注意！股票交易窗口期有变化！

注意！股票交易窗口期有变化！

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东方财富网

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https://caifuhao.eastmoney.com/news/20240607203455389226140

为全面完善减持规则体系，严格规范上市公司大股东、董监高等重点人员减持行为，证监会及沪深北交易所于2024年5月24日，正式发布减持相关规则，本次规则修订后，股票交易窗口期在原有基础上进行了缩短。本篇文章根据变动后的减持规则，重新整理了股票交易窗口期的相关要求，一起来看看吧~

股票交易窗口期要求

注意：
北交所明确规定，因特殊原因推迟年报、半年报公告日期的，窗口期自原预约公告日前15日起算，直至公告日；沪深交易所该条规则要求还未正式修改，建议大家，沪深上市公司因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，窗口期自原预约公告日前15日起算，至公告前1日。

法规出处：
《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则（2024年修订）》第十三条
《北京证券交易所上市公司持续监管指引第8号——股份减持和持股管理（2024年修订）》第十六条

案例解析

那么，窗口期时间要怎么计算呢，正好半年报临近，小编用半年报给大家举几个例子，方便大家理解和计算：

（1）正常披露

法规依据
例如：公司预约2024.8.27日披露半年报，则本次半年报窗口期应当为：2024.8.12至2024.8.26。

下面来看一个违规案例：董事窗口期内违规减持被处罚

某深主板公司A于2022年8月23日披露了2022年半年报。岳某作为A公司董事，2022年8月22日，岳某通过集中竞价交易减持公司股票12万股，成交金额约为240万元。岳某在A公司半年报披露前30日内进行减持，构成半年报窗口期违规买卖股票。最终：深交所对岳某出具监管函。

（注意，该案例当时半年报窗口期为：半年报公告前30日内）

小编提醒：窗口期最后一天也是不能交易的，大家在计算窗口期的时候也要注意，不要看错或计算错时间，少一天都不行喔。

（2）提前披露

法规依据
半年报提前披露的，窗口期时间需整体前移，例如：
半年报原定披露时间为2024.8.27，现将披露时间提前至2024.8.20，则提前后的窗口期时间为：2024.8.5至2024.8.19。

下面来看一个违规案例：半年报提前披露，致公司董事违规减持被处罚

原中小板公司B的2016年半年报预约披露时间为2016年8月26日。2016年7月19日至7月20日，公司董事长白某减持公司股票约380万股，减持金额约为6000万元。且本次减持前，公司董事长白某已提前将减持计划通知公司董秘费某。

2016年8月16日，公司提前披露2016年半年报。但公司董秘费某未对调整后的2016年半年报披露时间进行核查，导致公司董事长白某的减持行为发生在半年报公告前30日内。

最终：鉴于上述违规事实和情节，深交所决定，对白某发出监管函，对公司董秘费某给予通报批评的处分。

（注意，该案例当时半年报窗口期为：半年报公告前30日内）

小编提醒：
半年报提前披露，窗口期时间会整体前移。如果公司提前披露半年报，公司董秘一定要注意核查，特别是此前公司董监高已经披露了增减持计划，或者有过股份增减持行为的。一旦违规后，不仅相关减持人员会被处罚，公司董秘由于核查不到位，未能恪尽职守，履行诚信勤勉义务，也会同样受到处罚！

（3）延迟披露

法规依据
半年报延迟披露，窗口期时间自原预约公告日前15日起算，截至公告前1日（北交所至公告日）。
例如：半年报原定披露时间为2024.8.27，本次将披露时间延迟至2024.8.30，则延迟后的窗口期时间为：2024.8.12至2024.8.29。（北交所为：2024.8.12至2024.8.30）。

下面来看一个违规案例：半年报推迟披露，致公司董事违规减持被处罚

深主板某公司C的2013年半年报原定披露时间为2013年8月2日，之后推迟至2013年8月15日披露，丁某作为C公司董事长，于2013年7月11日卖出公司股票约620,000股,涉及金额19,00万元。最终：深交所对丁某给予通报批评处分。

（注意，该案例当时半年报窗口期为：半年报公告前30日内）

小编提醒：
半年报延迟披露的，窗口期不是同步后移，而是扩大，大家计算的时候一定要注意喔。

为了方便大家准确计算窗口期，小编推荐大家使用易董治理模块下的股份增减持小工具，规则更新后，股份增减持小工具的窗口期时间计算已同步更新，帮助大家快速查看窗口期开始和结束日期，如下图所示：

以上是本期关于窗口期要求的全部内容，如有遗漏，欢迎补充~