定期定额投资：4大缺点与4大优点全面解析

定期定额投资：4大缺点与4大优点全面解析

定期定额投资是一种常见的投资方式，通过在固定时间投入固定金额，可以实现长期理财规划。本文将详细介绍定期定额投资的概念、常见投资标的、优缺点比较以及如何进行定期定额投资。

定期定额是什么？

定期定额的意思就是“每隔一段时间，以固定的金额来投资某个标的”，而且通常会持续一段时间。多久定期一次？其实很看每个人的状况，频度可以依照自己的状况来决定每週一次、两周一次、一个月一次、甚至一季一次，但是最常見的方式其实是每个月一次，也就是每个月播出固定的金额，例如：5000元或者1萬元，固定投入某一个投资标的。

常见定期定额投资标的

1. 共同基金（普通基金）

共同基金（Mutual Funds）就是向不同的投资人募集投资的资金，再由专业机构的经理人操盘进行投资，投资的标的可能包含股票、债券、期货、黄金、贵金属、选择权、认股权证等，投资的项目依照各个档基金的说明书为主，投资人就是共同分享投资利益与承担投资风险。

共同基金就是投资人将资金交給基金公司來投资商品。图片來源：geeksforgeeks

2. 股票

股票是企业向投资人募集资金的一种方式，股票是一种凭证，代表你拥有一家公司的所有权，当你购买股票就是一家公司的股东，也就拥有权利参与公司资产和利润分配。当然股票有许多不同的市场可以选择，像是台股或美股。

股票是有价证券，上面是迪士尼公司的实体股票。图片來源：Stock Gift

3. ETF

ETF的全名是‘Exchange Traded Funds’，翻译意思就是“可在交易所买卖的基金”，不过这种基金有自己独有的特性，所以中文会习惯说是指數型基金，也因为选择投资标的没有比共同基金（主动型基金）来的自由，也有人称为是被动式基金。

ETF組成示意圖。圖片來源：富邦投信

基金、股票、ETF都是新手投资人相对好入手，较多人使用定期定额的投资工具，只要选择要投资工具、投入哪个标的，并且设定好投资的时间频度、金额就可以开始投资了。

定期定额的优缺点比较

定期定额的优点

1. 每月金额固定，容易理财规划

因为每个月拨出投资的金额可以依照自己的经濟能力而设定，在理财规划上就比较容易掌握自己的财务状况，也比較容易实行和持续下去，有蛮多平台的投资金额门槛设定比较低，也符合现代人的需求。

2. 可分摊投资成本

因为是在固定时间投入固定的金额，所以每次投资标的所购入的成本都不一样，长期而且是追求一个平均成本，假設每个月投资3,000元，长期下来会是平均价格。

定期定额就是追求平均买进成本（但這其实有缺點，後面會跟你解释更多）。图片來源：安聯投信。

3. 省下研究时间

因为你已经决定好投资什么标的，并且在固定的时间投入固定的金额，后期不用再思考什么时间投入才会比较好，也不用再观察什么指标，只要持续做就好了。

4. 克服人性，有纪律

现在充斥着各式各样的信息，如果你的投资心态不够好的话，很容易受到新闻媒体的影响，定期定额的好处就是让你养成“持续投资”的习惯，这可以有效克服人性，让你有纪律的持续投资，降低你的得失心。

定期定额的缺点

1. 后期难压低成本

虽然说定期定额追求的是平均成本，但如過你认真算过就会发现，平均成本的效果会随着时间越长而逐渐降低，因为分母累積越来越多，后期新购买的单位数，在整体已经很小了，所以你买进的成本基本上在你投资的前几次就已經固定下来了。

2. 不适合短线操作

定期定额本身就是以长期投资、追求平均成本和长期報酬来看，如果只有定期定额几个月是很難在短时间看出報酬的。毕竟在短时间內，如果你是剛好遇到下跌期，定期定额肯定会让你体验到赔钱的一小段时间。

3. 如果标的持续下跌还是会亏钱

你是不是觉得只要做了定期定额就一定會賺钱，这完全是错误的想法，如果你投资的标的本身的状况就不好，即使你越买价格越低，但事实上你就是在不断摊平而已，还是没办法挽回他表现不佳的事实，所以定期定额最重要的是用在“好的投资标的上”。

4. 报酬率偏低，无法获得更好报酬

关于报酬率的部分，由于是平均分散投资，得到平均的价格，相对的就没有办法在高点、低点来临时做出相对应的投资策略，而且如果是定期定额在发展很好的标的上，定期定额的报酬就会输給“单笔投资”囉～

定期定额怎么买？

你可能会想那么我想要开始定期定额，我到底实际上要怎么做？这邊有两种方式分享给你：

1. 手动购买

在早期定期定额的概念还没有这么盛行的时候，投资人就只能自行手动执行定期定额的投资概念，这就是你自己在固定的时间手动购买投资标的。

2. 券商提供定期定额服务

现在很多券商都提供定期定额的服务，对于许多资金不多的投资人相對友善，可以很轻松简单的就用少量的资金开始投资，如果你想用券商的定期定额的服务，要留意的几个地方像是定期定额的最近金额限制、最少要定期定额多久、可定期定额的标的多寡。

如果你是用海外券商投资美股的话，这邊要跟你分享的是，海外券商没有提供定期定额的服务功能，你真的想用这种方式投资美股，就只能手動操作了～

定期定额 vs 单笔投资

既然有所谓的定期定额，就有其他的投資方式：单笔投资，这两种投资方式各自有优缺点，我帮你把表格整理下面，你可以比较看看哪里不一样～

其实这两种方式都有人推崇与热爱，不过定期定额致胜有2个核心关键就是：时间与纪律”要持之以恒的扣款，有太多投资人在行情不好的时候，就会紧张而决定停扣，可以一停扣市场再度反彈，因为没有买最低点反而不甘心，就沒有继续执行而中断了。

当然这个持续停扣款的前提是要投资再好的标的，如果你一開始就选择體質不佳的投资标的，这样不論你定期定额在久，最后一定是赔钱收场。

所以总归核心，不是做了定期定额就一定會賺钱，最重要还是选择对的标的，下面有分享一篇文章新手必須要學會的財務數據指標，可以点击阅读。