区区两条线，如何成就技术指标之王MACD?

区区两条线，如何成就技术指标之王MACD?

MACD指标是股票交易中最常用的技术分析工具之一，其独特的两条线和柱状图组合，能够提供丰富的市场信息。本文将详细介绍MACD指标的实战运用方法，包括背离现象和黄金交叉与死亡交叉的概念，并通过具体案例进行说明。

MACD,这个指标有两条线，红色的是快线，简称DIFF，蓝色的是慢线，简称DEA；
中间这些叫量柱，在零轴以上的是绿柱，绿柱越大，颜色越深，代表上涨力道越强。
在零轴以下的是红柱，红柱越大，颜色越深，代表下跌力道越强。这两条线主要是“股价”运算出来的，所以当这两条线都走出上升趋势、不断向上攀升时，一般情况下也意味着股价正同步走向上升趋势，反之，当这两条线都走出下跌趋势时，一般情况下也意味着股价正同步走向下行趋势。然而，偶尔也会出现一些“不同步”的特殊情况，当一直股票的价格走势，与其MACD线的走势背道而驰时，就是发生了所谓“背离”的现象，了解这种MACD的背离，能帮助我们分析股价的顶部或底部。

背离现象

背离分为“底背离”和“顶背离”，我们先来看看“底背离”是怎么发生的，当股价走出下跌趋势、不断创出新低点时，MACD的走势却没有同步创新低，反而是走出了上升趋势，像这种股价向下，MACD却向上的状况，就是所谓的“底背离”，是一种买入信号，为什么呢？正如大家所知道的，MACD透露着“股价涨跌力道”的讯息，当股价逐步下跌，MACD线却上扬时，代表着此时股价背后的下跌力道是越来越不如从前，股价越来越低，卖盘却越来越弱，意味着股价大概率走到了底部，行情很有可能出现反转，所以可以司机买入。

案例分析：KEX

这家公司的股价在2021年6月份开始下跌，到了7月跌破了前期（3、4月）的支撑位，而MACD也同步跌到了近期低点，随后股价继续下跌，一直跌到了10月，股价的底部可以说是越来越低，不断跌破前期的低点，然而，随后的几次MACD都没有同步跌到新低，相反的MACD没一次的底部还不断上抬，这种股价向下，MACD却向上的形态，就是标准的“底背离”，据此我们可以判断出，虽然股价不断下跌，但此时背后的卖盘力量是越来越弱，因此股价很有可能见底回升，短线比较适合做多，在这个案例中，出现底背离的不久以后，股价趋势也确实开始反转向上。

现在来看看顶背离，当股价走出上升趋势、不断创出新高点时，MACD的走势却没有同步创新高，反而是走出下跌趋势，这种状况就是所谓的“顶背离”，是卖出的信号，因为MACD象征着股价的涨跌力道，当股价逐步上涨MACD线却逐步下跌时，代表着此时股价背后的上涨力道是越来越不如从前，股价越来越高买盘却越来越弱，意味着股价大概率走到了顶部，新买盘已经支撑不住高股价，行情很有可能出现反转，所以可以伺机卖出或做空。

来看看案例这只股票（ALPL）的价格，在2021年7月中旬，走出一波高峰，MACD也同步登上了近期高点，随后股价经历了一波盘整，到了9月初，股价又慢慢攀升到$160的水平，突破了前期的高点，顶部再度太高，非常强势，然而，这一次，MACD却没有同步爬到新高，而且还大幅下滑，这种股价向上、MACD却向下的形态，就是标准的“顶背离”。据此我们可以判断出，股价在这一次的高峰中，背后的买盘力量远不及上一次，上涨力道越来越弱，因此股价很有可能见顶回落，短线比较适合做空或卖出持股，在这个案例中，出现顶背离以后，股价也确实重挫了一个月。

在底背离和顶背离的基础之上，MACD还衍生出另一种强化形态，叫做“双重背离”，可以是双重底背离，也可以是双重顶背离，听名字可以有点深奥，但其实很好理解，双重背离与基本的底背离和顶背离唯一不同之处，就在于双重背离还考虑到了“MACD柱状图”的走势，以刚刚这个例子来说，顶背离确认以后，我们还可以看看柱状图的走势，如果柱子也跟MACD两条线一样，呈现下行趋势，那么我们就可以把这个形态改称为“双重顶背离”。理论上来说，这是更加弱势的看空形态，股价下跌的概念更高，要特别小心。

黄金交叉与死亡交叉

接下来谈MACD的第二种运用方法，也就是MACD黄金交叉与死亡交叉，当DIFF由下而上突破DEA这个交叉突破的时机点，就是所谓的“黄金交叉”代表行情大概率反转向上，是看涨的讯号，适合做多，反之，当DIFF由上而下，跌破DEA时，这个交叉跌破的时机点，就是所谓的“死亡交叉”，代表行情大概率反转向下，是看跌的讯号，适合做空。

来看看实际案例（2021AAPL6月）这只股票的DIFF,在这一天由下而上突破了DEA，成立黄金交叉，是看涨讯号，如果我们在黄金交叉出现后，立刻买入此股，后续果然迎来一波涨幅。

那么接下来，什么时机应该卖出呢？理论上来说，当然就是在死亡交叉出现时，也就是DIFF跌破DEA的这一天，成立了死亡交叉，是看跌讯号。

此时我们就可以卖出持股，这波操作下来，我们可以盈利10%。但眼尖的观众应该可以发现，后续的股价，其实还在续涨，那是不是说MACD的效率其实很差、让我们少赚了一笔呢？其实这样的事情不少见，我们也不能完全怪罪指标，交易本来就是这样，我们只能赚到自己能力范围内的钱，不可能赚尽每一支股票的每一波涨幅，如果MACD指标就是你唯一的交易依据，是你仅有的能力范围，那你就要接受自己赚不到后面这波涨幅，这种“能力圈”的心态必须建立好，才能在投资路上走得长远。

实战效率评估

那么，这些关于MACD的“理论”在实战中的效率到底高不高，能不能有效帮助我们赚钱呢？

单单靠一个技术指标，肯定没办法让我们有效地进行分析，因为技术指标大多数是根据“过往的、历史的股价”计算出来的，先要有股价，后才有指标，所以指标肯定存在着滞后性，作为技术指标之王的MACD也不例外，很多时候在买卖讯号出现时，股价可能早已涨完活跌完，让吃到的我们一买就亏，相信很多初学技术分析的新手，都经历过类似的悲剧。如果你也是，欢迎留言分享你的经历，大家一起互相警惕，减少悲剧的发生。