一图看透消费类ETF格局，选合适的看这三点！

一图看透消费类ETF格局，选合适的看这三点！

11月7日，一则小作文曾经让消费集体高潮，而这也让我们对本轮增量政策对“大力提振消费”这样描述的期待。那么两天过去了，消费类主题表现如何，我们来看看。

大消费分主要消费和可选消费两大类。前者就是吃喝，后者是有钱了提升生活品质的额外消费，内涵更为丰富。

我们上图已经列出了主流的相关ETF，并列出了两个交易日的表现。大致可以看出，（主要）消费ETF和旅游ETF总体表现更为稳健。

那么，如果我们要选择相关ETF埋伏，那么应该怎么选？我们这里提供三点思路。

1. 博弈强度

传统上，消费类外资为首的机构品种，但这里机构的存在感也分个向后。主观上的次序是酒>食品饮料>家电>旅游>消费>汽车>养殖。

那么逻辑就是，机构情绪强的时候，正序选择；机构情绪弱的时候，反向。

拿养殖来说，其实还有避险内涵，在机构情绪最弱的时候反而可能有独立行情。而港股大涨的时候，酒成为机构发力最为集中的方向。

周三下午，酒被港股带着跳水时，养殖不受影响，就是一个例子。

2. 政策预期

政策对消费主题的关联影响，我们周一晚上已经分析过了，可选消费可能获得的政策支持更多，特别是汽车和旅游。

12月2日，我们其实对汽车和旅游进行专门的介绍，特别是对旅游抱有厚望。彼时，“开放免签”和海南的旅游开放支持不断，所以非常关注。

3. 反弹空间

还有一点，就是看空间。力度一样的利好，越是低位越香！

我们的定投报表里有一年的净值分位估算，可以作为一个参考。当然，这个并不全面，时间可以再拉长一些。

如果从2022年以来来看，那么可以看到，旅游、养殖位置还是比较低的。

汽车没有在一起统计，但是看看汽车ETF的月线，显然它不算超跌主题，应该说炒作和价值博弈已经比较充分。

说到底，庞大的内需消费是我国国民经济的根本，如果基本面反转，消费必然会出现有力修复。

还是慢牛预期，期待政策井喷、数据验证，消费牛飞起！