我国环氧氯丙烷下游消费以环氧树脂为主 产量、表观消费量稳增且进口量持续缩减
我国环氧氯丙烷下游消费以环氧树脂为主 产量、表观消费量稳增且进口量持续缩减
环氧氯丙烷（ECH）是一种重要的有机化工原料和精细化工产品，主要用于生产环氧树脂、氯醇橡胶、异氰尿酸三缩水甘油酯（TGIC）等。近年来，随着下游环氧树脂行业稳步扩能，我国环氧氯丙烷生产企业也在积极推进产能建设。
我国环氧氯丙烷生产工艺对比
目前，我国环氧氯丙烷生产工艺主要有甘油氯化法、氯醇法和直接氧化法。其中，甘油氯化法为主流生产工艺，2023年占比超过70%。
项目 | 甘油氯化法 | 氯醇法 | 直接氧化法 |
|---|---|---|---|
主要原材料 | 甘油、氟化氢（盐酸） | 丙烯、氯气 | 双氧水、氯丙烯 |
优点 | 生产工艺成熟，且工艺流程短、所需设备成本相对少，三废相对少等。 | 生产工艺成熟等。 | 副产物为水，绿色、环保，对环境友好，操作过程更安全等。 |
缺点 | 原材料甘油依赖进口，价格波动大。 | 副产多、三废处理困难、能耗大等。 | 生产工艺难度大、相对不成熟，技术难度高等。 |
数据来源：化工智库、观研天下整理
环氧氯丙烷下游消费以环氧树脂为主
我国环氧氯丙烷下游消费结构较为单一，约80%以上都用于生产环氧树脂。据悉，若采用加成聚合法，生产1吨环氧树脂约需要消耗0.57吨环氧氯丙烷和0.68吨双酚A；若采用缩聚法，则需要0.39吨环氧氯丙烷和0.78吨双酚A。近年来，我国环氧树脂产能产量稳步上升，分别由2019年的204.8万吨和135.9万吨增长至2023年的355.5万吨和226.3万吨，年均复合增长率分别达到14.78%和13.60%。环氧树脂产能产量上升，对环氧氯丙烷行业发展产生了积极影响，有利于带动其市场需求增长。
数据来源：ACMI、中国化信咨询等、观研天下整理
环氧氯丙烷产能整体扩张，产量和表观消费量则持续上升
近年来，随着下游环氧树脂行业稳步扩能，我国环氧氯丙烷生产企业也在积极推进产能建设。同时受环保政策影响，一些老旧、落后产能相继退出市场。虽然我国环氧氯丙烷行业新旧产能处在迭代过程中，但其产能扩张整体趋势不变，由2018年的130.7万吨增长至2023年的207.2万吨，年均复合增长率达到9.65%。
数据来源：化工智库、观研天下整理
同时，在环氧树脂等下游市场推动下，我国环氧氯丙烷市场需求稳步增长，带动其产量及表观消费量不断上升。数据显示，我国环氧氯丙烷产量由2018年的67.60万吨增长至2023年的121.03万吨，年均复合增长率达到12.35%；其表观消费量则由2018年的66.21万吨上升至2023年的115.38万吨，年均复合增长率达到11.75%。
数据来源：化工智库等、观研天下整理
我国环氧氯丙烷行业基本实现自给自足，进口量持续下滑
随着产能产量提升，我国环氧氯丙烷行业基本实现自给自足，不依赖进口。且自2020年起，其进出口贸易以出口为主，始终维持净出口和贸易顺差局面。具体来看，近年来我国环氧氯丙烷进口量始终很小，且呈现逐年下滑态势，2024年1-11月仅为0.06万吨，相较2023年1-11月同比下降51.22%；其出口量则自2020年起整体上升，2024年1-11月达到8.11万吨，相较2023年1-11月同比增长42.48%。
数据来源：海关总署、观研天下整理
此外，自2020年起我国环氧氯丙烷净出口量也呈现整体上升态势，2024年1-11月达到8.05万吨，相较2023年1-11月同比增长44.78%；其贸易顺差额则呈现波动变化态势，2024年1-11月有所扩大，达到6.18亿元，相较2023年1-11月同比增长33.19%。
数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）
