美元存款告别4%时代，还有哪些外币理财机会？
美元存款告别4%时代，还有哪些外币理财机会？
近期，美元存款利率出现大幅下调。据业内人士透露，部分银行的三个月美元存款利率将从4%直接降至3%。随着美元进入降息周期，多家银行已调整美元存款利率。与此同时，其他外币存款如澳元、英镑等也值得关注，但需警惕汇率波动风险。
告别4%利率的美元存款
据业内人士透露，目前多家中资银行已完成美元存款利率的下调。例如，江苏银行一年期美元存款利率已从1月的4.3%下调至3.0%，杭州银行则从4%下调至3.2%，南京银行的调整幅度更大，一年期存款利率从4.0%直接降至2.5%。
部分外资银行仍提供较高利率的美元存款，例如，渣打银行一年期、六个月、三个月的美元存款利率分别为4.2%、4.3%、4.4%。东亚银行、星展银行对应期限的美元存款利率也在4%以上。
值得注意的是，多家银行的美元存款利率存在倒挂现象。一位来自国有银行的资深人士表示，美国国债收益率的持续倒挂影响了美元存款利率。这一倒挂现象表明市场普遍预期美元高利率不会持续太久。
美元虽已进入降息周期，但美联储去年开启降息后，美元存款利率并未出现大规模调降。尤其是近期美联储释放“降息预期降温”的信号后，不少投资者仍认为高息美元存款有入场机会，因此本轮存款利率调降显得较为突然。
冠苕咨询创始人、金融监管政策专家周毅钦表示，在美元利率整体回落的背景下，中长期来看，美元存款利率中枢还会进一步下移。当前商业银行根据自身流动性、资产负债管理、利率结构等情况，适当调整美元存款利率，是优化资产负债结构的重要手段。当前人民币汇率保持稳定，人民币资产吸引力有所增强，适当压缩中美货币利差，有助于引导国内资金合理配置，减少汇率波动。
界面新闻记者发现，此轮美元存款利率调降幅度较大的多为城商行。招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，城商行作为银行业的“夹心层”，品牌形象、机构网点弱于大型银行和股份制银行，体制机制灵活性又不如农商银行，因此往往以较高存款利率吸引客户。在息差压力较大的情况下，下调美元存款利率既顺应了美联储降息趋势，也有助于优化存款结构、降低负债成本。
仍可一“搏”的美元理财
业内人士表示，若想继续寻找收益率在4%以上的美元资产，可考虑美元理财产品。目前银行理财公司发行的美元理财产品风险等级多为R1和R2水平，其中以R1低风险为主。
由于美元理财产品资产投向主要为美元存款，其收益率也会受到美元存款利率调降的影响。债券价格与收益率呈反向关系，美联储降息有望推动美债收益率下行和价格上涨，从而带来收益机会。近期处于募集和待售状态的银行理财产品中，出现了多只风险等级为R2，资金投向为美债等类型资产的美元理财产品，多数来自于招银理财和合资理财公司。
存续产品中，光大理财阳光金美元丰利、招银理财招睿天添金、中银理财海外优选和全球配置以及中邮理财全球汇利QDII系列等几个系列中都有理财产品将资产投向美元债。
贝莱德基金首席固收投资官刘鑫分析称，美债投资机会主要体现在较短期限的债券上，尤其是两年期美债。在当前美联储利率政策背景下，尽管短期内美联储可能会再次降息，但降息幅度预计相对较小。因此，较短期限的美债仍能受益于真实利率的回升，具备可观的投资潜力。对于投资者来说，在当前位置或稍高一点的水平，入场购买并持有，甚至可能获得一定的资本利得。
其他外币存款是否还有掘金空间？
有的投资者将目光转向其他外币存款。一位华东地区投资者表示，自己上周在一家国有银行办理了一年期的澳元存款，利率有4.2%，最近看到美元存款利率骤降，想继续追加澳元存款金额，却发现目前澳元存款利率也不足4%。
经查询各银行APP发现，除美元存款外，多家银行还开办了澳元、英镑、欧元、加元、新西兰元等币种的存款业务。对比兴业银行、工商银行等外币种类较多的中资银行及多家外资银行的各币种存款利率发现，各币种各期限存款中，利率在3%以上的主要包括澳元、英镑两类存款产品。
其中澳元存款期限在一个月至两年期不等，具体来看，三个月以下澳元存款利率在3.1%-3.8%不等。兴业银行寰宇金3月期限澳元存款利率根据起存金额不同为3.7%-3.8%，在各银行同期限存款中利率相对可观。
工商银行、兴业银行、星展银行、渣打银行、东亚银行几家银行均可办理6个月以上澳元存款业务，据不完全统计，目前除东亚银行外，利率水平均在3.7%以下。东亚银行APP则显示，目前6个月对澳元存款利率仍有4.2%。
英镑存款利率整体水平和澳元存款类似，据不完全统计，只有东亚银行等少数银行的6个月英镑存款利率可达到4%以上水平。
但整体来看，英镑存款起存金额相对澳元存款更高。澳元存款来看，起存金额最低标准是兴业银行的10澳元。而英镑存款的最低标准也有50英镑，同样来自兴业银行。但整体来看，随着起存金额要求“变高”，利率也有不同程度的升高。上文提到的利率较高的东亚银行外币存款业务的起存金额为10000澳元/英镑。
值得投资者注意的是，近期澳大利亚和英国均开启降息，这一相对较高的利率或许并不能持续多久。
业内人士表示，外币存款最大风险来自于汇率变动。对于“上车”外币存款的投资者来说，到期日外币对人民币汇率一定是“多多益善”。
目前来看，澳元和英镑汇率都处于近期较高水平，澳元对人民币汇率超过了4.63，处于去年年底至今的最高点，英镑对人民币汇率近期也一度突破了9.19的最高点，目前维持在9.18左右水平。业内普遍预计，伴随着降息的开启，澳元和英镑对人民币的汇率将下行。