不可忽略的财务报表表外因素

不可忽略的财务报表表外因素

财务报表中的表外因素往往容易被忽视，但它们对企业的财务状况和经营成果有着重要影响。本文将从流动性比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率四个方面，深入分析表外因素对企业财务状况的影响。

实现能力比率的影响

流动性比率主要包括流动比率和速动比率，其分母均为流动负债。不反映在会计报表中，但应在会计报表附注中披露。影响企业流动资产流动性的主要因素是未记录的或有负债。根据《企业会计准则》——或有事项（简称或有事项准则），或有负债是指过去交易或事项形成的潜在义务，履行该义务可能导致经济利益流出企业。

或有负债确认需要同时满足以下三个条件：

1. 这一义务是企业承担的当前义务
2. 履行义务可能导致企业经济利益流出
3. 该义务的金额能够可靠地计量

特别是对于“可能性”这一项，虽然或有事项准则指南规定了对应概率，但实际上或有负债的概率很难通过科学的方法计算出来，还得依靠会计和相关人员的职业判断。

或有事项准则规定了四类或有事项必须在会计报表附注中披露：

1. 已贴现的商业承兑汇票形成的或有负债
2. 未决诉讼、仲裁形成的或有负债
3. 为其他单位提供债务担保形成的或有负债
4. 其他或有负债（不包括可能导致经济利益流出企业的或有负债）

其他或有负债，包括销售产品可能发生的质量事故赔偿、未解决的税收纠纷可能发生的不利后果、污染环境可能支付的罚款和污染控制费用等，这些可能性往往存在于企业中。企业可以利用或有事项标准，不披露或少披露可能性最小的或有负债。一旦这些或有负债成为实际负债，就会增加企业的债务偿还负担。在实际工作中，企业故意未记录或稀释或有负债，除贴现的商业承兑汇票外，难以逃脱作为资产负债表的附注反映，其他或有负债，如可能的质量事故赔偿、未决诉讼和经济纠纷可能无反映，或被企业轻描淡写、低估或有负债。一旦成为实际负债，如企业败诉，其债务负担将不可避免地增加，当年确认的当期损益将特别巨大。特别是由于担保责任造成的，由于企业有权利用自己的资产，许多上市公司不能忽视其他主体。因此，这种突然的担保也是最严重的债务负债，因此，许多上市公司不能被忽视为其他主体。实现能力分析应与会计报表相结合。如果存在或负债，则显然会削弱企业流动资产的实现能力。如果有未披露或负债，实现能力指标的准确性将大大降低。

对资产管理比例的影响

资产管理比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。资产管理比率包括营业周期、库存周转率、应收账款周转率等。

营业周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数

应收账款周转率 = 销售收入 ÷ 平均应收账款

平均应收账款是指未扣除坏账准备的应收账款余额，即资产负债表中期初应收账款余额和期末应收账款余额的平均值。销售收入是指在损益表中扣除折扣和转让后的净销售额。因为收入确认是一项重要的会计政策。因此，本指标的分析不可避免地应参考会计报表。收入确认方法包括行业会计制度和收入标准（目前仅适用于上市公司）。同一业务是否确认收入。收入标准比行业会计制度严格得多，因此对于同一业务。根据收入标准确认的收入一般低于行业会计制度确认的收入，因此应收账款周转率也较低。

库存周转率 = 销售成本 ÷ 平均库存

正确理解其分子和分母的意义应仔细阅读会计报表附注。1销售成本直接关系到平均库存的大小和库存流通假设。除个别定价法外，库存的实物流通与价值流通不一致。严格来说，只有采用个别定价法计算的库存周转率才是标准库存周转率。因此，其他库存流通假设（主要包括先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法、计划成本法、毛利率法和零售价格法）采用一定的技术方法分配销售成本与期末库存之间，销售成本与平均库存之间存在相互关系。这种关系在应用先进先出法和后进先出法下尤为明显。在当前的经济生活中，由于通货膨胀是一种不可忽视的全球客观经济现象，价格普遍呈现持续增长的趋势。采用先进先出法的销售成本较低，因此在计提期末库存周转率较低的情况下，库存周转率必然较低。

负债比率的影响

债务比率包括资产负债率、产权比率、有形净值债务比率等。产权比率和有形净值债务比率实际上是资产负债比率的自然延伸。其分子是企业的总负债，更谨慎、保守地反映了债权人在企业清算过程中投入的资本受到股东权益的保护。因此，这两个指标的分析与资产负债率相同。

如上述所述，资产负债表确认的负债不一定完全反映了企业的总负债。因此，在分析资产负债率时，必须注意会计报表附注中的或有事项。不考虑或有负债的资产负债率夸大了企业的偿债能力。此外，还有一个影响企业长期偿债能力的重要因素：长期租赁。当企业急需某些设备或资产，缺乏足够的资金时，可以通过租赁来解决。财产租赁有两种方式：金融租赁和商业租赁。金融租赁由租赁公司预付款购买设备租赁给承租人，承租人按合同支付租金。一般来说，承租人支付最后一笔租金后，其所有权属于承租人，实际上属于伪装的分期付款购买固定资产。因此，租赁的固定资产作为企业的固定资产进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化，在分析了最后一笔租金后，其所有权属于承租人，实际上属于固定资产的分期付款。因此，租赁公司作为企业的固定资产进入账户，并进行管理，并进行相应的租赁。

对盈利能力比的影响

盈利能力比包括销售净利率、销售毛利率、资产净利率和净值回报率。其分子是净利润，影响利润的因素是影响盈利能力的因素。一般来说，企业盈利能力分析只涉及正常经营状况，异常经营状况也会给企业带来收入或损失，但只是特殊情况下的个别结果，不能解释企业的盈利能力，因此在分析企业盈利能力时，应排除：

1. 证券交易等非常项目
2. 已经或即将停止的营业项目
3. 重大事故或法律变更等特殊项目
4. 会计准则和财务制度变更的积累影响

这四个项目无一例外都要从会计报表附注中获取信息。此外，影响企业利润的主要因素有：

1. 库存流通假设。当价格持续上涨时，先进先出结转的销售成本较低，利润较高，后进先出计算的销售成本较高，利润较低。
2. 损失准备。上市公司应计提四项准备工作（坏账准备、长期投资减值准备、短期投资价格下跌准备和库存价格下跌准备）。一般企业应计提坏账准备工作，计提方法和比例应影响总利润。
3. 长期投资会计方法，即权益法或成本法。在采用成本法的情况下，只有在实际收到分享的利润或股息时才能确认收入，股权法一般根据企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益的变化确认投资损益。
4. 固定资产折旧法是加速折旧法还是直线法。加速折旧法下的前几年，利润小于直线法，加速折旧结束时利润一般大于直线法。
5. 收入确认方法。按收入标准确认的收入比按行业会计制度确认的收入保守。一般来说，其利润也相对保守。
6. 或有事项。或有负债可能导致企业经济利益流出，未记录或有负债可能会降低企业的预期利润。
7. 关联方交易。应注意关联方交易的变化，关联方交易的大比例变化往往有可能粉饰财务报告。这些影响利润的因素会增加企业的盈利能力，反之亦然。