道氏理论：123法则和2B法则 个人使用最长时间的交易理论

道氏理论：123法则和2B法则 个人使用最长时间的交易理论

道氏理论是技术分析的重要基础之一，由查尔斯·道在19世纪末提出。该理论认为市场价格包含了所有已知的信息，并将市场运动分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短期趋势。本文将详细介绍道氏理论的核心概念及其在交易中的应用，包括123法则和2B法则。

道氏理论的核心概念

道氏理论的核心可以概括为以下几点：

1. 市场价格反映一切：道氏理论认为，市场价格包含了所有已知的信息，因此，通过分析市场价格的变化，可以获取市场的全部信息，简单来说就是一切包含在K线中。

2. 市场运动分为三种趋势：

• 主要趋势（Primary Trend）：市场的长期运1动，主要趋势可以是牛市（上涨趋势）或熊市（下跌趋势）。
• 次要趋势（Secondary Trend）：主要趋势中的反向波动，次要趋势通常被视为主要趋势中的修正或调整（熟悉波浪的更容易理解，比如ABC调整）
• 短期趋势（Minor Trend）：市场的日常波动，短期趋势在道氏理论中不被认为是主要的关注点。（短线、超短线）

3. 主要趋势的三个阶段

• 积累阶段（Accumulation Phase）：趋势的初始阶段，早期交易员/鲸鱼开始买入资产
• 公众参与阶段（Public Participation Phase）：趋势的中间阶段，更多的交易员/投资者开始注意到趋势并跟进
• 过度阶段（Excess Phase）：趋势的最后阶段，市场情绪极度乐观，价格过度上涨（牛市）或下跌（熊市），此时早期鲸鱼/交易员开始卖出资产。

4. 趋势继续，直到明确反转信号出现：趋势一旦形成，通常会持续一段时间，除非出现明确的反转信号。因此，交易员应遵循趋势，而非试图预测趋势的终结。

123法则

道氏123法则是通过画趋势线和观察K线的高低点来分析市场趋势、识别反转信号并确定进场时机。它包括三个主要阶段：

• 趋势开始：当价格突破或跌破趋势线时，意味着新的趋势开始。
• 趋势结束：上升趋势中，价格不再创新高并且突破趋势线；下降趋势中，价格不再创新低并且突破趋势线，显示当前趋势可能结束。
• 趋势延续：上升趋势中，价格连续创新高并回踩趋势线；下降趋势中，价格连续创新低并回踩趋势线，此时为交易的最佳进场点。

三大法则为（顺序可以乱，不是非得按照1、2、3）：

1. 跌破趋势线
2. 未创新高
3. 跌破前低

2B法则

2B法则用于判断市场趋势的反转点，重点关注价格是否能有效突破前高或前低。如果在上升趋势中，价格假突破前高点却未能持续上涨，随后迅速回落，则表明上升趋势可能结束。同样，在下降趋势中，价格假跌破前低点却未能持续下跌，随后迅速回升，则表明下降趋势可能结束。应用2B法则时，需要注意价格在突破关键点后的反弹情况，并与123法则结合使用，以提高判断趋势反转的准确性。

搭配123法则的应用

当应用2B法则时，假突破通常与123法则中的第二步相关联。123法则第二步是确认趋势的反转，而假突破则提供了一个强有力的反转信号。

上升趋势中的123法则与2B法则

1. 价格在上升趋势中假突破前高点。
2. 价格迅速回落并跌破前高点（2B法则）。
3. 价格在回调后未能再创新高，确认上升趋势的结束（123法则中的第二步）。

下降趋势中的123法则与2B法则

1. 价格在下降趋势中假突破前低点。
2. 价格迅速回升并突破前低点（2B法则）。
3. 价格在反弹后未能再创新低，确认下降趋势的结束（123法则中的第二步）。

实际应用案例

近期有一个很好的例子，展示了123法则和2B法则在实际交易中的应用。通过切换到更小的时间级别，可以观察到小级别的123法则，这对应于道氏理论中市场运动的短期趋势。