期权交易方向策略之Sell Put：深度解析与实战指南

期权交易方向策略之Sell Put：深度解析与实战指南

期权交易的四个基本方向策略，是我们刚接触期权交易最先要用到的交易方式，由于市场情况的不同，各种影响期权价格因素的不同，具体用法也各有差别，下面我们来分析Sell Put。

定义

Sell Put是指卖出看跌期权，也被称为卖出认沽期权。在期权交易中，投资者选择卖出看跌期权，实际上是作为期权的卖方，承担在未来某一特定日期或之前，以约定的价格购买标的资产（如股票）的义务。

卖出Put与卖出Call类似，目的是赚取时间价值，认为市场不会下跌超过所交易期权行权价，或是即使市场下跌超过开仓的期权行权价，到期结算时的结算价上升到行权价之上，通过不被行权赚取时间价值。其风险在于：不同行权价到期被行权的概率不同，市场波动幅度不同，风险也不同。

策略

期权交易卖出Put与卖出Call类似，越是深度实值期权收取的权利金越多，到期被行权的概率越高。越是深度的虚值期权收取的权利金越少，到期被行权的概率越低。

另外需要注意的是，平值期权时间价值最大，深度虚值实值期权时间价值趋小。在随着每天到期日临近的过程当中，每过一个交易日，接近平值期权的时间价值流失速度更快，越是深度的虚值实值期权，时间价值的流失速度越慢。

所以，期权交易卖出Call做多市场，需要综合考虑收取的权利金多少，到期行权概率，时间价值流失速度。应选择到期行权概率相对较低，权利金收取相对多，时间价值流失速度相对快的Put进行交易。

以上就是关于期权交易方向策略之-Sell Put的相关内容！希望本文能给您带来帮助，在未来市场交易中游刃有余，收获满满！