越南电子半导体产业能否在中美贸易战中弯道超车？
越南电子半导体产业能否在中美贸易战中弯道超车？
在中美贸易摩擦持续升级的背景下，越南凭借其独特的地理位置、丰富的人力资源和优惠的投资政策，正吸引越来越多的电子制造企业将其生产线和供应链转移至该国。本文将深入探讨越南电子半导体产业的发展现状、面临的挑战以及未来前景。
越南已成为全球第12大电子产品出口市场
在过去十年间，越南电子工业的出口业绩持续位居该国加工制造业之首。到了2022年，该行业的出口总额显著突破1140亿美元大关，领先于其他加工制造业部门，并占据了全国出口总额的超过30%。进入2023年，越南在计算机、电子产品及其组件方面的出口额达到了573亿美元，同比实现了3.2%的增长，这一成就将越南确立为全球第12大电子产品出口市场，充分展现了其强劲的增长潜力。
越南因其高增长潜力而被众多外国直接投资（FDI）企业视为理想的投资目的地，尤其是那些专注于电子行业的公司。目前，苹果、三星、LG、佳能、任天堂等国际知名电子品牌均已选择在越南建立生产基地。此外，在2023年，美国英特尔、Amkor，韩国Hana Micron Vina，以及中国歌尔等大型企业业纷纷选择落户越南。
中美贸易摩擦下，越南正迎来电子行业的外商投资转移浪潮
在中美贸易战激烈交锋之际，美国对从中国进口的多种产品施加了高达25%的关税，影响到了大约500亿美元的产品，电子产品尤其遭受重创。中国随后以相同的税率进行了对等回应。为了规避这些负面贸易政策带来的影响，并减少税收风险及其他投资成本，电子行业的企业开始寻求将生产线和供应链迁移至第三国。
在此背景下，与中国毗邻的越南，以其电子零部件出口实力为优势，成为了苹果、英特尔等全球电子行业巨头设厂的新选择。越南不仅地理位置优越，还积极推动现代化交通基础设施和工业基础建设，优化物流和生产运营政策，因此日益成为外国企业青睐的投资目的地。
越南的人口超过1亿，其中60%处于劳动年龄，这为电子制造业提供了充足的劳动力资源，同时相对较低的生产成本也有利于外商直接投资（FDI）企业提升产能和利润。越南电子科技工程师的高专业技能，与东盟国家相比，也是吸引FDI的关键因素。
特别是，越南参与和签署的TPP、FTA等贸易协定，为电子行业企业提供了在欧盟和东盟国家进出口税免除高达100%的优势。根据第218/2013/ND-CP号法令，越南提供了2至4年额外免税期，以及4至9年减税50%的激励措施，进一步吸引了电子制造企业的投资。
除了地理优势、高素质人力资源和低廉的劳动力成本，越南还推出了针对电子行业的投资激励和创新政策，支持企业在越南的长期发展。世界领先企业如英特尔、三星、Amkor、歌尔等已在越南投资数十亿美元，推动了电子配套产业链的同步发展。特别是在2023年9月美国总统乔拜登访问越南之后，越南电子行业的外商投资吸引力进一步增强。
包括英伟达与软件公司FPT、网络运营商Viettel都开始布局越南，据报道，英伟达在越南的投资规模预计达到2.5亿美元。此外，微软和越南AI金融科技公司Trusting Social宣布一项协议，为越南开发一种基于人工智能的生成性解决方案。
越南电子行业的典型投资项目
截至目前，诸如英特尔、三星、LG和富士康等电子行业的领军企业，在越南大力投资扩建电子设备生产工厂，彰显了对该国电子产业的高度重视。这些工厂不仅是东南亚市场中的大规模制造厂，而且在全球范围内也颇具规模。
具体而言，美国英特尔集团于2010年在胡志明市投资建设了一家专门从事电脑芯片制造、组装和测试的工厂，该工厂占据了全球总产量的最大份额（50%）。下图为胡志明英特尔工厂：
追溯至2008年，韩国三星集团在北宁省、太原市和胡志明市共设立了6家工厂，涉足电子制造、手机和家用电子设备等领域。其中，位于太原的三星工厂以近280亿美元的营业额成为越南收入最高的企业。下图为太原省三星集团工厂：
此外，自2016年以来，韩国已在海防市投资了7个大型项目，包括LG Electronics、LG Display、LG Innotek、LG CNS、LG Chemical（两个项目）和LGInternational，总投资金额高达72.4亿美元。下图为海防LG Display工厂：
中国台湾的富士康集团则在北宁、北江和广宁建立了7家工厂，主要生产苹果的主要零部件、电脑设备、电子产品以及信息技术产品。下图为北江富士康工厂：
外商投资狂潮下，越南半导体行业面临诸多掣肘
随着众多科技巨头的落户，越南在半导体领域的雄心逐步显现。这一雄心可从政策层面得以窥见。越南已经制定了《到2030年和远景至2045年越南半导体芯片产业发展战略》草案，其核心目标是推动半导体产业乃至整个电子工业的发展，并期望吸引全球半导体企业来越南进行生产和研发活动。
根据相关研究预测，2022至2027年间，越南的半导体市场预计将以6.12%的复合年增长率增长。在2020年至2025年期间，越南半导体市场的市值预计增加约16.5亿美元。随着对半导体产业投资的增加，越南有潜力成为世界上许多大国在半导体领域的重要合作伙伴。
然而，目前，在全球半导体价值链中，越南的角色尚需加强。美国半导体协会（SIA）曾提出，封装环节仅占芯片总价值的6%，而设计环节占据了超过半数的53%，生产（代工）环节则占了24%。
当前，越南的电子产业链主要集中在利润较低的终端产品组装和封装测试环节。诸如苹果、三星等国际知名终端制造商均在越南设立了子公司，而全球著名的封装企业，包括日月光、安靠科技以及英特尔的封装部门，也都在越南建立了工厂。此外，封装设备供应商泰瑞达在越南同样设有子公司。然而，上游的产品设计及关键子部件的生产通常在其他国家完成，设计工作大多由美国和韩国企业承担，而子部件生产则多由中国负责。至于下游的销售与分销活动，亦主要在海外进行。
以组装和封装为主要发展阶段的越南半导体产业，尚未在利润分配中获得优势地位，其发展仍面临不少掣肘：
本土企业在市场竞争中显然尚需积累力量。FPT Corporation，作为越南规模最大的IT服务公司之一，虽然在半导体领域起步较晚，但正力图通过软件和系统集成服务切入市场；VNPT Technolgo，隶属越南邮电集团（VNPT）的科技子公司，专注于通讯设备与电子产品的研发制造；此外，还有若干小型企业参与到半导体供应链中，主要集中在印刷电路板（PCB）等低端制造环节。
在芯片研发与制造方面，越南的本土企业整体上还处于发展初期。然而，2023年10月，一个突破性进展出现：越南军队电信工业集团Viettel宣布成功研发5G芯片和人工智能（AI）助手，被当地媒体誉为“越南首款5G DFE芯片”，并标志着越南在全球半导体产业中深度融入的重要步伐。
越南目前面临严重的半导体人才缺口。据越南信息与传媒部估计，该国半导体产业年均需要5000至10000名工程师，而当前满足市场需求的人才不到20%。
基础设施亦是一大挑战。越南的电力供应不稳定，而半导体产业不仅耗电量大，对电力稳定性的要求也极为苛刻。越南的能源供应和基础设施建设明显不足，比如2023年5~6月，越南经历了有史以来最严重的电荒，此前越南电力公司宣布，包括北江省北宁省在内的多个地区正在面临轮流停电的状况，因拉闸限电导致富士康和三星位于当地的工业园不得不暂停运营。
越南正在采取多项措施以促进本国半导体行业的发展。政府推出了各种产业优惠政策，旨在吸引半导体企业在当地建立生产基地；同时注重培养专业的半导体人才，并设立了专项投资基金支持包括半导体在内的高科技产业的投资活动；此外，越南还与知名芯片生产商建立了设计和制造方面的合作关系。展望未来，越南的半导体产业能否够克服现有障碍，实现长远发展，其发展前景值得期待。