MACD技术指标的构建方法及其优劣分析

MACD技术指标的构建方法及其优劣分析

MACD指标于1979年被发明，在金融交易市场中被广泛使用。与数百种分析指标相比，MACD属于水平较高的简单指标。其主要思路是通过两条均线的距离差来描述行情的趋势状态。

MACD指标的构造原理

MACD指标源起于两条均线，即参数为12的短期均线MA1和参数为26的长期均线MA2。其核心创新在于提出了两根均线的距离差，即DIFF=MA1-MA2。

• 当DIFF大于0时，即金叉状态，价格会在0轴之上运行。
• 当DIFF小于0时，即死叉状态，价格会在0轴之下运行。

DIFF线状态

在此基础上，MACD的发明者进一步计算了DIFF的9日指数移动平均线DEA，即DEA:EMA(DIFF,9)。

DIFF线与DEA线

最后，MACD指标通过计算DIFF与DEA的距离差，并以柱状图显示，形成了完整的MACD指标图。

完整的MACD均线指标图示

MACD指标的交易应用

MACD最重要的价值在于建立了共振的思维模式。具体来说：

• 当DIFF在0轴线上时，表示均线系统处于金叉上涨状态。此时，如果DIFF与DEA金叉，说明行情处于强上涨状态；如果DIFF与DEA死叉，则说明行情向下调整。
• 当DIFF在0轴线下时，表示均线处于死叉下跌状态。此时，如果MACD金叉，说明行情在反弹；如果MACD死叉，则说明行情共振下跌。

交易者可以根据DIFF与DEA的金叉与死叉状态，调整自己的仓位。共振时增加仓位，调整时减少仓位。

MACD指标的局限性

MACD指标的主要缺点是滞后性，这是任何技术指标都无法完全解决的问题。对于趋势类技术指标来说，其主要作用是确定交易方向的稳定性，而最佳进场时机或出场时机则难以准确预测。

在震荡行情中，MACD指标的表现尤为不佳，可能会导致连续的损失。因此，在使用MACD指标时，需要结合资金管理和K线形态技术等其他方法来优化交易策略。

总结

MACD指标是均线技术的运用技巧，其构建的DIFF与DEA的金叉死叉比单纯使用均线要灵敏，为交易的进出场提供了一种思路。MACD最有价值的，也就是构建了相对完整的交易模型，这个思路是其他指标不具备的。但是作为趋势技术，MACD一旦遇到振荡行情，将会遭受连续的损失。因为振荡行情通常会持续相当长的时间。如果此时还拘泥于MACD的趋势用法，则无论资金还是身心都将遭受极大摧残。除了资金管理可以改善这些指标没法解决的问题，其实还有一个技术指标可以优化进出场的时机。那就是K线形态技术。K线形态技术可以说是最接近价格波动本源的技术，只不过一般的线形技术无法解决，全靠经验熟练。