如何准备并购战略：使利益相关者保持一致并建立内控以实现整合

如何准备并购战略：使利益相关者保持一致并建立内控以实现整合

在当前复杂的经济环境下，企业并购面临着前所未有的挑战。本文将为您详细介绍如何通过清晰的战略规划和关键绩效指标（KPI）来应对这些挑战，确保并购过程中的利益相关者保持一致，并建立有效的内部控制机制以实现整合目标。

2025年并购的战略挑战

我们正在经历的危机对许多公司来说是一次压力测试，也是已知的促使业务合并增加的触发因素。根据《金融时报》1的报道，全球并购交易价值增长了23%，这主要是由于以折扣价收购优质资产的策略推动的。2

在2025年，总体战略规划趋势为现有挑战增加了新的复杂性层面：

• 利益相关者的格局变化。股东专注于快速回报，而面对工作不安全感的员工需要在削减成本措施3与人才保留4之间取得平衡。
• 文化整合挑战。合并的公司常常面临协调组织文化的困难。5
• 技术整合挑战。技术堆栈需要有效统一。6
• 合规挑战。在跨境交易中满足法规要求仍然是一个重大挑战。7

如果您正在准备合并或收购，请考虑两个需要改进的关键领域：

1. 确保现有战略的清晰性。这包括对利益相关者格局的清晰理解以及对高层次目标的适当分解。
2. 引入监控并购过程的控制措施。这些措施确保关键成功因素得到有效监控。

以下是针对收购方和目标公司的实用建议。

明确收购的清晰目标

使用其中一个战略规划框架（平衡记分卡通常是最佳选择）来定义收购目标，并将其层层分解到具体部门的记分卡中。

示例：

设定战略目标，例如“收购后市场份额扩大15%”，并将这些目标转化为部门的子战略和关键绩效指标。

为了促进战略一致性，目标公司可以使用一页策略图结合战略销售方法，展示公司如何融入收购方的长期目标。

准备整合策略

为整合团队创建功能性记分卡，重点关注运营、IT系统、人力资源和合规等关键领域。包括关键绩效指标以跟踪整合里程碑。

图：BSC Designer中的并购记分卡模板。来源：Mergers and Acquisitions Scorecard Template。

示例：

像“在六个月内整合财务系统”这样的目标可以进一步分解为子目标、具体措施，并可以通过进度跟踪记分卡进行衡量。

进行情景规划

创建具有可能情景的记分卡，以模拟风险和机会。分配领先和滞后指标以跟踪准备情况和结果。

例子：一家制造公司收购竞争对手，模拟三种情景：

• 情景1. 经济复苏。重点扩大量产；跟踪的关键绩效指标：“第一年销售额增长25%。”
• 情景2. 经济衰退。优先节省成本；跟踪的关键绩效指标：“运营成本降低15%。”
• 情景3. 竞争对手干扰。加快产品发布；跟踪的关键绩效指标：“在9个月内推出新产品。”

吸引利益相关者

进行利益相关者分析，以通过与战略目标相关联的明确沟通目标来协调内部和外部利益相关者。

员工利益相关者的例子：

• 确定的利益：工作安全、职业发展、文化契合。
• 举措：举办问答会；为关键人才实施留任奖金。
• 追踪的关键绩效指标：“整合期间的员工留任率”，“员工参与度调查结果”。
• 与整体目标的对齐：确保有动力的员工队伍以最小化干扰。

文化一致性策略

文化整合仍然是合并与收购成功的主要因素之一。8

通过明确的举措支持文化整合目标：

• 进行文化审计。评估合并实体之间在领导风格、工作实践和决策过程中的文化差异。使用调查和访谈识别潜在的冲突和一致性领域。关键绩效指标：在整合计划中识别和解决的文化差距百分比。
• 整合培训计划。为各级员工创建以文化整合为重点的培训课程。提供关于关键文化主题的研讨会（例如，沟通风格、职业道德）。关键绩效指标：完成文化培训计划的员工百分比。

并购及并购后监测

实施适当的控制措施和持续监测对于确保整合过程实现其预期目标并为所有利益相关者创造实际价值至关重要。

通过使用在规划阶段开发的记分卡，组织可以跟踪关键财务、运营和文化整合指标的进展。这些记分卡为利益相关者提供透明度，展示并购如何创造价值——无论是通过提高运营绩效、提升客户体验还是改善财务结果。

为了更精确的指标和控制，创建一个专门的并购功能性记分卡。该记分卡的模板可在BSC Designer平台的模板中找到。

BSC Designer平台中的并购关键绩效指标。来源：并购记分卡模板。

案例研究：实施并购战略的示例

XYZ Eco Group，专注于城市绿化，计划收购一家专门从事垂直农场的公司。

How to Prepare Your Strategy for an M&A

为准备收购，他们首先进行了利益相关者分析，制定了并购记分卡以概述收购目标，并实施了内部控制和关键绩效指标以确保所选并购战略的有效性。

了解更多关于并购战略实际实施的内容，请参阅详细案例研究。