上市公司财务舞弊案例
上市公司财务舞弊案例
近年来，我国上市公司的财务舞弊现象愈演愈烈，不仅给投资者造成了重大损失，也损害了证券市场资源配置功能的发挥。以下是三个典型的上市公司财务舞弊案例。
悦达投资外埠定期存款造假案
悦达投资20xx年报显示，公司现金余额为11.88亿元，其中包含5.27亿元的外埠定期存款——这一数据引发了市场的质疑：为何要将大额资金存放在远离总部的异地银行？
截至20xx年底，该公司资产总额为61.87亿元，其中货币资金11.88亿元，资产负债率为63%，银行贷款31.66亿元（包括应付票据5.07亿元）。20xx年，该公司实现收入11.88亿元，净利润3982万元，经营活动、投资活动及筹资活动现金净流入分别为6.13亿元、-1.40亿元及-0.04亿元。20xx年现金净增加4.69亿元。
20xx年报披露，截至20xx年12月31日，公司控股股东悦达集团及其子公司占用公司资金净额为22,629.00万元。其中：本年累计增加138,246.84万元，本年累计减少144,899.44万元，全年平均占用净额48,809.61万元。
20xx年半年报显示，货币资金余额减至9.22亿元，经营性现金净流出4.64亿元。货币资金中有5.25亿元是其他货币资金，附注称期末其他货币资金中为办理承兑汇票抵押存款金额51910.50万元、信用保证金存款659.44万元、外埠定期存款3.24万元。而20xx年报中11.88亿元中有9.37亿元是其他货币资金，附注称：期末其他货币资金中为办理承兑汇票抵押存款金额26429.50万元、信用保证金存款2639.19万元、外埠定期存款52700.00万元。
至此，可以百分之百肯定悦达投资外埠定期存款5.27亿元实为虚构或已设定质押，造假目的是掩盖关联方占用上市公司巨额资金违规行为。
泰科公司并购财务工程案
泰科公司始创于1960年，1973年在纽约证交所上市。公司经营机构遍布100多个国家，雇佣了26万员工，20xx年营业额超过300亿美元。
从1999年起的三年时间里，泰科通过兼并收购了数百家公司，总金额接近300亿美元。在这些收购中，泰科采用购买法进行会计处理。根据美国公认会计原则（GAAP），采用购买法时，被兼并企业在购买日后实现的利润才可与购买方的利润合并，而被兼并企业在购买日前发生的损失则不需要纳入购买方的合并范围。基于这一规定，泰科开始玩起了一个个“财务游戏”。
被泰科兼并的公司都有一个共同特点：被兼并公司合并前的盈利状况往往出现异常的大幅下降，而在合并后盈利状况迅速好转。其实，这些被兼并公司合并完成前后盈利异常波动主要是各种“准备”科目的贡献：合并前对各类费用和减值准备过度计提，合并后逐步释放出各类准备。这样的弄虚作假行为被泰科的高管人员美其名曰“财务工程”。
以泰科并购amp公司为例，泰科于1998年底开始对amp公司进行收购，收购于1999年初完成。amp公司1998年的第四季度息税前利润为8500万美元，可是到了1999年第一季度（合并完成的前一季度），却突然下降为-1200万美元，而到了1999年第二季度（合并完成后的第一个季度），又迅速增至24500万美元。利润大幅增长的原因就在于1999年第一季度计提了巨额的存货减值准备，提前“释放”了本应属于1999年第二季度的销售成本。
舞弊事件曝光后，泰科的首席执行官被逮捕，将面临多年的牢狱之灾。另外，泰科撤换了60多名高管人员，包括首席财务官、法律总顾问、财务总监以及人力资源总监等等，此外泰科还撤换了整个董事会。
金城股份"倒贷"资金案
20xx年7月29日，金城股份(000820)发布公告称：20xx年12月31日，集团公司占用本公司资金累计余额43,480万元。20xx年度、20xx年度和20xx年1至5月份，本公司分别向集团公司提供资金6,389万元、5,744万元和1,980万元，其中提供非经营性资金5,688万元、3,290元和1,091万元。至20xx年5月31日，集团公司占用本公司资金累计余额57,593万元(包含原经营性占用部分)。本公司实际向集团公司提供非经营性资金10,069万元。20xx年、20xx年和20xx年1至5月份“倒贷”资金发生额合计分别为11.41亿元、10.51亿元和5.57亿元。每年年末，集团公司均通过“倒贷”方式偿还占用资金，因此，本公司定期报告中未体现集团公司占用资金余额。
20xx年8月16日，金城股份发布20xx年半年报，半年报的货币资金余额由期初的49,615万元降到1,744万元，附注称：本期期末余额减少主要原因是金城造纸(集团)有限责任公司将20xx年末通过“倒贷”方式偿还股份公司的资金还原所致。而20xx年第一季报披露还有51,082万元，想不到巨额的货币资金其实只是时点数，是“集团公司均通过‘倒贷’方式偿还占用资金”，也就是集团公司贷款偿还上市公司欠款，上市公司过账之后立即替母公司偿还贷款，这其中贷款资金怀疑是在银行封闭运行，金城股份涉嫌虚构巨额的银行存款。金城股份20xx年底资产总额17.25亿元，资产负债率高达70%，却有近5亿元的银行存款，这种违背常识的背后被证实存在巨额的财务窟窿。