2024年新疆煤炭市场回顾及2025年展望
2024年新疆煤炭市场回顾及2025年展望
2024年，新疆煤炭市场继续保持高速增长态势，全年原煤产量预计达到5.2亿吨，同比增长19.4%。2025年，新疆煤炭产量有望进一步增长至5.7亿吨，成为全国煤炭增量的主要来源地。
2024年新疆煤炭市场回顾
原煤产量高速增长，单月突破5000万吨
2024年1-11月，新疆累计原煤产量达到47736.8万吨，同比增长19.4%。在山西煤炭产量减产的背景下，新疆地区煤炭产能实现了快速释放，增速位居全国首位。11月份，新疆原煤产量创下年内新高，单月产量首次突破5000万吨。
煤炭消费稳中有升，煤化工消费增速较快
新疆是我国五大煤炭供应保障基地之一，煤炭消费主要集中在煤电和煤化工领域。
煤电方面：截至2024年8月，新疆火电装机量达到7227万千瓦。1-11月，新疆发电量4819.8亿千瓦时，同比增长8.5%，其中火电发电量3470.8亿千瓦时，占总发电量的72%。预计2024年新疆火力发电量约3850亿千瓦时，全年火力发电耗煤量约1.95亿吨。
煤化工方面：得益于近年来集中投产的化工项目支撑，新疆煤化工潜在需求弹性大。根据产能预测，2024年新疆煤化工领域耗煤量约9000万吨。
其他方面：预计2024年新疆供热领域耗煤量将达到5200万吨，终端煤炭消费量将达到4500万吨。
疆煤外运持续增长，外运范围逐步扩大
2024年，新疆铁路疆煤外运量稳步增长，1-12月铁路外运量达9060万吨，同比增长50.2%；公路运输方面，预计全年疆煤公路外运量4900万吨，同比下降2%。从流向来看，西北地区占外运总量的62%，西南地区占18%，其他地区占20%。疆煤外运仍以西北西南地区为主，甘肃、宁夏仍是主要外调省份，但外运范围正在逐步扩大至华中地区和两湖一江等地。
新疆煤炭价格震荡下行
2024年，新疆地区煤价持续回落。受电煤需求淡季影响，4月煤价不断下挫。随着市场预期改善和铁路运费下调刺激，5月份煤价迎来年内高点。从6月中下旬开始，新疆地区煤价开始向下波动。进入12月以后，全国煤价依旧弱势运行，新疆煤炭价格也不断跌破年内新低。
2025年新疆煤炭市场展望
煤炭产能向西转移，疆煤有望成增供主力
2022年，《新疆维吾尔自治区十四五煤炭规划及国家能源保障基地实施方案》提出加快新疆大型煤炭供应保障基地建设，“十四五”时期以增产增供为原则，2025年预计达成年产能4.6亿吨以上、产量4亿吨以上的总量任务。2022年当年新疆煤炭产量就已经达到4.13亿吨，提前三年完成目标，随后两年仍以超过10%的增速快速增长，预计2024年，新疆原煤产量将达到5.2亿吨。2025年作为“十四五”的收官之年，新疆煤炭产量有望达到5.7亿吨。
区内煤炭需求旺盛，煤电、煤化工是主要耗煤产业
煤电方面：新疆统筹疆内经济发展和推动疆电外送，电力需求快速提升。当前，新疆工业布局以石油和天然气开采业、电力热力生产和供应业、石油煤炭及其他燃料加工业和煤炭开采和洗选业等高耗能产业为主，带动疆内用电需求快速增加。2024年11月哈密—重庆800千伏特高压直流输电工程实现贯通。2024年9月“疆电外送”第四通道开工，计划电源项目规划总装机约1900万千瓦，其中先进高效煤电396万千瓦，工程建成后预计外送占比将继续提升。
煤化工方面：2024年《新疆维吾尔自治区政府工作报告》提出，新疆将进一步释放煤炭优质产能，加大准东、哈密、吐鲁番、准南等地煤炭勘探开发，着力打造国家大型煤炭供应保障基地和煤制油气战略基地。在政策和市场需求的双重驱动下，现代煤化工产业迎来了前所未有的战略机遇期。预计2025年新疆煤化工产业将继续保持高速增长，煤化工用煤需求也将逐年增加。
受制于运力不足和运费较高，疆煤外运增长空间有限
铁路运输：2024年疆煤外运量超1.39亿吨，其中铁路运量9060万吨，公路4900万吨。未来伴随疆煤产量提升，铁路运力也将持续扩容，预计2025年铁路疆煤外运量突破1亿吨，然而外运量的大增将会给新疆铁路线路带来压力。当前疆煤外运共有北、中、南三条铁路通道，中线的兰新铁路运输能力基本饱和，但河西走廊扩容难度大，南线的格库铁路改扩建工程已完成，短期内难以实施增建二线工程。北线运输通道尽管一再扩容，运能仍不够用。
公路运输：新疆主要有三条国有出疆公路通道，分别为新疆至上海的312国道/连云港至霍尔果斯的G30连霍高速、北京至乌鲁木齐的G7京新高速、新疆至青海的315国道、新疆至内蒙古国道331、新疆至甘肃的S245等。新疆地域辽阔，公路长途运输，成本高竞争力低，在煤炭紧缺铁路运力饱和下，公路运输是疆煤铁路外运的补充方式，受制于成本高、运距远的影响，预计疆煤公路外运量增长有限。
未来，随着外运需求的扩大，铁路局部运输瓶颈问题也将凸显，尽管近年来新疆加快出疆通道建设，但短时间运力不足的问题难以解决。因此，预计2025年疆煤外运量增长空间有限，但仍有望突破1.5亿吨。
疆煤整体价格偏弱，出疆煤价受外界因素影响愈发明显
从供需关系来看：凭借丰富的资源禀赋、低开采成本和区位优势，近几年新疆煤炭产量保持高速增长。新疆煤炭除本地火电、煤化工企业就地消化以外，还通过外运辐射疆外市场，但外运量占比仍不足30%，影响疆煤决定性供需关系在疆内。作为“一带一路”核心区，产业群发展将助推属地能源需求，煤电化项目将逐步催化新疆地区用煤需求，煤炭需求稳定增长，倘若未来几年，煤化工项目不能顺利落地，新疆煤炭市场供应将明显大于需求，持续当前市场疲软状态。
从区域位置来看：哈密、昌吉地区是疆煤外运的主力，部分出疆煤炭价格已经与内地煤炭市场价格变化基本同频；焦煤在新疆属稀缺煤种；阿克苏地区作为新疆焦煤生产基地，因距离内地焦煤市场较远，受内地焦煤市场影响有限，市场行情较差时，煤企通过减少外运，主要供应新疆本地焦钢企业，焦煤价格仍可以维持不错水平；伊犁、塔城地区受制于地理位置和交通条件，短期不存在外运可能，煤炭基本本地消纳为主，价格较低且无明显波动。
综上所述：2025年甚至未来一段时间，因新疆煤炭产量增速高于本地消纳和外运能力的增速，新疆煤炭将呈现出，供应大于需求，对坑口煤有一定压制作用，区域特征明显。另外，还需重点关注铁路运费优惠政策，2024年的下浮政策也是近8年的首次，不排除铁路部门后期在市场疲软时继续采取相关策略，助力“疆煤外运”，提高疆煤对外的保供能力。2025年在全国煤炭市场弱势的情况下，新疆煤炭也将面临市场的洗礼，生产成本的支撑，企业降本增效的多重考验。疆内煤炭相关企业要坚持提升自身经营管理水平，发挥灵活的销售策略，敏捷得抓住市场中的短暂时机。
本文原文来自中国煤炭市场网