全球铜矿资源分布现状及勘查投入分析

全球铜矿资源分布现状及勘查投入分析

铜是一种不可再生的金属矿产资源，2016年被自然资源部列入战略性矿产目录，是我国对外依存度较高的金属矿产之一。本文介绍了全球铜矿资源分布、铜矿床类型、大型铜矿公司、铜矿勘查投入等情况。全球的铜矿资源主要分布在智利、澳大利亚、秘鲁等国；铜矿床类型主要为斑岩型；大型铜矿公司铜产量占全球铜产量的比重较高；近十年来全球铜勘查投入趋势呈“W”型，拉丁美洲是全球铜勘查投入最高的地区，矿山阶段的铜勘查投入近十年来，也是有记录以来第一次超过了其他任何阶段的预算，未来数年矿山阶段的铜勘查投入占比可能仍然会保持较高的位置。

全球铜矿资源现状

全球铜矿资源储量及分布

2022年，全球铜矿储量为89000万t，主要分布在智利、澳大利亚、秘鲁等国。其中，智利的铜矿储量居世界第一位，储量为19 000万t，占世界总储量的21%；我国的铜矿储量居世界第九位，储量为2 700万t，占世界总储量的3%。全球铜矿储量前十位的国家合计储量为63 900万t，占世界总储量的72%（图1）。

铜矿床类型

铜矿主要分为4大类，即斑岩型、沉积容矿型、浅成热液型、IOCG型（铁氧化铜金矿床），全球主要矿种为铜且资源储量可查的铜矿项目共有1 375个，资源储量共计296 659.28万t。其中，斑岩型铜矿项目共计886个，资源储量共计207 969.08万t，占世界资源储量的
70.10%；沉积容矿型铜矿项目共有116个，资源储量为26 432.22万t，占世界资源储量的8.91%；IOCG型项目共有57个，资源储量为13 518.98万t，占世界资源储量的4.56%；浅成热液型铜矿项目共有70个，资源储量为9 635.82万t，占世界资源储量的3.25%；其他类型或矿床类型未知的项目共有246个，资源储量为39 103.18万t，占世界资源储量的13.18%。可见，斑岩型和沉积容矿型是全球最主要的铜矿床类型，二者合计约占全球铜金属资源储量的79.01%（表1）。

铜矿的主要生产国家及在产项目

2022年，全球铜产量为2 200万t，主要铜产国为智利、刚果（金）、秘鲁等国家。其中，智利铜产量为520万t，居世界第一位，占世界总产量的23.64%，中国的铜产量为190万t，居世界第四位，占世界总产量的8.64%。全球铜产量前十的国家产量合计为1 706万t，占全球铜产量的77.73%。2018—2022年近五年来，全球的铜产量总体呈现缓慢上升的趋势，年均增长率为1.91%。近五年，中国的铜产量年均增长率为4.55%，增速高于全球的平均增长率（表2）。

2022年，全球在产的铜项目共有444个，其中，中国在产的铜项目数量最多，达149个，占全球在产项目数量的33.56%，但中国的铜产量占比仅为8.64%，远低于在产铜项目数量占比。智利在产的铜项目数量为35个，占全球在产项目数量的7.88%，其中，三个铜矿项目的产量居世界前十位，智利的铜产量占比高达23.64%，远高于其在产项目数量占比。

2022年全球铜产量前十位的项目主要分布在环太平洋成矿带的智利、印度尼西亚、秘鲁、墨西哥等国，铜产量最高的项目为智利的Escondida（埃斯康迪达）铜矿，产量为106.15万t，是全球唯一产量大于1 00万t的项目，占全球总产量的4.81%；而中国产量最高的项目为Dexing（德兴）铜矿，2022年产量为15.61万t，占全球总产量的0.71%，仅排名世界第31位（表3）。

主要铜矿生产公司

2022年全球主要的十家铜生产公司合计铜生产量为928.58万t，占全球总产量的42.05%，其中，智利国家铜业公司是全球第一大铜生产公司，2022年铜权益产量为155.27万t（权益产量是指按照股权比例拥有权益矿矿产的产量），占全球总产量的7.03%。紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”）是中国第一大铜生产公司，2022年铜权益产量为73.95万t，占全球总产量的3.35%，居世界第六位。

2018年到2022年，智利国家铜业公司一直是全球铜产量最高的公司，但权益产量总体呈较缓慢下降的趋势，这主要是其近年来未发现新的铜矿产项目，原有部分在产项目品位逐渐下降关系较大。紫金矿业近五年来权益铜产量逐年升高，从2018年的28.30万t（全球排名第16位）增长到2022年的73.95万t（排名全球第六位），产量增长了接近3倍，是全球铜产量增长最快的公司，其权益产量的增长与紫金矿业近年来在海外投资的Kamoa-Kakula矿山、
Timok矿山、Kolwezi矿山、Bor Basin矿山等关系密切，这四个项目产量居紫金矿业2022年在产项目的第一位、第三位、第四位和第五位，合计产量为40.08万t，这与紫金矿业从2018年到2022年铜权益产量的增量基本一致。紫金矿业2022年的权益铜产量约为2022年国内铜产量的56.88%，有效保障了国内的铜矿资源安全（表4）。

全球铜勘查投入

2013—2022年全球主要国家和地区铜勘查投入见表5。2013—2022年，全球铜勘查投入趋势呈“W”型，在2013年、2019年、2022年出现了三次投资高峰，2016年和2020年出现了两次投资低谷。其中，2013—2016年勘查投入逐年减少，由3 468.70百万美元减至1 576.90百万美元，减少了54.53%，年均增长率为−23.11%；2016—2019年勘查投入缓慢增长，2019年增长至2 321.20百万美元，增长了47.20%，年均增长率为13.75%。2020年，受全球新冠肺炎疫情的影响，勘查投入减少了24.23%，自2021年后恢复增长，至2022年达到自2014年以来的最高点，同比增长21.02%。

拉丁美洲是全球铜勘查投入最高的地区，与全球勘查投入走势相似，拉丁美洲的铜勘查投入也呈“W”型走势，同样在2013年、2019年、2022年出现了三次投资高峰，2016年和2020年出现了两次投资低谷。拉丁美洲占全球勘查投入的比例一直在40%左右，最低年份为2013年的36.96%，最高年份为2017年的43.92%。2013—2017年，拉丁美洲地区铜勘查投入占世界的比例缓慢增加，由2013年的36.96%增长至43.92%；2017—2021年其占世界比例逐渐降低，由43.92%降低至38.81%；2022年后，该比例开始回升。

2022年，全球主要铜资源国勘查投入情况见表6。由表6可知，2022年，智利铜勘查投入最高，达527.8百万美元，占世界铜勘查投入的18.89%；美国紧随其后，分别为407.4百万美元和14.58%；澳大利亚居第三位，分别为393.7百万美元和14.09%。上述三个国家是全球仅有的三个勘查投入占比超过10%的国家。其他勘查投入较高的国家还有加拿大、秘鲁、厄瓜多尔等，占世界比例均大于5%。巴西、阿根廷、中国、墨西哥居全球第七位到第十位，占比均大于2%。在2022年全球勘查投入前十位的国家中，有八个位于美洲，六个位于拉丁美洲。2022年，全球从事铜勘查业务的矿业公司共有743家，其中，澳大利亚有230家矿业公司从事铜矿勘查业务，占世界矿业公司比例达到30.96%；加拿大紧随其后，有190家矿业公司，占比为25.57%；其他占比较高的国家还有美国、智利、秘鲁、墨西哥等，占比均大于4%；中国、阿根廷、厄瓜多尔、巴西等国家境内从事铜矿勘查业务的公司相对较少，一般在20家左右，占比在2%～3%。

自2013年到2017年，草根勘探阶段的勘查投入一直高于晚期阶段和矿山建设阶段的勘查投入，占比一直保持在40%左右，但2017年之后草根勘探阶段的投入占比呈现缓慢下滑趋势，至2022年已经降低至33.38%。晚期阶段占比波动较大，总体呈倒“V”型趋势，在2018年占比达到峰值的39.00%。矿山建设阶段走势总体呈“V”型趋势，自2013年至2018年，占比逐步降低，2018年降至24.59%的低点，2018年之后逐步上升，2022年占比达到近十年最高点的34.45%，矿山建设阶段的预算在十年来也是有记录以来第一次超过了任何其他阶段的预算（表7）。这表明近年来草根勘探阶段逐渐失去了市场的青睐，而且由于近年来铜的主要发现率继续呈下降趋势，未来更多的资金会投入到矿山建设阶段，这一趋势将不会发生明显改变。

结语

全球的铜矿资源主要分布在智利、澳大利亚、秘鲁等国，全球铜矿储量前十位的国家合计储量占全球储量的72%；全球铜产量前十位的国家合计产量占全球铜产量的77.73%。铜矿主要分为四大类，即斑岩型、沉积容矿型、浅成热液型、IOCG型，其中，斑岩型铜矿是全球最主要的矿床类型，占全球铜资源储量的70%以上。智利国家铜业公司是全球第一大铜生产公司，2022年全球主要的十家铜生产公司合计铜生产量占全球总产量的42.05%。2013—2022
年全球铜勘查投入趋势呈“W”型，在2013年、2019年、2022年出现了三次投资高峰；拉丁美洲是全球铜勘查投入最高的地区；矿山阶段的铜勘查投入在十年来也是有记录以来第一次超过了其他任何阶段的预算，未来数年矿山阶段的铜勘查投入占比可能会仍然保持较高的位置。