“全球避险基金教父”斯坦哈特：30年年均27%收益的短线投资秘诀

“全球避险基金教父”斯坦哈特：30年年均27%收益的短线投资秘诀

引用

新浪网

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来源

1.

https://finance.sina.com.cn/cj/2024-09-20/doc-incptzky7760974.shtml

2.

https://www.sohu.com/a/289774421_800763

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https://blog.sina.com.cn/s/blog_85c52d7c0101jju6.html

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https://book.douban.com/subject/36076794/

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https://www.xiarj.com/25781.html

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https://news.futunn.com/hk/post/34228960/the-6-investment-principles-of-the-short-term-king-of

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https://news.futunn.com/hk/post/32420523

8.

http://www.360doc.com/content/10/1010/14/1136577_59846693.shtml

在华尔街，有这样一位传奇人物，他被誉为“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”。从1967年到1995年的30年间，他管理的对冲基金年均收益高达27%，远超同期标准普尔指数和道琼斯指数的表现。他就是迈克尔·斯坦哈特，一个不迷信长期投资的短线交易大师。

短线投资理念的践行者

与股神巴菲特的长期投资理念不同，斯坦哈特认为10%、15%的收益积累要比囤积待涨可靠得多。在他看来，长期投资的收益往往是虚无缥缈的，而短线交易带来的利润则是实实在在的。

六大投资原则

斯坦哈特的投资策略可以归纳为以下六条核心原则：

1. 及早纠错：一旦发现错误，立即采取行动，不停留在错误的决策上。
2. 做自己喜欢的事：只有做自己喜欢的事情，才能保持长期的热情和专注。
3. 保持机敏：时刻关注所有可能带来财富的机会，比别人更早感知市场变化。
4. 在信息不充分时也要做出决定：市场上的很多信息都是无用的，关键是要把握现有信息，聚焦最重要的问题。
5. 相信直觉：直觉是经验的积累，要在直觉和经验之间找到平衡。
6. 不做小投资：确保每一笔投资都值得投入时间和精力，回报要与风险相匹配。

实战案例解析

斯坦哈特的成功并非偶然，而是源于其卓越的市场洞察力和精湛的交易技巧。以下是几个经典案例：

IBM股票交易

1983年，斯坦哈特用借来的1亿美元以117美元的价格买入80万股IBM股票。这只股票缓慢上涨至132美元，他及时卖出，净赚1000多万美元。随后，他又在股价达到顶点时卖空25万股，并在股价跌至120美元时平仓，再次获利数百万美元。

美国国债投资

1981年，斯坦哈特确信美联储将下调利率，于是用5000万美元现金作为权益金，购买了价值2.5亿美元的五年期美国国债。最终，这笔投资为他带来了4000万美元的利润。

商品期货交易

在铜和原油等商品期货交易中，斯坦哈特同样展现出非凡的市场判断力。他善于利用市场波动，通过精准的买卖时机获取高额回报。

多元化投资能力

斯坦哈特的投资范围涵盖了股票、债券、期货、期权、商品、房地产等多个领域。他能够灵活运用各种金融工具，不拘泥于传统的投资方式。这种多元化的投资策略，使他能够在不同市场环境中寻找机会。

成功的关键因素

斯坦哈特的成功源于多个方面：

• 敏锐的市场嗅觉：他能够及时捕捉市场中的机会和风险。
• 强大的心理素质：在市场波动中保持冷静和坚定，不受外界干扰。
• 广阔的视野：涉猎各种市场和金融工具，不局限于单一领域。
• 创新思维：不迷信任何技术指标或理论模型，根据自己的判断做出决策。

从投资到慈善

尽管在投资领域取得了巨大成功，斯坦哈特也遭遇过不少挫折。这些经历让他开始重新思考人生的价值。他逐渐退出投资领域，将精力转向慈善事业，成立了斯坦哈特基金会，支持教育、艺术、医疗、人权等领域的发展。

迈克尔·斯坦哈特的投资理念和策略，为当代投资者提供了宝贵的启示。在瞬息万变的金融市场中，他的短线投资智慧依然具有重要的参考价值。