一文弄懂企业长短期偿债能力的评估技巧！
一文弄懂企业长短期偿债能力的评估技巧！
企业偿债能力是评估企业财务健康状况的重要指标，它反映了企业偿还到期债务的能力。本文将详细介绍企业长短期偿债能力的评估技巧，帮助读者更好地理解这一财务概念。
一、概述
偿债能力是指企业偿还到期债务（包含本金及利息）的能力，是反映企业财务状况好坏的重要标志。我们可以通过对偿债能力的分析，考察企业持续经营的能力和风险。
企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。短期偿债能力主要是指企业在一年内偿还流动负债的能力，而长期偿债能力则主要反映企业在长时间内偿还长期负债的能力。
二、财务指标
企业偿债能力主要通过分析企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表，从中提取相关财务数据，计算各种财务指标比率，来判断企业的偿债能力。
短期偿债能力：
- 流动比率
流动比率是衡量企业短期偿债能力的最常用的指标，其计算公式为：
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般认为，流动比率在2左右比较合适。
- 速动比率
速动比率是流动比率的进一步细化，它将存货从流动资产中剔除，计算公式为：
速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般认为，速动比率在1左右比较合适。
- 现金比率
现金比率是衡量企业即时偿债能力的指标，其计算公式为：
现金比率 = (货币资金 + 交易性金融资产) / 流动负债
现金比率越高，说明企业的即时偿债能力越强。一般认为，现金比率在0.5左右比较合适。
长期偿债能力：
- 资产负债率
资产负债率是衡量企业长期偿债能力的最常用的指标，其计算公式为：
资产负债率 = 负债总额 / 资产总额
资产负债率越低，说明企业的长期偿债能力越强。一般认为，资产负债率在50%左右比较合适。
- 产权比率
产权比率是衡量企业长期偿债能力的另一个重要指标，其计算公式为：
产权比率 = 负债总额 / 所有者权益
产权比率越低，说明企业的长期偿债能力越强。一般认为，产权比率在1左右比较合适。
- 利息保障倍数
利息保障倍数是衡量企业支付利息能力的指标，其计算公式为：
利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用
利息保障倍数越高，说明企业的支付利息能力越强。一般认为，利息保障倍数在3左右比较合适。
三、案例分析
假设某企业的资产负债表和利润表如下：
项目 | 金额（万元） |
|---|---|
流动资产 | 500 |
存货 | 100 |
货币资金 | 200 |
交易性金融资产 | 50 |
流动负债 | 250 |
负债总额 | 500 |
资产总额 | 1000 |
所有者权益 | 500 |
息税前利润 | 300 |
利息费用 | 100 |
根据上述数据，我们可以计算出该企业的各项偿债能力指标：
流动比率 = 500 / 250 = 2
速动比率 = (500 - 100) / 250 = 1.6
现金比率 = (200 + 50) / 250 = 1
资产负债率 = 500 / 1000 = 50%
产权比率 = 500 / 500 = 1
利息保障倍数 = 300 / 100 = 3
从上述计算结果可以看出，该企业的偿债能力指标均处于合理范围内，说明该企业的偿债能力较强。
本文原文来自搜狐