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美联储降息预期升温,黄金价格剑指3000美元

创作时间:
作者:
@小白创作中心

美联储降息预期升温,黄金价格剑指3000美元

引用
汇通财经
15
来源
1.
https://bank.fx678.com/
2.
https://new.qq.com/rain/a/20241227A01DOJ00
3.
https://rl.fx678.com/cftc.html
4.
https://bank.fx678.com/ECB
5.
https://news.fx678.com/column/pboc
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https://m.hk.investing.com/economic-calendar/cpi-733
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https://zh.tradingeconomics.com/united-states/inflation-cpi
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https://www.macromicro.me/collections/4/us-employ-relative
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http://gold.cnfol.com/datacenter/etfgold/
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https://china.gold.org/goldhub/data/gold-etfs-holdings-and-flows
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https://www.macromicro.me/collections/5/us-price-relative
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https://www.macromicro.me/series/43/nonfarm-payrolls-monthlychange
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https://www.macromicro.me/collections/4/us-employ-relative/36/adp
14.
https://www.news.cn/globe/20241223/2b5055ac96a5471a9542ae256aab6dbd/c.html
15.
https://www.cssn.cn/skgz/bwyc/202402/t20240219_5733357.shtml
01

黄金价格在2025年开年延续了2024年的强劲走势,截至2月14日,国际金价已突破2900美元/盎司关口,创下历史新高。这一轮上涨行情背后,是全球经济不确定、地缘政治风险高企以及市场对美联储政策转向预期等因素共同作用的结果。

02

美联储政策动向一直是影响黄金价格的关键因素。最新数据显示,美联储在1月会议上维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5%不变,并在声明中删除了此前关于通胀已向2%目标迈进的措辞,暗示对经济前景的担忧。市场普遍预期美联储可能在3月会议上降息25个基点,这将削弱美元吸引力,从而支撑金价。

美国经济数据也印证了这种担忧。最新公布的通胀数据显示,1月CPI同比上涨3%,高于市场预期的2.9%。其中,核心通胀率意外上升至3.3%,显示通胀压力仍存。此外,就业市场虽保持韧性,但薪资增速放缓,预示着经济动能可能减弱。这些因素都强化了市场对美联储降息的预期,进而利好黄金。

03

除了宏观经济因素,地缘政治风险也是推动金价上涨的重要动力。当前,全球地缘政治格局呈现复杂化态势。俄乌冲突已持续逾1000天,不仅严重冲击欧洲安全秩序,也加剧了全球地缘政治紧张局势。与此同时,巴以冲突持续一年多,不仅影响中东地区安全,也对全球治理体系构成挑战。这些不确定因素都增强了黄金的避险吸引力。

04

从市场持仓情况看,投资者对黄金的兴趣正在上升。数据显示,全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust的持仓量近期持续增长。同时,美国商品期货交易委员会(CFTC)的最新报告显示,截至12月底,投机性净多头仓位增加7297份,显示市场看涨情绪升温。

05

从技术面看,金价目前在5日均线上方运行,短期支撑位在2900美元附近,阻力位在2923-2928美元区间。周线级别显示,金价突破后依托5日均线支撑持续走强,有望进一步上探3000美元关口。

06

展望后市,分析师普遍认为2025年金价将继续上扬,但增速可能放缓。主要驱动因素包括全球央行购金、美联储降息预期以及地缘政治风险。不过,市场波动性较高,投资者应谨慎决策,并及时关注最新动态。

07

对于投资者而言,在当前市场环境下,黄金作为资产配置的一部分具有重要价值。其不仅可以作为通胀对冲工具,还能在地缘政治不确定时期提供避险功能。建议投资者关注关键支撑位和阻力位,采取灵活的投资策略。在操作上,可考虑在金价回踩2900美元附近时买入,目标看至2912-2922美元;上方2922-2928美元区间则可考虑卖出。

08

总体来看,黄金市场在2025年开局表现强劲,美联储政策转向预期、地缘政治风险以及市场持仓变化等因素,都为金价上涨提供了有力支撑。虽然短期可能面临调整,但在多重利多因素驱动下,黄金的中长期上涨趋势有望延续。

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