中国37种融资模式超级解析（非常详细，建议收藏！）

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引用

网易

1.

https://www.163.com/dy/article/JN1NHI7205564Z4D.html

融资是企业生存和发展的重要手段，不同融资模式适用于不同的企业类型、经营状况和发展阶段。本文详细介绍了中国37种主流融资模式，帮助企业根据自身需求选择合适的融资方式。

1. 商业承兑汇票融资

• 定义：企业持有商业承兑汇票可向银行申请贴现，快速获取流动资金。
• 适用场景
• 债权企业：解决资金周转问题。
• 债务企业：通过关联企业间互开商业承兑汇票，间接从银行融资。
• 优缺点
• 优点：操作灵活，可快速融资。
• 缺点：银行需对票据进行信用判断，信用较差的企业难以操作。

2. 银行承兑汇票

• 定义：银行作为支付担保方，开具承兑汇票，企业可通过贴现获得资金。
• 特点：信用度高，融资成本低，但需提供保证金或抵押担保。

3. 信用证融资

• 定义：银行以信用证为基础为企业提供融资，多用于国际贸易。
• 类型
• 即期信用证融资。
• 远期信用证融资。
• 优势：降低收付款风险，适合出口企业。

4. 福费廷（Forfaiting）

• 定义：银行买断企业的信用证项下应收账款，无追索权融资。
• 特点
• 适合中长期贸易融资，期限通常为6个月至5年以上。
• 利用分期付款模式降低进口商压力。
• 优点：无追索权，避免出口商承担回款风险。

5. 保理

• 定义：企业将应收账款转让给保理商，获取无追索权或有追索权的融资。
• 分类
• 国内保理。
• 国际保理。
• 优点：改善现金流，转移坏账风险。
• 现状：受信用风险上升影响，银行保理萎缩严重。

6. 应收账款质押贷款

• 定义：企业以应收账款质押，从银行获取短期贷款。
• 特点
• 银行不承担原债务风险。
• 需定期补充质押物以维持贷款平衡。
• 适用企业：现金流紧张但有稳定应收账款的企业。

7. 贸易融资

• 定义：基于国际贸易，利用信用证、托收等工具进行融资。
• 优势
• 促进贸易规模扩大。
• 资金使用效率高。
• 现状：国际贸易中80%的交易使用融资手段。

8. 融资租赁

• 定义：企业通过租赁方式获得生产设备，并分期支付租金。
• 优点
• 降低一次性资金压力。
• 可享受税收优惠。
• 融资成本：平均融资成本为10.7%。

9. 融资性信托

• 定义：信托公司通过集合资金信托计划为企业提供资金。
• 特点：适合大额长期融资，但融资成本高（平均9.25%）。

10. 互联网金融（网贷）

• 定义：通过P2P平台借贷，企业可获得短期融资。
• 现状
• 正常运营平台不足三分之一。
• 平台数量锐减，但成交量仍高。
• 成本：融资成本高达21%，适合资金周转困难的小微企业。

11. 小额贷款公司融资

• 定义：中小企业通过小贷公司获取短期资金。
• 现状：小贷公司数量与贷款规模持续下降，服务中小企业能力削弱。
• 融资成本：平均21.9%。

12. 股权质押融资

• 定义：企业股东以持股质押向银行或其他机构融资。
• 适用场景：上市公司常用。
• 现状
• A股质押市值占总市值的10.7%。
• 新三板质押融资较普遍。

13. IPO融资

• 定义：企业通过首次公开募股（IPO）募集资金。
• 现状：2017年IPO企业数量创历史新高，融资规模快速增长。

14. 定向增发融资

• 定义：上市公司向特定投资者定向发行股票募集资金。
• 特点：高效灵活，融资规模大。
• 现状：2017年募集资金超1.16万亿元。

15. 债券融资

• 定义：企业通过发行公司债或企业债募集资金。
• 趋势：企业发债成本平均6.68%，适合信用评级较高的企业。

16. 前海跨境人民币贷款

• 定义：前海注册企业可从香港银行借入人民币资金，用于前海投资建设。
• 优势：利用境外低息资金，降低融资成本。

17. 上海自贸区跨境人民币借款

• 定义：自贸区企业从境外借入人民币资金，用于符合国家政策方向的项目。
• 限制：不得用于投资有价证券、衍生品或委托贷款。

18. 供应链金融

• 定义：围绕核心企业开展的融资服务，以供应链上下游为融资主体。
• 工具
• 应收账款融资。
• 预付款融资。
• 库存融资。
• 优点：依赖核心企业信用，融资效率高。

19. 政府产业基金

• 定义：由政府设立的引导性基金，用于支持战略性新兴产业。
• 特点：政策支持力度大，融资成本低。

20. 资产证券化（ABS）

• 定义：将未来现金流转化为可交易证券进行融资。
• 适用场景
• 房地产企业。
• 公用事业企业。
• 优势：盘活存量资产，拓宽融资渠道。

21. 并购贷款

• 定义：企业通过贷款资金完成并购交易。
• 特点：期限较长，额度较大。

22. 杠杆收购融资

• 定义：通过大量债务融资完成企业收购。
• 特点：高风险高回报。

23. 创业投资（VC）

• 定义：面向初创企业的股权融资。
• 适用企业：具有高成长性的初创企业。

24. 私募股权融资（PE）

• 定义：通过非公开方式向少数投资者募集资金。
• 适用企业：成熟期企业。

25. 风险投资基金

• 定义：专注于高科技初创企业的股权投资。
• 特点：投资期限长，退出渠道主要为IPO或并购。

26. 天使投资

• 定义：个人或机构对初创期企业提供资本支持。
• 特点：资金规模小，风险高。

27. 融资担保

• 定义：第三方向银行提供担保，协助企业获得贷款。
• 优势：提升企业信用等级。

28. 债转股

• 定义：将银行债务转为企业股权，降低企业债务。

29. 商业保理

• 定义：非银行金融机构为企业提供应收账款融资服务。
• 特点：灵活性高，适合中小企业。

30. 出口退税融资

• 定义：以出口退税款为基础，向银行申请短期贷款。

31. 票据贴现

• 定义：企业持有未到期票据向银行贴现获取资金。
• 适用场景：短期融资需求。

32. 融资众筹

• 定义：通过互联网平台向公众募集资金。

33. 资产支持票据（ABN）

• 定义：企业以未来应收账款为基础发行票据融资。

34. 绿色金融

• 定义：为绿色产业项目提供专项融资支持。

35. 离岸融资

• 定义：企业通过境外银行或资本市场获得资金。
• 优势：利用低成本国际资金。

36. 企业并购基金

• 定义：通过基金方式聚集资本完成企业并购。

37. 消费金融

• 定义：为个人消费者提供的消费贷款，间接支持企业销售。

总结

以上37种融资模式涵盖了企业融资的主要手段，企业可根据自身需求选择适合的模式。融资成本、期限、风险控制是选择融资工具的关键因素。