企业年金年均收益率超6%！怎么做到的？
企业年金年均收益率超6%！怎么做到的？
企业年金制度作为我国多层次养老保险体系的重要组成部分，自2004年全面推行以来已走过20年历程。在这期间，企业年金积累基金规模突破3万亿元，年均收益率达到6.26%，展现出稳健增值的良好态势。本文将为您详细介绍企业年金的发展成就、投资运营情况以及未来发展前景。
企业年金20年发展成就
2004年5月，《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》颁布实施，标志着我国开始全面推行企业年金制度。20年来，企业年金制度取得了显著成就：
- 截至2023年底，全国企业年金积累基金达3.19万亿元，2007年投资运作以来年均规模增速为21%。
- 参加职工合计达3144万人，2007年以来年均增速为8%，中小企业职工参与面不断拓展。
在投资运营方面，企业年金市场化投资运营成效显著：
- 2007年~2023年，全国企业年金基金年均收益率达到6.26%，累计收益率达180.67%。
- 2012年以来累计投资收益金额超7000亿元，累计领取金额超5000亿元。
谈及我国企业年金取得的成绩，华夏基金表示，过去20年，中国企业年金制度探索前行、逐步完善，成为我国多层次、多支柱养老保险体系的重要组成部分，为增进千千万万退休人员的养老福祉、丰富资本市场长期资金来源发挥了重要作用。
未来发展前景
作为应对人口老龄化的关键举措，我国养老保险体系建设受到国家的高度重视。党的二十大报告提出“发展多层次、多支柱养老保险体系”的要求；2023年10月，中央金融工作会议首次在中央层面明确提出了“养老金融”概念，将养老金融作为金融业要做好的“五篇大文章”之一；2024年4月，新“国九条”提出大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量，建立培育长期投资市场生态，构建支持“长钱长投”的政策体系。
受访机构表示，国家大力发展养老事业和养老产业，为包括企业年金在内的养老金业务发展指明方向，提供行动指南，是养老金融业务进一步发展的新起点。
华夏基金表示，随着国家层面养老政策红利不断释放，企业年金提质扩面加速推进，行业将迎来更加广阔的发展前景。年金基金在发挥其长线资金和耐心资本属性、成为中国资本市场“稳定器”“压舱石”、助力资本市场高质量发展方面，将发挥越来越重要的作用。
投资策略与风险管理
20年来，企业年金基金不仅实现了规模的稳步增长，也取得了较好的投资收益。多家管理机构认为，当前，资本市场进入高质量发展阶段，在利率持续下行的背景下，应在严格风险控制的基础上，不断优化投资政策，多举措提升年金投资回报。
在投资策略上，华夏基金投研负责人介绍，权益市场将面临长期高质量发展、中期基本面底部震荡、短期风险偏好边际改善的环境，“红利风格＋制造业龙头”将是重点配置方向；固收市场面临利多因素回摆、长端利率阶段性见底的环境，中短债兼具攻防属性，是重点配置品类；可转债有博弈转债波动率回升的机会，可进行中性偏高仓位配置。
多家受访机构强调，养老金是老百姓的养命钱，应始终坚持绝对收益的投资理念，保持防范风险的业务定力。
促进年金业务进一步发展
在新的环境之下，促进企业年金业务进一步发展，各界人士纷纷建言献策。人社部基金监管局原局长唐霁松表示，要进一步加强政策支持，包括研究推动企业年金制度向半强制性乃至强制性过渡、完善领取阶段计税政策、加强对企业的政策激励和倾斜；进一步发挥年金制度优势，回归投资本源，有效提升职工退休后的生活待遇；进一步加强平台建设，推动形成统一的年金服务平台；进一步强化协同提效，建立更加完善高效的监管体系；进一步加强政策宣传与普及，优化年金高质量发展的外部环境。
国泰基金相关人士认为，需要从企业年金制度顶层设计角度，强化政策的激励性、强制性和普适性。建议加大企业年金税收优惠等鼓励政策力度，重视年金政策的宣导和推广，进一步简化计划建立的条件与门槛，适时、适度、逐步增加年金制度的强制性，考虑试行自动加入或者半强制加入机制。