绿色金融支持建筑行业低碳发展：政策、实践与展望
绿色金融支持建筑行业低碳发展：政策、实践与展望
建筑领域是我国能源消耗和碳排放的主要领域之一，支持建筑行业绿色低碳发展有助于推进降碳减污、促进经济社会发展绿色转型。本文聚焦绿色金融支持建筑行业低碳发展，对相关政策、地方及金融机构实践作了简要梳理，以期为关注该领域的相关方提供参考。
建筑行业绿色低碳发展的主要政策
支持建筑行业绿色低碳发展方面，中央及部委层面先后发布了《绿色建筑创建行动方案》《关于推动城乡建设绿色发展的意见》《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》《关于进一步扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》等政策。2024年3月，国家发展改革委、住房城乡建设部发布《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，聚焦提高建筑领域能源利用效率、降低碳排放水平，系统部署了12项重点任务，是今后一段时期提升建筑领域绿色低碳发展质量的重要指导性文件。
绿色标准方面，我国建立了涵盖设计、施工、运行、改造、评价的绿色建筑标准体系，并根据行业发展情况对标准进行适时修订。如2021年9月，住建部发布《建筑节能与可再生能源利用通用规范》（GB 55015-2021），该标准为我国在建筑节能领域首次发布的全文强制性工程建设规范，适用于新建、扩建和改建建筑以及既有建筑节能改造工程的建筑节能与可再生能源建筑应用的设计、施工、验收及运行管理。2024年7月，住建部对《绿色建筑评价标准》（GB/T50378-2019）进行局部修订，自2024年10月1日起实施。
资料来源：根据公开资料整理
绿色金融支持建筑行业低碳发展的地方实践
在国家政策的支持引导下，地方层面通过建立推动建筑行业绿色转型的激励机制、完善规范建筑行业绿色发展的法规及标准、建立绿色建筑与金融服务的对接机制等措施，积极推动绿色建筑与绿色金融协同发展的落地实践。
一是建立推动建筑行业绿色转型的激励机制
如2021年1月，湖州市人民政府印发了《关于加快绿色建筑提质发展的意见》，涉及规划、产业、财政、金融、政府投资管理等16项政策激励措施，综合运用多种奖励、补助措施，以推动绿色建筑供给、消费、产业之间形成良性循环。2024年6月，人民银行北京市分行等七部门联合印发《北京市信贷支持建筑绿色发展的指导意见（试行）》，以服务北京市建筑绿色低碳高质量发展为出发点和落脚点，从总体要求、实施路径、组织实施三大方面对金融机构信贷支持建筑绿色发展工作做好政策引导和制度支撑，助力“绿色北京”建设。北京市通过“碳减排支持工具”“京绿融”“京绿通”等货币政策工具对符合条件的建筑绿色发展相关信贷产品予以支持，鼓励金融机构将信贷资源等高效配置到建筑绿色发展领域。
二是完善规范建筑行业绿色发展的法规及标准
如湖州市先后编制发布《湖州市绿色建筑评价导则》《湖州市绿色建筑设计导则》《湖州市提升住宅建筑品质设计规定》《零碳乡村评价标准》等一系列地方标准，从源头上加强绿色建筑品质管理，从设计、施工、验收的全过程为湖州绿色建筑发展提供技术指引和参考依据。上海市于2024年9月通过了《上海市绿色建筑条例》，自2025年1月1日起施行，进一步明确了上海市绿色建筑发展工作的主体责任，完善了保障机制。同时，全面推动《绿色建筑评价标准》《公共建筑绿色设计标准》《住宅建筑绿色设计标准》等绿色建筑地方标准体系修订工作，进一步强化绿色建筑全生命周期减碳目标。
三是建立绿色建筑与金融服务的对接机制
如湖州搭建绿色建筑投融资对接平台（绿建通），编制新建绿色建筑项目库，向全市金融机构动态推送建筑星级、融资需求等信息；建立绿色建材采购一站化平台，打造政府采购支持绿色发展服务平台，设立了“绿色建材”“绿色产品”“绿色金融”三大板块，实现批量集采、绿色认证、绿色金融“一站式”服务。河北举办绿色金融支持绿色建筑发展政银企对接活动，向省市金融机构推介绿色建筑重点项目，并以对接会前梳理的有绿色信贷需求的绿色建筑项目为基础，建立绿色金融支持绿色建筑项目库，搭建银企对接交流合作平台。
金融机构创新产品与服务支持建筑行业低碳发展
金融机构通过创新绿色金融产品与服务,将金融资源向绿色建筑等项目倾斜配置，为建筑行业低碳发展提供金融动力。
绿色信贷方面
金融机构通过优化授信审批流程、创新绿色信贷产品等措施支持建筑行业低碳发展。如建设银行北京市分行创新“绿色信贷＋绿色低碳建筑＋绿色监理”模式，将棚户区改造与环境整治实施项目相结合，通过大额融资协助打造环境优美、绿色低碳的“回迁房”社区，为榆树庄村集体企业“北京榆树庄园房地产开发有限公司”授信14亿元并投放绿色贷款5.05亿元。湖州在近零能耗建筑、农房绿色建筑、绿色建材等方面加大信贷支持，推动“零碳建筑贷”“低碳提效贷”“绿色建筑贷”等多款绿色建筑信贷产品落地。
绿色保险方面
金融机构创新运用绿色建筑性能保险、既有建筑节能减排改造保险等绿色建筑类保险，为绿色建筑匹配保险保障服务。如人保财险北京分公司在全国首创绿色建筑性能责任险，以解决长期困扰建筑行业绿色转型的建筑设计与运行之间的性能错配难题，并为建设单位提供绿色增信。兴业银行长沙市分行落地“绿色贷款＋绿色建筑性能保险”业务，引入保险为绿色建筑评级提供风险保障，让绿色贷款在楼房建设阶段就能顺利发放。
绿色债券方面
探索发行绿色债券，募集资金专项用于绿色建筑项目，满足开发企业融资需求。如工商银行四川省分行主承销了四川机场集团5亿元碳中和债，募集资金用于成都天府国际机场项目建设，该项目每年可减排二氧化碳1.97万吨、SO25.32吨、NOx5.55吨、烟尘1.08吨。昆山城市建设投资发展集团有限公司成功发行绿色中期票据，募集资金用于安置房项目建设，主体建筑均按照国家《绿色建筑评价标准》设计，能有效提升节能减排效果，降低企业融资成本。
供应链金融方面
金融机构围绕绿色建筑产业链，提供项目投资、建材生产等全生命期金融服务，有效满足绿色建筑产业链上下游企业的融资需求。如湖州银行与湖州市某装饰材料服务商签订供应链服务合作协议，开发了针对其下游经销的供应链金融服务平台，产品通过线上申请，即时审批、即时提款、授信额度内循环使用，为其经销商提供便利融资服务；针对该公司未来战略布局，德清农商行对其发放1.16亿元贷款授信，以满足企业在不同发展阶段的金融信贷需求。
展望与建议
2024年中央经济工作会议强调，要大力提振消费，全方位扩大国内需求。国内有效需求不足是制约经济发展的主要矛盾，在当前经济形势下，推进建筑行业绿色低碳发展有助于催生绿色建筑相应投资和消费需求，带动相关产业链发展，培育新的经济增长点，并推动构建房地产发展新模式，探索实现房地产高质量发展。
然而，绿色金融支持建筑行业低碳发展仍面临一定挑战。一是绿色资金发放与绿色认定存在时间错配问题。一般而言，绿色建筑在建设初期时需要资金支持，但此时无法确保建成后的建筑符合绿色建筑的性能要求，企业难以获得金融机构的绿色资金支持；根据《绿色建筑评价标准》及《绿色建筑评价技术细则》，我国绿色建筑的运行标识评价应在建筑竣工验收并投入使用一年后进行，此时企业已经没有资金需求。二是绿色建筑的消费端需求有待激发。我国缺乏对于绿色建筑运维阶段的能源监控和信息披露机制，消费者对绿色建筑在节能降碳、提升居住品质等方面的优势认知不足，而绿色建筑由于绿色技术、材料等方面的增量成本，价格相对更高，消费端需求不足。三是房地产发展新模式有待构建。我国房地产行业仍处于逐步回稳阶段，需要推动构建房地产发展新模式，在稳定市场预期、增强社会信心的基础上激发创新活力。
为了进一步构建绿色金融支持建筑行业低碳转型的实施路径，未来可关注：一是完善绿色建筑标准体系，丰富超低能耗、近零能耗建筑标准，明确绿色建筑的减碳量等环境效益；二是建立绿色建筑信息披露平台，在设计、施工、运营等环节的全面跟踪绿色建筑项目情况，并披露绿色低碳相关信息，为金融机构进行绿色认定提供支持；同时，保障公众知情权，引导绿色消费行为；三是鼓励金融机构创新适用于建筑行业特点的绿色金融产品，在风险可控前提下加大建筑领域绿色信贷投放力度，创新运用绿色保险，拓宽绿色建筑债券融资渠道，通过REITs类产品盘活绿色建筑资产，围绕绿色建筑产业链提供服务等，满足建筑行业多样化的融资需求；四是研究建筑节能CCER方法学，并鼓励绿色建筑项目通过自愿减排市场进行交易，以分担绿色建筑增量成本；五是进一步加强政策引导和激励，建议考虑设定绿色建筑补贴政策，综合运用规划、产业、财政、金融等多方奖励补助措施，提升建筑行业绿色发展水平。
本文原文来自中国金融四十人论坛（IFS）