如何树立正确理性投资理念？

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@小白创作中心

如何树立正确理性投资理念？

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https://finance.sina.cn/fund/jjgdxw/2024-03-15/detail-inankyar4478688.d.html?fromsinago=1?fromsinago=1

在基金投资过程中，不少投资者会遇到各种困惑和挑战。例如，有的投资者前几年申购股票型基金业绩表现不错，但近两年却遭遇回撤，投资预期与心态都受到影响，不知如何是好？其实影响基金投资的风险因素复杂多变，基金投资存在市场风险、流动性风险、管理风险、特有风险及其它风险。证券市场价格会受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产生波动，从而导致基金收益水平发生变化。作为个人投资者，不管在什么市场背景下，我们都应该保持良好投资心态，树立起正确理性的投资理念。

如实做好风险调查问卷测评

个人投资者通过银行、网站或者第三方机构购买基金前，都会被要求进行风险承受能力测评，投资者应如实认真填写，风险测评问卷内容涉及财务状况、投资经验、投资知识、投资者目标、风险偏好和其他信息等。根据测评得分将普通投资者由低至高分为C1（风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5五种类型，用来明确投资者的风险识别和风险承受能力，以便于科学合理地选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的产品或服务，这也是为了更好地保护投资者的利益。

根据自身承受能力选择合适基金产品

不同基金产品有不同的风险收益特征，投资不同类型的基金将会获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。基金产品的风险水平由低至高可依次分为五个等级：低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）。例如股票型基金预期收益较高、但风险同样更大，可能更适合更强收益追求和风险承受能力更高的投资者；再比如货币型基金预期收益较低，风险同样更低，可能更加适合风险承受能力较低的投资者。

基金产品不宜做高频操作与追涨杀跌

有不少投资者像炒股一样对待基金投资，希望通过频繁的交易实现低买高卖，赚取短期价差。而实际上基金产品适宜长期投资，大多数投资者也缺乏短期择时的能力，部分基金交易手续费也比较高，因此只有长期投资才有利于实现收益的最大化。投资者容易在权益基金产品投资过程中追涨杀跌，而且往往是追着市场买，市场涨得越多，仓位加得越高，越是到市场低位的时候越是争先恐后地恐慌性卖出。这种做法的结果就是持续在投资过程中追涨杀跌，导致亏损越来越多。

不能完全依据过往业绩表现来做决策、预期要切合实际

基金的过往历史业绩，特别是主动管理的产品，能够反映基金经理的管理能力，也是投资者在做出投资决策过程中的一个值得参考的重要依据。但过往业绩并不代表对未来投资能力的保证，特别是短期业绩，往往可能还会对决策造成误导。有不少投资者总会根据产品业绩的短期排名作为投资的依据，比如购买前一年度排名领先的产品，并以此作为基金业绩未来短期内上涨目标，但实际情况是随着市场风格和趋势的转换，很多去年排名靠前的产品到了今年反而往往会落后，这是因为市场和行业通常存在周期性波动的特征所决定。因此，投资者更应当关注基金的长期业绩和回撤控制的能力，而不是短期涨幅。而且，投资者预期要建立在合理实际的原则上，否则不切合实际的投资预期目标可能难以达成。

树立理性投资、长期投资理念

基金本身是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资、降低投资单一证券所带来的个别风险。优质的公募基金产品力求在长期的投资过程中带来良好的回报，虽然在不利的市场环境下也会有波动和回撤，但通过专业风险控制和投资管理，基金更有可能实现穿越牛熊的投资回报。希望投资者不要因为短期的涨跌就影响投资行为，对于基金涨跌需要更多一些理解，更希望投资者通过长期的视角来看待基金运作与净值波动，在投资路上静待花开。