MACD指标完整教学：顶背离与黄金交叉应用

MACD指标完整教学：顶背离与黄金交叉应用

在投资市场中，技术分析是多数交易者都会使用的投资方法。而在技术分析的过程中，"指标"的应用是决定投资成功与否的重要关键因素。因此，对于想要踏入技术分析的新手来说，掌握技术指标工具是技术分析中最基本的门槛。

所以在接下来的文章里，将完整介绍最实用的MACD指标。

MACD指标原理

MACD指标的全名是指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence / Divergence，简称MACD）。MACD是由美国技术分析大师杰拉德·阿佩尔（Gerald Appel）于1970年代所提出的指标工具，它是利用两个指数平滑移动平均线（EMA）之间的差异，计算出的差离指标，进而判断金融市场的走势和交易信号的技术分析工具。

换句话说，MACD指标通过计算快速移动平均线和慢速快速移动平均线两者间的差值，来显示商品价格走势的变化和趋势反转的信号。

MACD指标包括三条线：MACD线、信号线和柱状图。其中，MACD线是由长期和短期移动平均线之间的差异值；信号线是MACD线的九日移动平均线；柱状图则是MACD线和信号线之间的差异。

MACD指标的原理基于两个移动平均线之间的差值和其自身的移动平均值，反映出市场的走势变化。而移动平均线所代表的是特定时间内商品平均价格的指标，一般来说，MACD常用的平均周期包括5日、10日、20日、50日和200日等。

也因为如此，在技术分析中可以通过观察MACD线与信号线的交叉点，作为判断商品买进或卖出的重要参考信号。

MACD指标公式

关于MACD公式，其包含三个值需要计算，分别是DIF（快线或差离值线）、DEM（慢线、讯号线或MACD值）和MACD柱状图。

公式如下：

1. DIF = EMA(12) - EMA(26)
   注：EMA代表指数平滑移动平均线，12和26分别代表12天和26天的时间周期。

2. DEM = EMA(DIF, 9)
   注：EMA代表指数移动平均，9代表9天的时间周期，通常DEM = DIF 9日的平均值。

3. MACD柱状图 = 2 ×（DIF - DEM）

在这个公式中，差离值线（DIF）和讯号线（DEM）之间的距离计算出后会被制成MACD柱状图。由于DIF和DEM都是指数移动平均线，因此MACD柱状图也算是一个移动平均线。

简单来说，MACD指标的公式就是将两条不同时间长度的指数移动平均线相减，并且根据差值的变化，计算出DEM线和MACD柱状图，以帮助技术分析师确定趋势和进行交易决策。

MACD指标优缺点

MACD的优点在于它直观好上手，即使是刚接触技术分析的新手也能够利用该指标快速判断商品价格趋势和反转信号。不仅如此，MACD指标适用于多种金融商品，如股票、期货和加密货币等等，以及不同时间周期，因此能够协助投资人拟定不同的交易策略。

然而，MACD指标在使用上还是存在一些缺点。首先，MACD属于一种落后指标，它是追踪历史发生的市场价格走势，所以没办法用来预测未来商品价格的走势。

此外，MACD指标的参数设定不同所产生结果的差异甚大，因此交易者在使用MACD时最好具备一定的技术分析知识和经验，才能做出更高胜率的交易策略，否则很容易分析错误。

MACD指标用法

关于MACD的用法随着每个人的交易习惯不同，可以延伸出多样化的分析模式，不过主要的使用方法可以总结为以下几点：

1. MACD柱状图为多空分水岭，MACD柱状图>0，市况偏多；MACD柱状图<0，市况偏空

2. 当MACD柱状图由负翻正时，代表行情由空方转为多方，可以择机布局多单；当MACD柱状图由正翻负时，代表行情由多方转为空方，可以择机布局空单

3. 当MACD柱状图在零轴之上，但柱状图却逐步缩小，代表多方力道减弱，后续行情有可能反转；当MACD柱状图在零轴之下，但柱状图却逐步缩小，代表空方力道减弱，后续行情有可能反转

MACD指标进阶实战应用

MACD搭配高档背离找市场讯号

高档背离是什么？

MACD高档背离又称为"顶背离"，通常暗示价格可能即将出现转折。主要是指价格创造新高时，但是MACD指标未能达到相对应的新高。这暗示即使价格达到新高，市场的动能却仍然在减弱，代表买方力量开始衰竭，卖方可能即将控制市场，通常被视作卖出信号或短期价格可能反转向下的警告。

底背离是什么？

MACD的底背离则是跟高档背离相反，当价格图表上形成更低的低点时，而MACD指标却未能同步形成较低的低点。这表明即便价格跌至新低，市场的下跌动能正在减弱，显示卖方力量开始耗尽，买方即将进入市场，这通常被视作买入信号，或是短期价格可能反转向上的暗示。

MACD搭配黄金交叉找出进出场点

黄金交叉是什么

黄金交叉是指MACD指标的快线，向上穿越慢线时的信号，这暗示着买方的力量逐渐增强，可作为买进信号，暗示着价格未来可能会上涨。

死亡交叉是什么

死亡交叉则是当MACD指标的快线，向下穿越慢线时的信号，这暗示着卖方的力量逐渐上升，可作为卖出信号，意味着价格未来可能会下跌。

结论

总体来说，MACD指标是一种基于移动平均线的技术分析工具，可以帮助投资者判断股票价格趋势、检测超买或超卖情况、判断市场强弱势以及判断转折点。

然而，在使用MACD指标进行技术分析时，交易者仍然要注意该指标背后的风险，同时避免过度依赖单一指标工具而导致过大的亏损。

最后，也希望这篇文章可以让大家更进一步了解MACD指标以及使用方法。不管如何，指标工具只是技术分析中的一种投资方法，并不能够确保百分之百获利。因此在进行投资之前，还是要根据自身情况设定投资目标以及做好风险控管，才可以达到长期稳健的投资收益。

常见的MACD指标FAQ

1. MACD指标的全名是指数平滑异同移动平均线，它是利用两个指数平滑移动平均线（EMA）之间的差异，计算出的差离指标，进而判断金融市场的走势和交易信号的技术分析工具。

2. MACD是一个落后指标，其原理是利用两条移动平均线的交错来展示市场动量。同时，由于MACD是追踪历史发生的市场价格走势，所以没办法用来预测未来商品价格的走势。

3. MACD的使用方法可以根据交易者的习惯而延伸出多元的应用方式，而其中一种用法是可以检测超买或超卖情况。当MACD线在0轴之上时，表示市场处于超买状态；当MACD线在0轴之下时，表示市场处于超卖状态，交易者可借此考虑进出场时机点。