2024年中国居民养老财富管理发展报告：养老观念普及，多元化配置成趋势

2024年中国居民养老财富管理发展报告：养老观念普及，多元化配置成趋势

《中国居民养老财富管理发展报告（2024）》暨《养老社区白皮书》由中信金控、清华五道口养老金融50人论坛指导，中信银行携手信银理财、华夏基金、富达基金联合发布。报告基于6506个有效样本的定量调研，涵盖了Z世代到银发族等多个年龄段人群的养老规划现状和需求，为个人养老规划和相关行业实践提供了重要参考。

主要发现

一、养老观念不断普及，养老投顾需求增加

观念上，近年来人们从“养儿防老”逐渐接受“自主养老”：受访者中有约六成已开始养老规划。

年龄上，受访者认为在37-40岁启动养老规划是合适的，提前进行养老规划已成为受访者的普遍共识。

投入上，不同阶段受访者的每月养老储备金额均较去年有所提高。平均每月达到1933元，比去年同期增加222元。

意识层面，无养老规划的受访者有66%认为未开始规划的原因是“还年轻，不着急”。唤醒更广范围人群的养老规划意识仍然任重道远，“养老顾问”被寄予厚望。

养老投顾的“顾”，即投前规划、投中推荐方案、投后跟踪调整，为有需求的各类人群提供专业化、个性化的服务，意识当前之亟需。

二、长期投资应以多元化资产配置为核心

养老储备目标逐渐清晰。52%的受访者表示，退休后理想的养老储备金额在50-200万元之间，与往年相比，养老储备目标的集中度更高。

养老投资风险承受意愿有所提升。可以接受阶段性亏损20%以下的受访者比例有所提升。

受访者对多元化资产配置需求有所提升，人们更愿意尝试多元化组合来应对超长期养老投资的挑战。相比于去年平均每位受访者会选择2.5种储蓄方式，这一数字在2024年增加到2.9种，并且更偏好商业养老保险（64%）、银行存款（61%）、银行理财（53%）和基金（49%），而且对商业养老保险和基金的偏好比例大幅度上升。

参考海外成熟市场的经验，养老投资期限应覆盖全生命周期，因此人们的长期养老投资的意识仍有进一步提升空间。而且，多元化资产配置对于管控风险、实现个人养老资产稳健增长有着重要作用。根据富达全球资产配置经验，科学有效的多元化资产配置可分为三个层次:

第一是多资产，即在股票、债券、商品、另类及其二级资产之间的配置；

第二是多地域，在同一市场，资产往往呈现出较高的相关性，多地域的全球资产配置就显得尤为重要；

第三是多策略，即充分运用主动多头、对冲、量化等不同投资策略来进行组合构建及管理。

三、养老规划越好，养老生活方式更有多样可能

养老规划越好，支付意愿越强。处于不同养老规划阶段的受访者，是否进行养老规划与养老服务支出意愿有着显著的线性关系。

养老服务方式的偏好也逐步呈多元化。87%的受访者偏好于居家或社区养老，13%的受访者偏好机构养老。

另一方面，偏好不同养老生活方式的人群，也逐步显示出不同特点。