如何用可视化小报表快速识别优质股票？
如何用可视化小报表快速识别优质股票？
在股票投资中，如何快速识别优质公司？本文通过一个生动的开公司故事，结合资产负债表的分析，为您揭示如何通过可视化小报表找出好股票。
开公司的故事与资产负债表
国家开始刺激经济，你觉得经济会趋好，所以准备开个公司做实体。开公司先要筹集一笔启动资金，正好你有1000万元作为启动资金。于是你的公司账上就有1000万元的现金，你是出资人是股东，公司账上的现金是你的权益，所以公司就同时有了1000万元的所有者权益。公司开业的会计账务如下图所示。于是资产负债表开始建立起来。
你先要筹集一笔启动资金，正好你有1000万元作为启动资金。于是你的公司账上就有1000万元的现金，你是出资人是股东，公司账上的现金是你的权益，所以公司就同时有了1000万元的所有者权益。公司开业的会计账务如下图所示。于是资产负债表开始建立起来。
你建立起来后你想把你的公司迅速做大，但是1000万元的现金不够，于是你就去找银行贷款，最终你借到了500万元。这个时候公司的会计账务如下图所示。你账上左边资产部分有1500万元现金了。右边负债有500万元。股东权益不变。
资金到位接下来就要开始生产了。你先花500万元购买厂房和设备，这属于你公司的固定资产，然后通过制造加工后获得产成品放在仓库里。生产的这些产品里面包括原材料、水、电、人工等成本共200万元支出。这个时候公司的会计账务如下图所示。左边资产部分的项目开始丰富起来，增加了固定资产500万元和存货200万元，而货币资金因为生产使用减少了700万元。
产品生产出来以后，开始销售产品了。共销售了100万的存货，在销售的过程中，遇到这种情况，买家只同意先付款50万的现金，剩下的50万元客户先欠着钱并同意过1周以后用银行票据付账。这个时候公司的会计账务如下图所示。因为收回现金所以货币资金变为了850万元，存货少了100万元，应收账款50万元就是灰色的那小条因为所占比例太小图中就不显示项目，只显示金额了。
接着下一步就是把卖出存货的所有货款都全部收回来，这样就完成了一个销售循环，收回的货款又可以进入到下一轮的生产。
另外，你觉得公司账上资金比较多一时用不完，所以公司用账上的现金在银行购买了400万元随时可以赎回的低风险理财产品，从而可以多获得一些收益。这个时候公司的会计账务如下图所示。现金减少400万元，交易性金融资产多了400万元。
到此，这个开公司的故事就讲完了。这个故事描述了一个公司最基本的运营过程和资产负债表中的变化。下面是这个公司的一个简单资产负债表，上面的图形就是根据这张表生成的。
如何通过小报表识别优质公司
从常识角度来说，好的公司一般有以下特征：
有着充裕的现金：因为现金可以开展生产、发放股息、抵御风险等等经营活动。交易性金融资产是类现金，所以也可以算作货币资金。
尽量不要有太多的负债：因为负债太大相当于杠杆太大，除了要付出利息、成本还不利于抵御风险。
固定资产尽量的要少：固定资产会折旧，轻资产的公司包袱少。
存货不宜太多：因为有些存货会有保质期会有减值，存货太多还有可能是产品滞销导致的。
根据以上特征，我们找几个优秀的公司上图对比即可直观分辨。
正面案例
贵州茅台
这个报表图形绝对完美，左边货币资金占到了50%，虽然存货占到了34%，但是酒越值钱。几乎没有应收账款，固定资产也在20%以下，不属于重资产运营。右边负债只占到了18%。
凌霄泵业
公司账上现金极为丰富，占到了69%，存货低，固定资产也不高属于轻资产运营。同样也是应收很少，负债也少。非常完美的一个小报表图形。
分众传媒
公司账上几乎就剩下现金了，货币资金+交易性金融资产达到了79%。没有存货。有少量的固定资产。应收账款这块因为行业特点和宏观环境稍多但也在20%以下。负债也没超过30%。非常完美的图形。
反面案例
福田汽车
固定资产占到了40%，负债占到了68%。货币资金只占19%。
东睦股份
今年的财务数据显示货币资金几乎没有，固定资产超过50%，是个重资产的公司，存货和营收也很高。
永兴股份
也是固定资产和多，货币资金很少。
结语
以上的例子已经可以说明问题了。好股票背后的公司和不好股票背后的公司一眼分辨。当然了看这些图形，一方面都是过去的数据了，过去不代表未来。另一方面，凡是要辩证的看，比如东睦股份，今年的走势还是很不错的。股票短期、中期、长期上涨的逻辑是不一样的，而且股票涨跌这个图形工具不能判断，他只能解决好不好的问题，不同的工具不同的用法。适合自己的才是最好的。