极简投资人：资产配置与指数基金投资指南

极简投资人：资产配置与指数基金投资指南

通过资产配置和指数基金的结合，普通人也能实现长期6%-10%的绝对收益。本文将为您详细介绍资产配置的核心理念、优选基金的策略，以及具体的资产配置模型和投资工具，帮助您构建稳健的投资组合。

投资思想

通过资产配置+指数基金，为普通人实现长期6%-10%附近的绝对收益。

资产配置

1. 通过简单的资产配置模型，分散化配置国内外股票、债券、商品等不同资产
2. 配置的不同资产/策略的长期是向上的，长期是赚钱的
3. 配置的不同资产/策略之间是低相关的，使得组合波动更小，便于长期持有

优选基金

1. 优选国内外指数基金、SmartBeta指数基金
2. 基金在均衡配置的基础上，偏向价值红利型基金，因为本身我们最终要求是绝对收益和性价比

文章索引

1. 绝对收益配置模型

静态配置方面，按照资产波动反比配置不同资产的全天候风险平价组合，按照等权配置不同资产的永久投资组合。

静态配置模型

1. 普通人的全天候组合
2. 普通人的永久投资组合

在资产过度疯狂/低估的时候，可以做一些适当的偏离，另外，作为人性保持不动其实很难，但是即便动也要按照指标去定量地去轮动。

资产战术轮动四部曲（价值、动量、利率和经济周期）

1. 用动量去增强全天候组合
2. 价值因子和股债配置
3. 经济周期和资产配置
4. 利率变动和股债配置

2. 哪些资产/策略的长期有效

长期来看，能够产生收益的资产有股票、黄金、利率债、REITS等

1. 长债是组合收益的定海神针
2. 黄金：最不一样的资产

长期来看，能够产生超额收益的风格有价值、动量、质量、低波和小盘因子

1. 从微盘股出发到小盘价值
2. 中美股市的差异和红利投资
3. 长期看好价值型基金的几个原因
4. 红利低波和鲍无可

长期来看，有效的择时指标有动量、估值、拥挤度，还有宏观周期的影响

1. 择时长期只需要看估值就够了
2. 指数估值和未来收益

3. 权益相对收益篇

怎么设计一个模型能够持续跑赢全球MSCI权益指数

1. 如何一键配置全球权益组合
2. 全球宏观权益模型（不同宏观状态下配置不同国别的权益资产）

怎么设计一个模型能够持续跑赢沪深300

1. 如何利用SmartBeta基金获取稳定超额收益
2. 当前市场环境适应怎样的SmartBeta指数（不同Smartbeta指数适应的市场环境）

4. 指数&指数基金篇

在实际投资中怎么筛选可投资的基金标的

1. 美股宽基股票指数基金
2. A股的那些基本面指数基金
3. QDII海外权益基金
4. 黄金及商品基金
5. 美股红利ETF，美股红利ETF（续）
6. 港股红利ETF
7. A股、港股、美股红利指数大对比
8. 华证中小盘价值低波指数
9. 美国全天候组合在香港市场的实现

5. 读书笔记&历史复盘篇

很多先驱者已经珠玉在前，我们只不过做的是模仿和实践罢了，但在投资实践中，我们可能会产生一些想法，可以对其他人产生一些启发。不断去复盘历史，这样变相提高自己的投资经验，只有经历的多了，才能宠辱不惊，游刃有余。

1. 2012年A股大事记
2. 资产配置书籍推荐
3. 读书笔记《预期收益：投资者获利指南》
4. 《穷查理宝典》芒格的10个心理学倾向

6. 重要时间点的资产观点和总结

1. 为什么我当前不看好微盘股20240223
2. 当前还有哪些价值指数被低估
3. 2024年全球资产总结
4. 全天候组合2024年总结

7. 投资工具篇

1. 本地化DeepSeek打造专属AI研究员

8. 实盘雪球组合

1. 普通人的全天候
2. 美国人民全天候
3. 永久投资组合
4. 全球权益ETF组合
5. 全天候基金组合（场外基金）
6. 全球股票基金组合（场外基金）