高级技术分析方法详解：Heiken Ashi、枢轴点、Ichimoku云等

高级技术分析方法详解：Heiken Ashi、枢轴点、Ichimoku云等

在金融交易领域，技术分析是投资者和交易员预测市场走势、制定交易策略的重要工具。本文将介绍几种高级技术分析方法，包括Heiken Ashi、枢轴点、Ichimoku云、双重底和Gartley模式。这些方法可以帮助交易者更准确地识别市场趋势、支撑位和阻力位，从而做出更明智的交易决策。

Heiken Ashi技术

Heiken Ashi技术通过平均价格数据生成日本烛台图，以去除市场噪音。该技术由Munehisa Homma在18世纪开发。与标准烛台图不同，Heiken Ashi图使用基于两期平均的公式，而不是开盘价、最高价、最低价和收盘价。

Heiken Ashi公式如下：

• 收盘价 = (开盘价 + 最高价 + 最低价 + 收盘价) / 4
• 开盘价 = (前一根K线的开盘价 + 前一根K线的收盘价) / 2
• 最高价 = Max[最高价, 开盘价, 收盘价]
• 最低价 = Min[最低价, 开盘价, 收盘价]

在Heiken Ashi图中，下跌日用实心蜡烛表示，上涨日用空心蜡烛表示。我们使用彩色图表以更生动地展示。Heiken Ashi与标准图表的主要区别在于，Heiken Ashi本质上是取平均移动。

• 要制作第一个HA开盘价，结合开盘价和收盘价。
• 本期间的高点和低点是第一个HA高点和低点。
• 在计算出第一个HA后，可以继续根据公式计算HA蜡烛。
• 使用前一期间的开盘价、最高价、最低价和收盘价来计算下一个。
• 使用前一开盘价和收盘价来添加下一个开盘价。
• 选择当前期间的最高价或当前期间的HA开盘价或收盘价中的最大值来添加下一个最高价。
• 选择当前期间的最低价或当前期间的HA开盘价或收盘价中的最小值来确定下一个最低价。
• HA的开盘和收盘与期间不同。

局限性

Heiken Ashi技术的局限性包括：

1. 时间延迟：由于Heiken Ashi指标的基本信号基于历史价格，因此存在时间滞后。
2. 不使用价格缺口：大多数交易者不使用价格缺口来监控价格动量、触发入场或设置止损订单。虽然Heiken Ashi缺乏价格缺口，但交易者可以通过在交易时段暂时切换到标准烛台来克服这一缺点。
3. 不完整的市场价格信息：Heiken Ashi数据是平均值；因此，实际开盘价和收盘价没有显示。这可能不是日内交易者或高频交易者的最佳策略。

枢轴点技术

计算枢轴点可以指示直接支撑和阻力位，这是最有可能发生重大价格变化的地方。其他支撑和阻力水平虽然力量较弱，但仍可能触发价格变化。

计算枢轴点的公式如下：

• 枢轴点 = (前一日最高价 + 前一日最低价 + 前一日收盘价) / 3
• 支撑1 (S1) = (枢轴点 * 2) - 前一日最高价
• 支撑2 (S2) = 枢轴点 - (前一日最高价 - 前一日最低价)
• 阻力1 (R1) = (枢轴点 * 2) - 前一日最低价
• 阻力2 (R2) = 枢轴点 + (前一日最高价 - 前一日最低价)

支撑和阻力

虽然枢轴点用于帮助识别关键支撑和阻力水平，但支撑和阻力的定位更为主观，有助于识别潜在的突破交易机会。

支撑和阻力线是一种理论构建，用于解释交易者似乎不愿意将资产价格推高至特定阈值之外的现象。

当牛市试图突破一个稳定的水平时，如果出现停顿和回撤/反转，就被认为遇到了阻力。

当熊市接近一个给定的价格点并随后稳步回升时，就被认为遇到了支撑。突破特定支撑/阻力水平的价格被视为交易者新趋势发展的信号。

枢轴点的实际应用

使用枢轴点的第一步是确定市场的总体趋势。如果枢轴点价格在上行运动中被突破，市场被认为是看涨的。相反，如果价格通过枢轴点下跌，市场被认为是看跌的。

第二种方法是使用枢轴点价格水平进入和退出市场。例如，交易者可能会在价格突破阻力水平时下达限价指令购买20股。

交易者还可以使用枢轴点在支撑水平附近设置止损单。

Ichimoku云技术

乍一看，Ichimoku云可能看起来复杂或过于复杂，因为它结合了一系列技术指标。这个指标由一位日本新闻记者在20世纪60年代创建，因其能够生动地描绘市场而被用户称为"一目了然"指标。

在下图中，红线代表Tenkan Sen。Tenkan sen衡量过去九个周期内的最高高点和最低低点的平均值。

在Ichimoku日线图中，Tenkan线代表过去九天的高/低价平均值。

由于其设计，云比标准九期移动平均线对价格走势更敏感：它不是每个周期的高/低价的平均值，而是整个九期时间段内记录的最高高点和最低低点的平均值。

浅蓝色线代表Kijun Sen。Kijun Sen指标线在过去的26个周期中发出市场走势信号的时间更长。

Kijun sen表示最高高点和最低低点的平均值。因为它被视为信号接近支撑或阻力，所以Kijun线通常用于确定在交易开始时放置初始止损单的位置。

Senkou Span是Tenkan-Sen和Kijun-Sen高/低价平均值的26期右移。Senkou span A在图表上显示为橙色线。

Senkou span B通过绘制前52个周期的高/低价平均值26点右移来确定。

绿色线表示Chikou Span，也称为滞后线。它是通过将当前价格向左移动26个周期来创建的。

双重底技术

双重底模式是一种技术分析图表模式，表明趋势反转和动量逆转，与之前的主导价格走势相反。

它表示股票或指数下跌、反弹、再次跌至与前一次下跌相同或相似的水平，然后再次反弹。双重底类似于字母"W"。

支撑水平被定义为两次触底的低点。大多数技术分析师预计，第一个底部应该下跌10%至20%。然后，第二个底部应该在前一个低点的3%至4%范围内形成，随后的涨幅应该增加成交量。

双重底模式总是跟随安全的显著或次要下跌趋势，预示着趋势反转和潜在上涨的开始。因此，安全的基本面、所属行业以及整体市场都应该支持这种模式。

基本面也应该表明即将发生的市场状况反转的特征。在模式形成过程中，成交量也应该受到密切检查。与预期相反，双重顶设计是双重底方式的对立面。

通过将两个球形顶部堆叠在一起形成双重顶模式。第一个圆顶顶部呈倒U形。圆顶顶部通常发生在长期牛市之后，可能表明熊市反转。双重顶将产生类似的结果。

Gartley模式

Gartley模式是一种基于斐波那契数列和比率的谐波图表模式，帮助交易者识别反应高点和低点。1935年，H.M. Gartley在他的著作《股票市场利润》中为谐波图表模式奠定了基础。

Gartley模式是最受欢迎的谐波图表模式。根据谐波模式，斐波那契序列可以生成突破和回撤的几何价格结构。

斐波那契比率在自然界中普遍存在，已成为技术分析师使用斐波那契回撤、扩展、扇形、聚类和时间区域等工具研究的热门话题。

技术分析师经常将Gartley模式与其他图表模式或技术指标结合使用。

1. 12移动：12移动应该大约是01大小的61.8%。如果XA移动是看涨的，12移动应该反转价格走势，并达到01的61.8%斐波那契回撤位。
2. 23移动：然后23移动应该反转12移动。同样，23移动应该完成在前一个AB腿的38.2%斐波那契水平或88.6%斐波那契水平。
3. 34移动：34应该是一个23移动的反转。因此，既然23代表12的38.2%，34应该对23的127.2%扩展做出反应。因此，BC的扩展应该是34，应该是12的88.6%。
4. 14移动：最后是Gartley模式的规则。当34移动完成后，你应该测量14移动。有效的Gartley图表将显示一个14移动，它对01移动的78.6%回撤位进行反应。

结论

Heiken Ashi、枢轴点、Ichimoku云、双重底和Gartley模式等高级技术分析方法为交易者提供了全面的工具来分析市场走势并做出有根据的结论。这些策略使交易者能够更深入地理解价格走势、趋势方向、支撑和阻力水平以及可能的反转点。

然而，交易者应该记住，没有单一策略是万无一失的，有效的交易需要风险控制、技术分析和基本面研究的结合，以及对不断变化的市场条件的灵活性。此外，掌握这些高级方法需要努力、毅力和持续的教育。通过将这些技术融入交易策略中，并保持纪律和良好的判断力，交易专业人士可以增加在金融市场中取得成功的机会。