中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告：全球视野下的财富布局
中国投资者全球资产配置趋势与需求调研报告：全球视野下的财富布局
近年来，随着居民财富的持续增长和资管新规的不断推进，中国理财市场 正在经历快速的净值化转型，并呈现出多元化发展的趋势。2024 年三季 度末，中国境内公募基金资产净值突破 32 万亿元大关，印证了投资者市 场参与度的显著提升。
1. 发现一：追求稳健仍是主流选项， 多元化配置需求有待挖掘
从资产结构来看，受访者投资需求多元化趋势愈发明显。银行理财产品（62%），基金（57%），大部 分存款、国债、货基（57%）是投资者们最为青睐的品种，这些产品通常被认为是相对稳健的投资 选择。此外，也有部分投资者涉足 A 股（41%），债券（38%），海外市场挂钩基金（22%）以及其他投 资品种（12%），这显示了投资者们在追求稳健的同时，也在积极探索更多元化渠道，以期实现财 富的保值增值。
从投资方式来看，倾向于自主选择的投资者比例并不低，这表明财富管理机构的专业化服务尚未 充分触达目标人群，市场潜力仍待挖掘。调研显示，40% 的投资者倾向于自己购买或由朋友推荐 投资产品，这种方式注重个人判断和人际关系网络。35% 的投资者则选择了投资平台的智能投顾 或量化产品，这一方面表明投资者对智能化投资的接受度有所提高，AI 已逐步成为满足投资者 需求的重要工具；另一方面也反映出金融机构近年来在智能投顾领域的布局初显成效。此外， 14% 的投资者只购买银行理财产品，看重其安全性和便利性；11% 的投资者则选择将投资组合 交给专业机构打理，以获取更为专业的投资建议和服务。
从投资偏好看，稳健仍是主流选项。超半数的投资者（51%）倾向于定期投资，更看重稳健收益和 低风险，这表明稳健性是投资决策中的重要考量。与此同时，有 30% 的投资者展现出积极寻找高 回报率投资机会的态度，他们愿意主动出击，追求更高的投资回报。另外，19% 的投资者由于对市 场有深入了解，更倾向于进行多元化资产配置，以分散风险并捕捉不同市场的增长机会。
从风险偏好看，受访者风险承受能力呈现多元化特征。32% 投资者采取保守投资策略，愿意承担 一定程度的波动，但更看重资金的安全性和稳定性。与此同时，30% 的投资者倾向于寻求高收益， 愿意承担有限的损失以换取更高的回报。另外，31% 的投资者表现出更为激进的态度，寻求高回 报并愿意承担本金损失和长期市场波动。 值得注意的是，仍有 7% 的投资者坚决拒绝风险，他们追求的是绝对保本，不愿承担任何投资损 失。这些多样化的风险偏好反映了投资者们根据个人财务状况、风险承受能力和投资目标所做出 的不同选择。以上受访者风险偏好的明显分化，对财富管理机构提供个性化、多样化的产品和服 务提出了更高要求。
2. 发现二：重视全球视野与专业支持， 跨境投资需求强劲
报告显示，全球视野与跨境服务成为财富管理重要趋势之一。具体而言，在对财富管理的服务期 望上，77% 的投资者希望获得全球投资资讯和专业分析报告，以便在全球市场中做出明智的投资 决策。61% 的投资者则期望财富管理服务能提供全球化、多元化的投资产品和策略，以满足他们 多元化的投资需求。而 52% 的投资者则倾向于一站式跨境投资和财富管理服务，这种服务模式 能够大大简化投资流程，提升投资效率。
具体到选择理财产品方面，受访者表现出的审慎和理性态度凸显专业服务与品牌信任对财富管 理机构的重要性。74% 的投资者强调投后服务和全过程风险把控的重要性，他们希望能在投资过 程中得到持续的支持和保障。63% 的投资者看重产品的历史业绩和稳定性，他们希望通过过往表 现来评估产品的潜在价值。此外，53% 的投资者还会关注公司的品牌形象和实力，他们认为这是 选择理财产品时不可忽视的重要因素。
对于风险管理体系的完善，投资者们也有着明确的期望。77% 的投资者希望风险管理体系能够实 时监控风险状况并预警，以便及时发现并应对。72% 的投资者则期望能对风险进行准确评估和预 测，为投资决策提供有力支持。此外，65% 的投资者还希望体系能提供风险分散策略和资产配置 建议，以帮助他们构建更加稳健的投资组合。 在数字化服务的需求上，全球研判与数据安全成为关注重点。数据显示，在这一问题上，76% 的投 资者看重“全面及时、专业的全球市场研判及投教资讯”，此外，关注“数据安全和隐私保护措施” 的受访者也达到了 74%。这反映出投资者在期望专业指导和服务的同时，也极为重视获取信息的 质量以及相关数据的安全性。 在投资决策过程中，投资者们也在积极寻求克服情绪化倾向的方法。69% 的投资者选择制定严格 的投资策略来约束自己的投资行为，以避免冲动决策。63% 的投资者则倾向于寻求专业机构的建 议，借助外部专家的力量来提升决策的科学性。同时，63% 的投资者还会利用财务管理工具来协 助决策，通过数据分析和模拟来优化投资策略。
3. 发现三：全球资产配置理念 逐步成型，分散投资与科技 创新成主要关注点
调研报告显示，受访者全球资产配置理念正崛起，分散投资与科技创新成焦点。44% 的投资者计 划通过分散投资组合来降低风险，显示出全球资产配置的意识逐步增强。25% 的投资者则重点关 注科技创新投资机会，他们看好新兴科技领域的增长潜力，期待能从中捕捉到高收益机会。在“重 点关注科技创新带来的投资机会（如 AI、大模型等）”选项中，31-40 岁、41-50 岁年龄层占比均为 27%。此外，16% 的投资者计划加大对新兴市场和高增长行业的投资，他们认为这些领域蕴藏着 巨大的发展潜力。而 15% 的受访者则选择增加对成熟和海外市场的投资，他们一方面看重这些 市场的稳定性和回报潜力，另一方面也体现出受访者对全球市场多元化布局的重视。
在分散投资的设想上，75% 的投资者明确表示计划将资金分配到多个不同的投资品种中，以降低 投资风险。他们认识到，通过分散投资，可以在不同市场、不同行业之间实现风险对冲，从而保障 整体投资组合的稳定性。然而，也有部分投资者对分散投资持保留态度，这部分投资者占比 57%， 他们可能更看重某一特定市场或行业的投资机会，愿意承担潜在的风险以换取更高的回报。另 外，42% 的投资者表示会考虑另觅海外市场投资机会，他们希望在全球范围内寻找更具吸引力的 投资标的，实现资产的全球化配置。
对于海外投资和多元配置的建议，投资者需求聚焦风险控制与策略优化，市场分析也成为关键参 考。在“关于海外投资和多元配置，您希望获得哪些方面的具体建议？”这一问题上，选择“风险管 理和资产配置策略”的投资者占比 62%，选择“投资组合构建和优化”的占比 54%，选择“市场分析 和投资机会评估”的占比 57%，这表明投资者在投资过程中对专业的投资指导需求广泛且具体， 希望专家能在多个关键环节提供深入的建议和分析，以更好地管理投资组合和把握市场机会。
4. 发现四：全球投资意愿强烈， 但存在信息不对称等 多方面挑战
面对未来一年的海外市场，投资者们展现出多元化的预期与构想。41% 的投资者持乐观态度，认 为海外市场蕴含丰富的投资机会，期待能从中获得可观的回报。与此同时，44% 的投资者则保持 中立观望态度，希望进一步观察市场动态，再做出投资决策。另外，还有 5% 的投资者表示对未来 海外市场的走势不确定，持谨慎态度。 基于上述市场研判，受访者全球投资收益预期呈多元化，投资者们多数追求稳健回报，但也不乏 寻求高收益的进取者。54% 的投资者希望全球投资的收益率能达到市场平均水平（5%-10%）。同 时部分受访者愿意承担更高风险，追求 15% 以上的高回报，反映出在全球投资市场中投资者的 不同收益预期和风险承受能力的多样化。
在全球投资的最大亏损承受度上，34% 的投资者表示能承受 10%-20% 的亏损，而 42% 的投资者 则能承受 21%-30% 的亏损。这一数据反映出投资者们在全球投资中对于潜在亏损的承受能力存 在差异，但整体来看，多数投资者都表现出一定的风险承受意愿，愿意在合理范围内承担投资风 险以换取潜在的高回报。 随着受访者对全球投资关注度的提升，其背后面临的挑战也愈加复杂。本次调研显示，对于全球 投资面临的挑战，信息不对称（55%）、法规和政策差异（50%）、以及购买海外产品渠道少（48%）等 问题被投资者们广泛提及。这些挑战不仅增加了全球投资的复杂性，也要求投资者具备更高的市 场洞察力和风险管理能力。这也进一步说明，全球资产配置依然是一个新兴选项，填补需求与实 际之间的鸿沟，离不开专业财富管理机构的长期助力。