深度解析什么是趋势交易

深度解析什么是趋势交易

在金融市场中，趋势交易是一种重要的投资策略。它要求投资者跟随市场趋势进行交易，而不是逆势而为。本文将深入解析趋势交易的概念、理论基础，并探讨不同类型交易员如何应用这一策略。

技术分析的核心在于理解趋势的概念，这是决定市场未来走向的关键因素。有一种广为流传的观点是：“趋势是你的朋友，应始终追随其步伐。”尽管这一原则在金融市场中广为人知，但真正能领悟其深层含义并据此获利的投资者却寥寥无几。许多人在市场中长时间未能盈利，其主要原因便是对趋势的基本概念模糊不清，无法准确判断市场的主要趋势。当一轮行情结束时，他们才恍然大悟，发现自己几乎总是在逆势交易。

趋势的定义是，在某一特定时间段内，价格的总体波动或运动方向。这可以表现为三种方向：上升、下降或横向整理（也称为无趋势）。

在定义趋势时，选择适当的周期至关重要。因为周期的不同，可能会导致观察到的趋势方向完全不同。根据道氏理论，趋势可分为长期、中期和短期三种。长期趋势的周期可能为数月至数年；中期趋势的周期为数星期至数月；而短期趋势的周期则为数天至数星期。

在实际操作中，很多投资者在面对多种趋势方向时感到困惑，例如当长期趋势向上、中期趋势向下、而短期趋势又向上时，他们往往不知道该如何操作。这种情况下，投资者需要深入理解趋势的本质和演变过程。

趋势交易的理论基础

趋势交易简单说就是跟随趋势，在上升趋势中，我们执行买入的计划；在下降趋势中，我们执行卖出的计划。在横向整理阶段，执行买入还是卖出计划要看之前结束的趋势是下降趋势还是上升趋势，通常，如果之前的趋势是下降趋势，我们执行买入计划；如果之前的趋势是上升趋势，我们执行卖出的计划。

为什么我们要顺势交易？从理论上说，就是因为价位在趋势运动过程中的空间的比例不同。交易是为了获利，而交易又是一种博弈，有亏有赚，我们不可能百战百胜，但我们争取亏小赚大。也就是说，我们希望用较小的空间（亏损）来换取较大的空间（盈利）。下面对此具体说明。

上升趋势

我们将所有上升波段和下降波段进行统计：
上升波段：994＋1644＋2331＋2168＝7137 点；
下降波段：776＋559＋1176＋1171＝3682 点。
上升波段 / 回调波段＝7137 / 3682＝1.938（倍）

在上升趋势中执行买入计划（假定所有交易计划执行都是最高点卖出，最低点买入），盈利空间是执行卖出计划的 1.938 倍，盈利的机会要远远大于逆势交易（卖出），而且，这也是能够实现每次都是亏小赚大的秘密武器。这就是为什么我们在上升趋势中一定要执行买入计划的原因。

下降趋势

下降波段：946＋1863＋2077＋1479＝6365 点；
上升波段：512＋813＋864＋1374＝3563 点。
下降波段 / 上升波段 ＝ 6365 / 3563 ＝ 1.786（倍）

在下降趋势中执行卖出计划（假定所有交易计划执行都是最高点卖出，最低点买入），盈利空间是执行买入计划（逆势交易）的 1.786 倍，盈利的机会要远远大于逆势交易（买入），同上升趋势一样，这就是为什么我们在下降趋势中一定要执行卖出计划的原因。

不同的交易员类型，如何使用趋势交易

交易员的类型有很多种：头寸交易型（持仓数周或数月）；日交易型（当日收盘时平掉所有头寸，不管头寸是处于亏损还是盈利）；抢帽子型（只要发现买卖双方的价格出现了有利可图的价差，就马上介入，以赚取哪怕是十分微薄的利润）。不同的交易员对趋势的周期设定是不同的。

• 如果我是日交易者，周线图就是我的长期趋势，日线图是中期趋势，而小时图就是我的短期趋势；
• 如果我是抢帽子的交易员，频繁进出，那 4 小时图是我的长期趋势，30 分钟是我的中期趋势，而 15 分种或 5 分钟就是我的短期趋势。

当然，设定这样的周期还要考虑资金管理和你每次交易的品种的波动特性。很多人没有考虑或根本不知道自己是什么类型的交易员，不懂得资金管理，在周期的设定上存在这样或那样的问题，概念不清楚，无法把握市场的方向，造成交易的亏损也就是顺理成章的事了。

结论

顺势交易不仅是一种策略，更是一种投资哲学。它要求我们时刻保持对市场的敬畏和尊重，不断学习和适应市场的变化。只有这样，我们才能在交易这场博弈中取得长期的成功。