股市大跌怎么办？投资新手可以如何应对？
股市大跌怎么办？投资新手可以如何应对？
在投资市场一段时间后，遇到股市大跌是每个投资者都必经的考验。但是，对于投资新手来说，看着辛苦存的钱快速缩水，内心的恐慌与不安可能会难以平复。本文将简单拆解市场大跌的几大原因，同时提供实用的应对策略。
为什么股市会大跌？
连续多日的股市大跌，常见有以下3大原因：
一、对未来的经济衰退的疑虑
市场对经济的预期会根据几项数据来推测，例如：
- 就业市场转弱：例如非农就业人数降低、失业率提升
- 企业财报接连表现不佳：大企业财报接连出现亏损、不乐观、滞销等消息
- 消费者信心下滑：美国-消费者信心指数
二、系统性风险
系统性风险（Systematic Risk）是指影响整体市场的风险，通常无法通过“分散投资”来消除，即使投资在不同产业、不同市场，都无法完全规避的风 险，会影响大多数股票或投资标的。
常见的系统性风险有：
- 地缘政治冲突：例如2024年的以色列与伊朗冲突、2022年的俄乌战争
- 全球供应链中断：例如2020年疫情期间的供应链危机
- 重大金融危机：例如2008年的金融海啸，雷曼兄弟破产
三、市场信心不足
市场信心不足造成的价格大跌，常常是短期情绪面主导的结果，投资者可能会因为突发性的消息而卖出股票、或是不敢进场，造成价格崩跌或是连锁反应。
- 投资人恐慌性卖出：例如2020年3月疫情蔓延造成恐慌，造成美股多次触发熔断机制，全球股市同步暴跌
- 市场流动性不足：例如2023年硅谷银行倒闭，爆出瑞士信贷风暴，造成全球金融股重挫
- 投资气氛转趋保守：例如2022年升息循环后，市场成交量低迷，观望气氛浓厚。
连续多日的股市大跌，常见原因
股市大跌时该怎么办？稳住心情
1. 投资生涯中遇到亏损是正常的
市场波动是投资必经之路，即使是投资之神巴菲特，他的投资组合也曾经历过30%以上的回撤。但是只要不离开市场，暂时的亏损就不等于永久的损失。
2. 冷静分析大跌的原因
当看到投资组合快速缩水时，恐慌、焦躁是人之常情。这时更要冷静分析此时的大跌是因为哪些因素，如果是上述提到的几个大跌的原因，可以回 头检视自己投资目标，并思考当初投资该标的的目标本质是否有变，小心别被短期波 动影响长期投资决策。
股市大跌时该做什么？一步步检视你的投资策略
1. 稳住自己的现金流
如果目前的工作主动收入可以稳定且轻松地覆盖一般日常生活开销，那么当遇到股市大跌时，亏损的部位就不需要因为急需现金而恐慌、认赔杀出。若你的工作收入相 对不稳 定，可能就会在股市下行阶段因经济压力而被迫卖掉股票来变现。
2. 检视投资标的的基本面
在市场大跌时，最重要的就是先冷静地检视，手上的个股公司运营是否还健康？竞争优 势是否还存在？若并非公司本 质运营或竞争力出问题，就不须太过恐慌。
3. 做好资产配置、降低风险
- 考虑降低高风险跟高杠杆的操作比例，以免风险再次来临时，遭受更大的损失与无法承受的身心压力
- 用“股债配置”降低损失
- 适度保持现金部位
- 配置不同产业与区域的产品类型，分散风险
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4. 寻找新的投资机会
市场大跌时，常常也会有些优质标的跟着股价超跌，可以睁大眼睛寻找新的投资机会，例如：基本面良好但股价超跌的好公司、有高护城河的产业龙头公司、在当下情境中产生的消费新习惯，都可以从中找到投资新机会！
5. 持续提升投资知识
利用市场回档期间：学习基本面分析、财务分析、市场洞察能力、风险控管能力等投资知识，以便抓准时机，在市场回温的时候，用更成熟精准的投资眼光获得报酬。
在选择投资策略时，也要多多考虑个人因素，才能找到最适合自己 的投资风格，例如：
- 投资经验：如果你是投资小白，经验还在一年以内，可以考虑从低风险高市值的ETF开始建立手感
- 资金规模：资金规模越大，越需要考虑多元的资产配置
- 风险承受度：了解自己的风险耐受度，才能在股市下行阶段不被市场压力击垮
- 投资目标：追求资本利得与追求被动收入，哪个才是你的投资目标？
结语
面对市场大跌，最重要的是保持冷静，才能正确地判断出什么才是适合自己的应对策略。
每个投资者都是独特的，会有不同的需求和特点，因此不会有一种策略适合所有人。通过了解自己的投资特性，选择最适合的策略组合，才能在市场动 荡时期做出最佳的投资决策。
