重新评估投资组合和节税策略
总结
炒美股时，税务规划与投资策略同等重要。通过合理运用投资损失节税和投资收益节税策略，可以在合法合规的前提下优化税务负担。但需要注意以下几点：
- 严格遵守Wash Sale规则，避免违规操作
- 密切关注税法变化，及时调整策略
- 必要时寻求专业税务顾问的帮助
记住，节税的目的是为了实现财富的长期增值，而不是追求短期利益。在投资和税务规划中保持理性与谨慎，才能在美股市场中稳健前行。