回撤率是什么？如何用它评估投资风险？

回撤率是什么？如何用它评估投资风险？

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和讯网

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https://m.hexun.com/futures/2025-01-03/216574019.html

在期货投资领域，回撤率是一个至关重要的概念，对于评估投资风险具有不可忽视的作用。

回撤率，简单来说，是指在特定时间段内，投资组合净值从最高点回落到最低点的幅度比例。它反映了投资过程中可能面临的资产缩水情况。

例如，假设您的期货投资账户初始资金为 100 万元，经过一段时间的交易，资金增长到 150 万元，达到了最高点。然而，随后市场波动导致资金减少到 120 万元，那么这次的回撤金额就是 150 - 120 = 30 万元，回撤率则为 30 / 150 = 20% 。

为什么回撤率对于评估投资风险如此重要呢？首先，它直观地展示了投资过程中的潜在损失幅度。较大的回撤率意味着投资组合在面对不利市场条件时，可能会遭受较大的资金损失。这对于投资者的心理承受能力和资金规划都是一个严峻的考验。

其次，通过比较不同投资策略或不同期货品种的回撤率，可以帮助投资者筛选出更稳健的投资选择。以下是一个简单的对比表格，展示不同期货投资策略的回撤情况：

从上述表格可以看出，策略 B 和策略 C 的回撤率相对较低，可能在风险控制方面表现更优。

此外，回撤率还可以与投资的预期收益相结合进行综合评估。如果一个投资策略预期收益较高，但回撤率也很大，投资者需要权衡自己是否能够承受这样的风险波动。相反，如果一个策略收益适中，但回撤率较小，可能更适合风险偏好较低的投资者。

在实际应用中，投资者可以通过设定回撤率的阈值来控制风险。一旦达到预设的回撤率，及时调整投资策略或采取止损措施，以保护资金安全。

总之，回撤率是期货投资中评估风险的重要工具之一。投资者应充分理解和运用这一指标，结合自身的风险承受能力和投资目标，制定合理的投资计划。