江苏银行股价新动向：三家机构齐喊“低估”，投资机会来了？
江苏银行股价新动向：三家机构齐喊“低估”，投资机会来了？
2025年开年以来，江苏银行（600919.SH）股价走势稳健，从1月31日的10.07元上涨至2月13日的10.48元，涨幅达4.07%。这一走势不仅反映了市场对江苏银行经营状况的认可，也体现了投资者对其未来发展的信心。
基本面稳健，业绩持续增长
江苏银行2024年度业绩快报显示，公司实现营业收入808.15亿元，同比增长8.78%；归母净利润达318.43亿元，同比增长10.76%。这一成绩在当前经济环境下尤为亮眼，展现了江苏银行较强的经营能力和盈利能力。
机构看好，估值优势凸显
多家权威机构近期发布研报，一致认为江苏银行当前股价被低估，具有较高的投资价值。
国联证券基于江苏银行显著的区位优势和优异的资产质量，给予其2024年0.75倍PB的目标价，对应合理价值为10.31元/股。
浙商证券预计江苏银行2023-2025年归母净利润将保持高速增长，给予目标价9.37元/股，对应2023年PB0.8倍。
海通国际则给出了更高的目标价12.09元，预测2023-2025年EPS分别为1.95、2.38、2.70元，归母净利润增速为28.61%、21.07%、12.82%。
相比同业，估值优势明显
从估值角度来看，江苏银行在同业中具有明显优势。截至2025年2月，江苏银行的市净率（PB）为0.65倍，低于行业平均水平。相比之下，招商银行的PB为1.23倍，宁波银行的PB为1.17倍，平安银行的PB为0.78倍。较低的估值水平意味着江苏银行具有更大的估值提升空间。
宏观环境与行业趋势
展望2025年，全球经济面临下行风险，但通胀压力有望缓解。中国GDP预计增长5%左右，经济呈现“V”字型走势。在这样的宏观环境下，银行业将面临低增长、低利率的挑战。
然而，江苏银行凭借其在长三角地区的区位优势和稳健的经营策略，有望在行业变革中抓住机遇。公司将继续发挥支持实体经济的金融主力军作用，在规模稳健扩张的同时更加重视风险管理，夯实盈利增长和资本基础。
投资建议
综合考虑江苏银行的基本面、估值水平和行业地位，我们认为其当前股价具有较高的投资价值。预计2025年股价将在9至11元之间波动，短期内大幅下跌可能性较低。投资者可关注9元左右的建仓机会，并在接近11元时适当减仓。同时，建议持续关注公司经营动态和宏观经济环境的变化，灵活调整投资策略。
江苏银行作为一家深耕长三角地区的城商行，凭借稳健的经营业绩和较低的估值水平，正迎来良好的投资机遇。在当前市场环境下，其投资价值值得投资者重点关注。