量化试图控盘A股，疾风暴雨又来了！
量化试图控盘A股，疾风暴雨又来了！
在A股市场这片风云变幻的海洋中，量化交易正逐渐成为一股不可忽视的力量，深刻地影响着市场的走势和投资者的命运。最近，细心的投资者可能已经发现，不少热门板块上演着极为奇特的走势，昨天跌幅多少，今天就涨幅多少，AI、机器人、互联网金融等热门板块便是典型代表。然而，在这看似火热的市场背后，却隐藏着一个令人费解的现象——成交缩量。就拿昨天来说，沪深市场普涨，可沪深两市的成交额仅1.7万亿元，相较于之前明显减少。
缩量大涨背后的深意
回顾周二，AI板块带头的集体跳水，这让许多普通投资者第一反应便是人工智能的炒作已经达到高位，调整即将来临。但令人意想不到的是，第二天这些板块便集体收复失地。这一现象背后，至少证明了三点关键信息：
- 市场已被量化高度控盘
- 散户参与度较低
- 量化更懂散户心理
在交易行为及股价走势方面，量化控盘有着明显的特征。分时图常常呈现出锯齿状，日内对倒频繁，股价快速涨跌，尾盘也时常出现异动。在盘口挂单及订单簿方面，量限价单与频繁撤单屡见不鲜，挂单还会形成“夹板”。更直观的是，许多股票与2-3年前相比，股价已经大幅下跌，大量筹码处于套牢状态，在没有大规模股本扩张和短期巨大涨幅的情况下，却在低位出现天量交易，这无疑表明有强大的力量在其中操控。
看不清机构动作，投资举步维艰
当前，A股市场的参与机构日益增多，如果投资者无法洞察机构的动作，未来的投资之路必将充满荆棘。然而，看清机构动作并非易事，因为在市场博弈中，散户处于明显的信息劣势。机构能够轻松掌握散户的整体交易行为，而散户却对机构的动作一无所知，只能盲目猜测。在这种情况下，散户的盈利往往只能依靠运气。通常，当多数散户看好某只股票时，机构可能会顺势派发，放弃对该股票的操作。
以近期的市场情况为例，虽然上涨的股票众多，但投资者很难判断股价上涨是机构积极参与的结果，还是散户、游资的一时冲动。机构资金与游资、散户的交易相互交织，普通人难以区分。
而且，机构和散户之间的信息差巨大，机构能够清晰了解散户的动向，散户却只能靠猜测机构的意图，结果往往不尽如人意。
不过，随着金融模型的不断完善和计算机算力的提升，我们有了新的方法来应对这一困境。通过对原始交易数据的收集、筛选、整理和挖掘，并借助模型进行比对，我们能够发现一些特殊现象，尤其是机构交易行为。机构交易具有连续性、规模性和重复性的特征，通过对这些特征的分析，我们可以揭示更多不为人知的交易细节，从而判断股价上涨的真实性。
比如，通过观察某些股票在反弹过程中对应的机构动作，我们可以发现，有些股票看似上涨，但实际上机构动作寥寥，这种上涨很可能是虚假的；而另一些股票在上涨时，下方对应的机构动作十分活跃，这才是真正的上涨。
PS：
上文图中的橙色柱状，是用系统观察的“机构交易特征”数据，叫做“机构库存”。
如果“机构库存”数据越活跃，那就意味着参与交易的机构资金越多，机构资金参与的时间也越长。
如果机构资金长时间参与一只股票，那么它的态度其实很明确。
如果不看好的话，会持续参与一只股票的交易吗？显然是不会的！
控盘数据异动，揭示市场真相
利用专业系统统计“机构交易特征”，我们可以发现，如今各种程度的“机构控盘”股票都在增加。这一方面表明机构在市场中的影响力越来越大，另一方面也提醒投资者，股票价格受机构交易的影响极大，几乎达到了说一不二的程度。
在量化控盘的A股市场中，散户要想实现盈利，就必须努力看清机构的动作，减少与机构之间的信息差距。通过运用先进的工具和方法，深入分析市场数据，投资者才能在这个充满挑战的市场中找到属于自己的机会，实现财富的增值。