今日股市资金突袭半导体！科技股深V反弹背后的方针战略

今日股市资金突袭半导体！科技股深V反弹背后的方针战略

2025年3月4日，中国股市在早盘一度陷入低迷，但午后科技股的爆发，彻底点燃了资金热情。截至收盘沪指涨0.22%，报3324.21点，深成指涨0.28%，报10679.44点，创业板指跌0.29%，报2190.08点。市场共4050只个股上涨，1172只个股下跌。

半导体科技板块的突然发力是行情逆转的关键：消息催化下芯片股集体飙升，多只个股迅速涨停，科创50指数一度涨超2%。中美贸易摩擦再度升级之际，中国盘中宣布反制举措稳定市场情绪。美方加征关税消息令美股跌势加剧，中方同步出台反制措施后，A股扭跌为涨，展现出较强韧性。政策利好消息点燃场内做多热情：据报道中国正计划出台相关指导意见，拟在全国范围内鼓励开源RISC-V芯片应用。这一消息促使午后市场热度骤升，半导体产业链个股闻风直线拉升。在内外因素共同作用下，场内资金快速向科技板块聚集，带动大盘午后回暖，市场主线呈现从前期热点向政策支持的科技新方向切换的趋势。

午后半导体板块爆发中，RISC-V概念股成为领涨先锋。芯原股份、安路科技等多只RISC-V相关个股实现20%涨停，紫光国微涨停，全志科技涨超16%，板块内涨停及涨幅超10%的股票一度超过20只。从表面看，此次涨停潮源于短线消息刺激，但更深层的驱动因素在于监管层推进开源芯片生态建设的政策预期。作为开源指令集架构，RISC-V凭借其灵活性和零授权费优势，近年来在全球范围内取得快速发展。2月28日玄铁RISC-V生态大会上，中国工程院院士倪光南指出，开源模式有助于构建包容协作的全球生态体系，成为芯片产业变革的重要推动力。

国内科技企业已提前布局RISC-V领域：阿里巴巴达摩院自2018年起开展相关研发，是国内较早介入该领域的团队之一。券商研报预测，到2030年RISC-V架构芯片年出货量复合增长率有望超过40%，在PC、自动驾驶、工业控制等领域的市占率或将达到25%以上。由此可见，此次RISC-V概念股集体走强是产业趋势与政策预期形成共振的结果。如果说过去几年国产芯片更多处于追赶阶段，那么RISC-V架构的突破将为中国芯片产业开辟全新赛道。

除半导体板块外，医药科技领域呈现双线并进态势。一方面，国产基因测序板块全线走强：3月4日中国商务部公告将美国测序企业因美纳公司列入不可靠实体清单，并暂停其基因测序仪对华出口。这一政策调整为本土企业创造了发展机遇，当日午盘华大智造大涨逾14%，贝瑞基因封涨停，华大基因、达安基因、迪安诊断等个股跟涨。市场预期进口设备受限将加速基因测序产业国产化进程。

另一方面，AI医疗概念延续强势表现。继此前多个交易日涨停后，今日贝瑞基因实现二连板，创业慧康飙涨超15%，卫宁健康、思创医惠、安必平、润达医疗等涨幅超过5%。板块上涨主要受益于人工智能技术在医疗场景的实质性落地。

据报道，中国医科大学附属盛京医院近期完成大模型"DeepSeek"的本地化部署，基于华为昇腾AI平台实现了智能诊疗与办公系统的有效整合。这一案例验证了AI医疗的商业价值，促使机构重新评估相关标的投资价值。值得注意的是，券商分析师提醒需区分概念炒作与实质性技术突破，建议重点关注具备核心技术积累的企业。

近期市场呈现显著的结构性特征：场内资金加速从高位板块向低位领域流动。数据显示，前期涨幅较大的机器人等题材出现明显回调，而AI制药、AI医疗等细分领域涌现批量涨停个股。这种"高低切换"主要发生在科技主线内部，反映资金在寻找估值洼地的过程中，更倾向于布局政策支持且处于成长期的细分赛道。随着热点轮动加速，具备业绩支撑的优质标的有望在分化中胜出。

政策层面近期频出利好：北京市政府发布《具身智能科技创新与产业培育行动计划》，计划设立总规模1000亿元的政府引导基金，重点支持人工智能、机器人等前沿领域发展。深圳市随后出台配套政策，提出到2027年培育10家以上百亿级独角兽企业，力争相关产业规模突破千亿元。两地政策联动释放出明确的战略信号，预示AI与机器人产业将迎来持续的政策红利期。

在此背景下，人形机器人板块再度成为市场焦点。杭齿前进、万马股份等个股强势封板，工业机器人、服务机器人及核心零部件供应商有望充分受益。综合分析显示，随着政策支持力度加大与技术创新持续推进，科技成长板块内部将持续分化，真正具备核心竞争力和业绩兑现能力的优质企业将脱颖而出。

当前市场正经历自主可控与创新升级的双重驱动：RISC-V架构的突破标志着中国在芯片设计领域取得重要进展，AI医疗与基因测序的国产替代进程提速，机器人产业则迎来政策与技术双重红利。投资者需密切关注政策导向与基本面变化，在波动中把握结构性机遇。