网格交易：震荡行情下的量化交易策略详解
网格交易：震荡行情下的量化交易策略详解
网格交易是一种在震荡行情下低吸高抛的组合交易策略，通过设定价格区间和涨跌幅比例，系统会自动计算买卖价格并执行交易。这种策略具有回撤小、风险低的特点，在震荡市场中表现良好。本文将详细介绍网格交易的基本原理、核心要素，并通过实例说明其应用效果。
基本原理
网格交易的核心思想是通过设定一个交易区间，当股价下跌到设定的百分比时买入，上涨到设定的百分比时卖出。例如，设定5%的波动幅度，股价下跌5%就买入一份，上涨5%就卖出一份，通过全自动机械化反复买卖赚取差价。
核心要素
1.选择适当标的
网格交易最适合选择股价活跃、ATR（平均波动幅度）较高且长期来看上涨确定性高的标的。投资者可以通过同花顺i问财等工具查询证券的ATR、流动性、成交量等数据，帮助挑选合适的网格交易标的。
2.建立底仓
执行网格策略需要有一定的标的股票持仓，以便在上涨时正常触发卖出。最佳建仓时机通常在熊市，需要根据市场估值建立用于网格交易的底仓。可转债由于T+0的特性，对建仓没有特别限制。
3.设置网格范围与间距
- 价格区间设定：定义网格的上限和下限，类似于设置止盈止损的价格。可以通过分析股票的历史箱体支撑线和压力线，结合个人可承受损益范围来决定。
- 区间涨跌幅设定：每个单位区间的触发条件，通过回测工具的历史数据回测，找到收益较高的幅度。也可以通过计算股票近一个月的平均振幅，将其二分之一作为参考。
4.设定每格属性
设定每格的交易委托数量，确保每次达到触发条件时有足够的可用资金。一般建议保证10次左右的交易资金，以应对大多数网格交易场景。
5.运行网格系统开始自动交易
完成上述要素设置后，即可启动网格策略。在熊市中应使用大网格，防止过早满仓；在震荡行情中则应缩小网格，抓住每一个波动机会。网格交易的基础是价格至少能持平或上涨，因此通常会选择长期上涨确定性较高的标的。
实例说明
假设投资者王小二选择了一只基本面较好、波动较高的股票，预设网格交易策略如下：
- 价格区间：20元-30元
- 当前股价：24元
- 每次下跌4%买入100股
- 每次上涨4%卖出100股
以24元为基准，下跌4%到达23.04元时触发买入，更新基准价格后，当价格涨至23.96元时触发卖出。经过6次策略执行后，虽然股价从24元跌至23.88元，但通过网格交易反而实现每股盈利2.69元。如果整个行情上行至24.84元，每股可获得3.64元的利润，实现超过4倍的收益。
真实运行结果示例
下图展示了在一只震荡股票上执行一天“网格交易专家”策略的结果，通过在相对高点与低点进行高抛低吸，实现了持续收益。
本文详细介绍了网格交易的基本原理和实施步骤，并通过实例展示了其在震荡市场中的应用效果。对于希望利用量化交易策略获取稳定收益的投资者来说，网格交易是一个值得深入了解和实践的交易方法。