2024年中级会计职称考试：金融理财重点解析

2024年中级会计职称考试：金融理财重点解析

2024年中级会计职称考试即将开始，对于广大考生来说，财务管理科目是备考的重点和难点。本文将聚焦财务管理中的金融理财部分，结合最新大纲和重点内容，为考生提供详细的解析和学习建议。

2024年中级会计职称考试财务管理科目的大纲已经公布，整体变动不大，主要是调整了部分知识点的能力要求。以下是重点章节和内容：

1. 第一章 总论

   • 企业财务管理的内容
   • 企业财务管理目标理论
   • 财务管理环节
   • 财务管理体制

2. 第二章 财务管理基础

   • 货币时间价值的概念和计算方法
   • 资产收益与收益率
   • 资产的风险及其衡量
   • 证券资产组合的收益与风险
   • 资本资产定价模型的基本原理

3. 第五章 筹资管理（下）

   • 资金需要量预测（因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法）
   • 个别资本成本的计算
   • 平均资本成本的计算
   • 经营杠杆、财务杠杆和总杠杆的原理及其杠杆系数的测算
   • 资本结构优化的分析方法

4. 第六章 投资管理

   • 投资项目现金流量的测算
   • 投资项目财务评价指标
   • 独立投资方案的决策
   • 互斥投资方案的决策
   • 固定资产更新决策
   • 债券和股票的估值方法

5. 第七章 营运资金管理

   • 营运资金的概念及特点
   • 营运资金的管理原则
   • 营运资金的管理策略
   • 目标现金余额的确定
   • 应收账款和存货管理

6. 第八章 成本管理

   • 本量利分析的含义和基本原理
   • 盈亏平衡分析
   • 目标利润分析
   • 敏感性分析

7. 第十章 财务分析与评价

   • 偿债能力分析
   • 营运能力分析
   • 盈利能力分析
   • 发展能力分析
   • 现金流量分析
   • 企业综合绩效分析的方法

1. 货币时间价值

货币时间价值是财务管理的基础概念，主要涉及复利终值和现值、年金现值和终值的计算。考生需要熟练掌握以下公式：

• 复利终值：FV = PV × (1 + r)^n
• 复利现值：PV = FV / (1 + r)^n
• 普通年金终值：FV_A = A × [(1 + r)^n - 1] / r
• 普通年金现值：PV_A = A × [1 - (1 + r)^-n] / r

2. 风险与收益

资产的风险和收益是投资决策的重要考量因素。考生需要理解以下概念：

• 预期收益率：E(R) = ∑P_i × R_i
• 标准差：σ = √[∑P_i × (R_i - E(R))^2]
• 资本资产定价模型（CAPM）：E(R_i) = R_f + β_i × [E(R_m) - R_f]

3. 资本成本

资本成本是企业筹集和使用资金的成本，包括债务资本成本和股权资本成本。考生需要掌握以下计算方法：

• 债务资本成本：K_d = I(1 - T) / P
• 普通股资本成本：K_e = D_1 / P_0 + g
• 加权平均资本成本（WACC）：K_W = w_d × K_d × (1 - T) + w_e × K_e

4. 投资决策

投资决策是企业财务管理的重要内容，主要包括投资项目现金流量的测算和财务评价指标的计算。考生需要熟悉以下指标：

• 净现值（NPV）：NPV = ∑CF_t / (1 + K)^t - I_0
• 内含报酬率（IRR）：NPV = 0时的折现率
• 回收期：收回初始投资所需的时间
• 获利指数（PI）：未来现金流入现值与初始投资额的比率

案例分析

某公司计划投资一个项目，初始投资1000万元，预计未来5年每年产生250万元的现金流入。假设折现率为10%，请计算该项目的净现值。

解题步骤：

1. 计算每年现金流入的现值：PV = 250 / (1 + 10%)^t
2. 计算5年现金流入的总现值：PV_total = ∑PV
3. 计算净现值：NPV = PV_total - 1000

计算结果：

PV_total = 250 / 1.1 + 250 / 1.21 + 250 / 1.331 + 250 / 1.4641 + 250 / 1.61051 ≈ 947.75万元
NPV = 947.75 - 1000 = -52.25万元

结论：由于净现值为负，该项目不值得投资。

真题解析

2023年4月1日，甲公司从二级市场购入乙公司发行在外的股票100万股，占乙公司发行在外有表决权股份的5%，支付价款2510万元，其中包含交易费用10万元。甲公司将该股票作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。2023年6月30日，所持上述乙公司股票的公允价值为2800万元。2023年12月12日，甲公司将该股票全部出售，取得款项2850万元，另支付交易费用1万元。假定不考虑相关税费及其他因素，甲公司出售该股票时应确认的投资收益为(　　)万元。

A. 50
B. 49
C. 350
D. 349

正确答案：B

答案解析：

甲公司出售该股票时应确认的投资收益=2850-2800-1=49(万元)。

相关会计分录如下：

2023年4月1日
借：交易性金融资产——成本　　　　　2500
投资收益　　　　　　　　　　　　　10
贷：银行存款　　　　　　　　　　　　2510

2023年6月30日
借：交易性金融资产——公允价值变动　 300
贷：公允价值变动损益　　　　　　　 　300

2023年12月12日
借：银行存款　　　　　　　　　　　　2849(2850-1)
贷：交易性金融资产——成本　　　　　2500
——公允价值变动　 300
投资收益　　　　　　　　　　　　　49

1. 理解与记忆结合：对于复杂的公式和概念，先理解其原理，再进行记忆。例如，货币时间价值的计算公式可以通过理解复利的原理来记忆。

2. 多做练习题：财务管理科目的计算题较多，需要通过大量练习来提高计算速度和准确性。建议使用官方教材的配套练习题和历年真题。

3. 关注重点章节：根据最新大纲，重点关注货币时间价值、风险与收益、资本成本、投资决策等章节。

4. 合理安排时间：财务管理科目的学习需要一定的时间投入，建议每天至少安排2-3小时的学习时间。

5. 利用辅导资料：可以参考东奥《轻松过关》系列、中华《梦想成真》等辅导资料，这些资料对知识点的讲解更加详细，且包含大量练习题。

6. 模拟考试：在考前进行全真模拟考试，熟悉考试节奏和题型。建议使用《轻四》或斯尔模考等模拟试卷。

7. 错题复盘：建立错题本，定期复习错题，分析错误原因，避免重复犯错。

8. 保持积极心态：备考过程中可能会遇到困难，保持积极的心态非常重要。可以设定阶段性目标，完成目标后适当奖励自己。

2024年中级会计职称考试将于9月7日至9日举行，共3个批次。《中级会计实务》科目考试时长为165分钟，《财务管理》科目考试时长为135分钟，《经济法》科目考试时长为120分钟。

报名条件如下：

1. 具备大学专科学历，从事会计工作满5年
2. 具备大学本科学历或学士学位，从事会计工作满4年
3. 具备第二学士学位或研究生班毕业，从事会计工作满2年
4. 具备硕士学位，从事会计工作满1年
5. 具备博士学位
6. 通过全国统一考试，取得经济、统计、审计专业技术中级资格

中级会计职称考试虽然难度较大，但通过系统的学习和充分的准备，完全有可能一次性通过。建议考生制定详细的学习计划，合理分配时间，重点突破难点章节。同时，保持良好的心态，相信自己，坚持到底，最终一定会取得理想的成绩！