认识非洲国家开发银行的虚与实
认识非洲国家开发银行的虚与实
开发银行在发展中国家的经济社会发展探索中占有重要地位。无论是面向相关经济部门、项目和企业提供贷款、担保和融资渠道，还是维持国家整体的投资水平和产业结构，开发银行都不可或缺。就此而言，开发银行应当是非洲国家必不可少的机构，也应当能为非洲国家的经济社会发展提供必不可少的支持。然而，从实际情况来看，尽管绝大部分的非洲国家都有自己的开发银行，但开发银行在大部分非洲国家的作用却并不突出。不过，从理论和长远来看，开发银行在非洲国家发展中的地位和作用仍不容忽视，因此仍有必要对其有一些基本的认识。约书亚·因德纳巴·阿伯尔的《非洲国家开发银行的角色变迁：商业模式、治理与可持续性》从开发银行的理论与实践、开发银行在非洲国家发展的现状与挑战等方面对非洲国家的开发银行进行了比较全面的介绍，并以加纳、乌干达、南非三国的三家开发银行为例进行了个案探讨，是一本有助于对非洲国家的开发银行形成基本认识并对相关问题有所把握的书。
《非洲国家开发银行的角色变迁》对开发银行在非洲发展的历史和整体现状进行了介绍。除南苏丹和索马里外，每个非洲国家都有自己的开发银行，有的还不止一家，比如尼日利亚和南非就分别有11家和7家开发银行。但并不是说国家越大开发银行就越多，比如斯威士兰和博茨瓦纳，它们也各有5家和4家开发银行。还有少数国家的开发银行有悠久历史，比如埃塞俄比亚开发银行建于1909年，可能是非洲大陆最古老的开发银行之一。不过，大部分非洲国家的开发银行是在殖民统治结束前后建立，主要是在1950—1970这个阶段。相对比较突出的是一些原法属殖民地的开发银行，它们主要用于解决农业、住房等问题，后变成相关国家的开发银行。一些开发银行的业务领域比较全面，也有一些比较有针对性，最典型的是服务农业发展的开发银行。
从形式和规定内容上来看，非洲国家的开发银行总体上与其他地区国家的开发银行并没有明显差异，它们都肩负政策性使命，商业模式基本相同，发挥作用的路径大致一样，也同样地在资金来源、监测评估、公司治理、风险管理、规范监管等方面面临挑战。因此，《非洲国家开发银行的角色变迁》用了较多篇幅谈论开发银行的理论问题以及开发银行的角色、作用与挑战，也就开发银行的政策使命、服务对象部门和客户、资金来源、借贷模式、融资工具、金融产品与服务、价格与补贴、风险与成本、治理、监管等具体问题进行了比较详细的介绍。
就非洲国家来说，开发银行发挥作用的领域主要是农业、基础设施建设、可持续发展。在农业领域，开发银行除了直接向农业领域投放资金外，还会在与农业相关的价值链环节和基础设施发展方面着力，再就是为农民和农业企业家提供贷款或融资渠道。在基础设施建设领域，开发银行更多的是面临挑战，因为基础设施建设的资金需求巨大，基础设施建设本身的周期也比较长——而较长的周期就意味着可能会有较大的政治和社会风险，政策的一致性、持续有效的对资金投入、使用和评估的管理，都难以保障。但即便如此，以开发银行为平台或渠道为基础设施建设提供资金可能仍是一个基本方向。至于可持续性发展，非洲国家当下基本导向是包容性，这意味着要有充分的资金投入，这是扩大覆盖面的根本前提，而在资金明显不足的情况下，非洲国家的开发银行可能就只能在向限定项目提供融资的同时更多地注重发起项目、获取信息以为多方合作提供便利以及提供担保等方面。
从目前情况来看，非洲国家的开发银行在资金相当有限的条件下，能有所表现且也确实能惠及相对较多人口的领域恐怕就只有农业。坦桑尼亚农业发展银行在向出口经济作物农户发放贷款方面有一定代表性；加纳农业发展银行和加纳进出口银行在支持妇女油棕种植与出口以及为农业、农产品加工、农商提供发展支持方面做了一些工作；乌干达发展银行有限公司则在向小农户提供金融服务、支持有机食品生产和合同农业、发展灌溉项目等方面表现积极，尤其是在为妇女和青年农民和农业企业家提供支持方面。在农业之外，开发银行表现比较突出的似只有南非。南部非洲开发银行在支持建设和维护基础设施、发展可再生能源产业、建设供水与排污设施方面开展了较多工作。
在被投入者获益的同时使投入者有回报是金融机构可持续发展的一个基本条件——即便开发银行并不以获利为根本出发点，但这个基本条件在非洲国家开发银行的整体发展中却并不突出，而这种状况指向的其实是困扰非洲国家开发银行的一些长期性挑战。
非洲国家的开发银行长期面临资金缺乏这一根本挑战。非洲国家的开发银行大多为国有金融机构，主要资金来源是政府拨款、发展合作伙伴借款和自身运营收入。这其中，政府拨款从理论上来说应占大部分，但实际情况常常是发展合作伙伴借款才是主打，而发展合作伙伴借款的供应显然不稳定，且往往附带多种限制条件。
发展合作伙伴借款供应不稳定且附带多种限制条件除了有金融本身的成本收益和风险管理考量外，还涉及对非洲国家政府和相关机构能力的判断，这就涉及到非洲国家的开发银行长期面临的另外三项挑战：公司治理挑战、风险管理挑战和政治挑战。在机制薄弱、治理不善、腐败高发、经济政治社会风险易发以及技术水平低、数据不全、融资和风险管理工具少等问题的交织影响下，大多数非洲国家的开发银行都会不同程度地存在治理体系不完善或乏力、治理效果难持久甚至基本治理缺失的问题，由此而来的风险意识淡薄、风险识别和评估体系薄弱、风险紧急应对和长期调适能力薄弱等也是非洲国家的开发银行普遍存在的问题。所有这些公司治理和风险管理方面的挑战，有些是固有的经济方面的问题，但更易造成冲击的因素常常是来自政治方面，政治的变动、政党或政界人士出于自身利益而实施的干预会给相关开发银行的决策和决策实施带来负面影响，导致决策失误、决策实施中断或逆转等后果。
面对种种挑战，《非洲国家开发银行的角色变迁》的作者提出的基本思路是在遵循和引入国际上开发银行的标准与规范的同时结合非洲国家自身条件在融资、公司治理、风险管理、遏制腐败影响、减少政治干预方面重点着力。但如果考虑非洲国家发展的整体环境，相关原则的贯彻和方法的实践恐怕仍会面临重重困难。
总体上来说，《非洲国家开发银行的角色变迁》更多的是在从理论层面讨论开发银行，而对开发银行在非洲实践的探讨并不深入，这归根结底是因为开发银行在非洲国家的存在感本身就不强。这其实也给外部投资者提了一个醒：要了解非洲国家的各种开发银行的真实情况，力求在利用其平台或渠道作用的同时注意规避其所含带的风险。
《非洲国家开发银行的角色变迁：商业模式、治理与可持续性》
｜Joshua Yindenaba Abor, The Changing Role of National Development Banks in Africa: Business Models, Governance and Sustainability, Palgrave Macmillan, 2023.｜
作者简介
约书亚·因德纳巴·阿伯尔（Joshua Yindenaba Abor），加纳大学商学院（University of Ghana Business School）教授，主要从事开发性金融与发展经济学研究。
目录
Part I Overview of Development Finance Institutions and National Development Banks
Introduction to National Development Banks
Overview of Development Finance Institutions
Theoretical Perspectives and Rationale for National Development Banks
Part II Contemporary Roles of National Development Banks
Contemporary Roles, Contributions and Challenges of National Development Banks
Agricultural Financing in Africa: The Role of National Development Banks
Financing Infrastructure Development in Africa: The Role of National Development Banks
National Development Banks and Sustainable Development
National Development Banks and Climate Finance
Part III Business Models, Monitoring and Evaluation, and Impact Evaluation
Business Models of National Development Banks
Monitoring and Evaluation, and Impact Evaluation
Part IV Corporate Governance, Risk Management, and Regulation
Corporate Governance of National Development Banks
Risk Management of National Development Banks
Regulation and Supervision of National Development Banks
Part V Case Studies on National Development Banks in Africa
Ghana’s System of National Development Banks: The Case of Ghana Export-Import Bank
Uganda’s Experience with National Development Banks: The Case of Uganda Development Bank Limited
The System of National Development Banks in South Africa: Development Bank of Southern Africa
本文原文来自《中国投资》杂志，原文标题为《【社会人文 · 书评】刘伟才：认识非洲国家开发银行的虚与实——读《非洲国家开发银行的角色变迁：商业模式、治理与可持续性》》。
