筹码峰的原理应用

筹码峰的原理应用

筹码峰是股票交易中一个重要的技术分析指标，它能够帮助投资者更好地理解主力资金的动向，从而做出更明智的投资决策。本文将详细介绍筹码峰的原理、价值以及各种类型的筹码峰的特点和识别方法。

筹码峰的原理

股票在拉升之前，主力资金需要完成吸筹建仓、洗盘震荡的过程。即使主力隐藏得再深，也会在筹码峰上留下蛛丝马迹。同样，主力出货时，利用市场热度和拉升吸引散户进入，也会在筹码峰上留下痕迹。因此，通过分析筹码峰，投资者可以紧跟主力资金动向，在拉升时买入，在主力出货后及时卖出。

筹码峰记录了某个价位产生的成交。例如，在10元成交了1万手，在15元成交了2万手，在16元成交了1万手。次日发生成交变化时，10元持仓卖出5000手，在11元买入5000手，这些数据都会在筹码峰上有所体现。筹码峰是根据实时反映股票的买卖价格和在持仓中的占比，而数据是交易所的真实数据，所以筹码峰记录的真实的成交数据。通过解读背后的主力资金变化，就能发现主力的建仓和出货信号，从而跟着主力上车和下车，实现低买高卖。

筹码峰的价值及设置方法

筹码峰是唯一能同时关联量价的技术指标，而且其数据来自交易所，是真实的数据。因此，要做好股票交易，筹码峰是一个必然要精通的指标。

筹码峰的图形选择有多种，其中海洋图能够反映进入资金的时间属性，有助于区分主力资金和短线资金。在通达信软件中，可以通过以下步骤设置海洋图：

1. 打开软件后选择右下角的“筹”字选项卡
2. 选择右上角的特定图标

通过颜色可以直观地看出某个价位的筹码属于哪个周期。一般而言，主力资金集中在60-100周期，而10周期内的资金多为短线资金。

参数设置

历史双减系数的默认值为1，适用于全流通股票。但考虑到前10大股东中可能有锁定的筹码，因此需要根据实际情况调整系数。具体计算方法如下：

系数 = 1 / (1 - 前10大股东锁仓比例)

例如，如果前10大股东的锁仓比例为76.78%，则系数为：

1 / (1 - 76.78%) = 4.28

通过F10界面可以查看股东研究数据，从而计算出准确的系数。

上限阈值

当筹码峰达到顶格后，即使后续成交超过当前峰值，筹码峰也不会继续增长。例如，如果下方筹码峰出现1000万手的成交，而上方发生超过1000万手的成交，总成交达到2000万手时，筹码峰不会变长。但如果下方出售500万手，上方筹码峰会出现，但顶格峰没有跌破阈值，则下方筹码峰不会变短。

集中度

筹码集中度反映了筹码的分散程度。主力之间转移筹码时，集中度可能不变或降低；散户之间转移筹码时，集中度会变大；筹码从散户移交给主力时，集中度会变小。一般而言，集中度超过30%就需要警惕，超过50%则更需谨慎。

筹码峰的分类

主力操盘一般包括建仓、洗盘、试盘、拉升、出货等步骤。虽然试盘不是必须过程，但建仓、洗盘、拉升、出货是必然存在的。机构资金操作的股票虽然没有明显分界，但同样存在类似过程。

主力峰与散户峰的区别

主力峰通常具有以下特点：

1. 位置：中线主力建仓峰在底部或盘整区域，短线主力在拉升过程
2. 筹码集中度较低
3. 峰形是顶格峰
4. 价格带较窄
5. 散户峰多为5、10周期内进入的筹码
6. 散户接盘峰出现后，若不经过充分整理或下跌，重新形成主力建仓格局，一般产生的都是散户峰

建仓峰

建仓峰一般只会在底部或者盘整区域出现，确认时重点研判位置和锁定情况。建仓峰通常是顶格峰，且主力资金不会在高位买入股票。

洗盘峰

洗盘峰一般产生在建仓峰锁定之后，从筹码峰的海洋图上可以看到，最高的深蓝色筹码峰锁仓不动，但是底部产生、消失一些浅色的短线筹码峰，或者在建仓峰底部附近产生一些新的峰值，这些就是洗盘的特征。洗盘完毕的标志包括：

1. 主力锁仓
2. 上下无浮筹，筹码锁定
3. 筹码峰多头排列
4. 主力发出启动信号

拉升峰

拉升峰是指股票开始拉升之后，在建仓峰上方形成的筹码峰。此时，往往股票进入快速上升阶段，大量跟风资金涌入，往往有利好刺激，或者个股在热点板块中，或者大盘进入牛市阶段。

出货峰

出货峰的标志是主力的建仓峰筹码减少，而顶部开始出现超过底部筹码峰的峰值。此时不能买入，但也不宜提早卖出，持股等卖点信号。如果是热门个股，或者连板的股票，成交量也开始明显放大，但往往拉升速度很快，也是产生超额收益的阶段。原则：看到出货峰后，不能买入，只能持股等卖点，也不要加仓，等止盈信号。在看到出货峰产生，主力筹码明显减少，遇到这几种情况，跌破止盈保护线卖出：

1. 有较大利空冲击
2. 大盘意外大跌，市场情绪很差
3. 入位置过高，导致没有浮盈抵抗冲击
4. 或者其它应该卖出的情况，在卖出后观察，再次产生买点后买入

接力峰

接力峰是一种特殊的情况，不是每次过程必有的。从形态上看，和出货峰没有本质的区别，但很多时候出货峰是底部比较宽的形状。而接力峰的形状和建仓峰类似，都是比较窄的尖峰，但颜色是5、10周期内的浅色筹码。发生这种情况，一般是新的短线资金进入，底部主力完成出货。或者是底部主力改变意图，利用热点效应，重新发力吸筹拉升，这个可能性要小一些。接力峰形成时，股价在某个位置简单整理后，继续大幅上行拉升，一般不会有大的回调。接力的时候，峰形和建仓峰类似。同时，主力出货给散户，集中度会扩大（散户行为散乱，无法集中筹码）；主力出给主力，筹码集中度会降低，或者维持不变，只有轻度变化。可以通过这个辅助判断，是否接力峰。

接盘峰

当主力资金完成出货，顶部筹码高位集中，形成一个或多个峰值，一般底部比较宽。标志着主力资金完成出货，此时的筹码峰称为接盘峰，也就很可能成为后面的套牢峰。此时务必不能买入。

套牢峰

主力资金出货之后，没有主力的股票，很难再创新高。随着盘整或者下跌，接盘的资金开始慌乱，部分先知先觉的资金开始卖出，导致没有承接的股价很容易开始大幅下挫。当股价跌破筹码峰峰谷时，上方筹码峰的资金全部套牢，上方筹码峰称为套牢峰，可见，套牢峰就是接盘峰演变而成。当然，有些情况是在下跌过程中不断进入的抄底资金，但抛压大的情况下，无法扭转走势，导致全部给被套。上述情况的筹码峰，统称为套牢峰。套牢峰形成，会对股价走势形成巨大的抛压。套牢筹码在反弹会卖出，减少损失；下跌过程也会不断卖出做止损。所以，如果股价上方有大量套牢峰的股票是不能买入的。短线见到天量见顶的股票，越是热点，越是散户参与越多的个股，筹码峰往往会形成较宽的底部，筹码峰价格区间较大。

结语

股市中的钱赚不完，但我们本金能亏完，所以我们要坚持适合自己的模式，做到稳中有胜，大赚小亏。长期下来，就能保证高收益率。所以来我这里，尽量多学一些知识点，在竞价时就能大概对个股有个走势的判断，这样能让你少亏好多钱。兄弟们，对你有帮助的话，记得关注加点赞哦！！！